A América está de volta ao topo da cadeia alimentar criptográfica, recuperando sua posição como capital global da criptomoeda a tempo para 2025.
Este retorno baseia-se numa combinação selvagem entre a reeleição de Donald Trump e a explosão da procura de produtos criptográficos nos Estados Unidos, como o Bitcoin e os seus derivados.
A mera promessa de Trump de transformar a América no coração do mercado global de criptomoedas colocou-o no caminho certo. A ascensão meteórica do Bitcoin acima de US$ 100.000 este ano não aconteceu. A procura dos EUA impulsiona a liquidez e define padrões de preços globais.
As políticas restritivas de criptomoeda do governo Biden colocaram brevemente a Ásia no centro das atenções no ano passado, mas a nova abordagem pró-criptomoeda de Trump reverteu isso. Agora, os Estados Unidos são mais uma vez o centro de gravidade no mundo das criptomoedas, trazendo tudo de volta à órbita.
ETFs Bitcoin dominam com volumes recordes
Os ETFs de Bitcoin nos EUA têm tido enorme sucesso. Lançados em janeiro, esses fundos acumularam mais de US$ 500 bilhões em volume diário acumulado de negociações. Também conseguiram rastrear 36 mil milhões de dólares em fluxos líquidos. O iShares Bitcoin Trust da BlackRock está emergindo como um dos ETFs de maior sucesso já lançados.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), uma vez criticada por sua abordagem lenta, finalmente conseguiu acertar ao aprovar ETFs Bitcoin à vista. Mas a festa não para por aí. Sob Trump, espera-se que a gama de ETFs disponíveis cresça além do Bitcoin e do Ether.
A América está a preparar-se para um buffet completo de criptomoedas e Wall Street já está a abrir espaço para mais. O CME Group, com sede em Chicago, é outro grande vencedor em tudo isso. Agora é líder em contratos em aberto para contratos de Bitcoin, deixando gigantes offshore como a Binance comendo poeira.
A quantidade de contratos em aberto em futuros de Bitcoin e Ethereum quebrou recordes anteriores este ano, demonstrando quanta confiança o mercado tem nas plataformas regulamentadas pelos EUA. O colapso da FTX em 2022 foi um duro golpe para a liquidez global, mas as políticas de Trump e a ascensão destes ETFs ajudaram a recuperar o mercado.
Não são apenas as grandes instituições que beneficiam. Os investidores diários também estão remodelando o mercado. A participação nas negociações de Bitcoin durante o horário comercial nos Estados Unidos saltou para 53%, ante 40% em 2021, segundo dados da Caico.
Esta é uma enorme mudança nos padrões de negociação, com a liquidez firmemente plantada em solo americano. Thomas Erdosi, responsável pela CF Benchmarks Products, descreve isto como um sinal de crescente envolvimento institucional. Acontece simplesmente que mais grandes jogadores estão entrando no jogo, e estão fazendo isso nos EUA
Com mais de US$ 100 bilhões em ativos sob gestão em 12 ETFs Bitcoin, os números falam por si. No entanto, nem todos estão prontos para ir mais fundo. Uma pesquisa da Cerulli Associates descobriu que 59% dos consultores financeiros ainda evitam conversas sobre criptomoedas com seus clientes.
A volatilidade do Bitcoin, apesar do seu desempenho surpreendente este ano, continua a ser uma grande preocupação. Os preços subiram quase 120% no acumulado do ano em 20 de dezembro, impulsionados em grande parte pelas políticas pró-criptomoedas de Trump. Mas para os consultores cautelosos, esta volatilidade continua a ser uma pílula difícil de engolir.
Para quem investe, o conselho é claro: mantenha suas alocações pequenas e reequilibre-as com frequência. Os estrategistas de portfólio recomendam comprometer 2% a 3% de seus investimentos totais em fundos Bitcoin. A ideia é evitar que esses ativos altamente voláteis sobrecarreguem o restante do seu portfólio.
O reequilíbrio regular – mensal ou pelo menos trimestral – é muito importante quando se trata de gerir riscos num mercado tão turbulento.