Sobre os dados do "rali do Papai Noel", de fato existem estatísticas históricas que apoiam sua existência.
De acordo com os dados históricos, desde 1950, entre os últimos cinco dias de negociação do ano e os dois dias de negociação antes do Ano Novo (geralmente chamados de período do "rali do Papai Noel"), a taxa média de retorno do índice S&P 500 geralmente supera a taxa de retorno de sete dias em outros períodos do mercado.
Esse período tende a apresentar liquidez do mercado mais baixa, com os investidores em uma atitude mais otimista, além de alguns fluxos de caixa no final do ano, o que leva a uma certa tendência de alta no mercado.