O CoinVoice foi informado recentemente que o trader de topo Eugene Ng Ah Sio publicou um resumo de suas negociações recentes. Depois de ter feito uma compra perfeita de BTC de 102 mil dólares para 107 mil dólares, decidi transferir esse lucro para posições longas em SOL e no ecossistema SOL. O ponto de entrada na época oferecia uma relação risco-retorno moderada (r/r), especificamente: comprar SOL a 220 dólares, WIF a 2,75 dólares e BONK a 0,037 dólares. Isso foi baseado no forte desempenho do SOL em quadros de tempo mais baixos (LTF) e na confiança gerada pelos sucessos de negociações anteriores. Quando o mercado de BTC começou a mudar aos 108k, não gostei do desempenho de algumas moedas meme, então fechei rapidamente os ativos que estavam se saindo pior, aceitando uma perda aceitável (o que foi a decisão certa). No entanto, eu não fechei a posição em SOL, mas escolhi aumentar a posição de 20 milhões de dólares para 30 milhões de dólares. Isso levou à formação do primeiro erro.
Erro 1: Não cortar perdas a tempo:
Normalmente, uma das minhas forças é ser capaz de sair a tempo quando a posição começa a perder força, a fim de evitar perdas maiores. No entanto, desta vez, escolhi não cortar perdas quando o SOL caiu para 215 dólares, embora eu achasse que o mercado teria oscilações para baixo antes e depois da reunião do FOMC. Meu viés superou a lógica, e a justificativa psicológica que usei para me confortar foi que 200 dólares era um nível de suporte crítico para o SOL, e estava muito próximo; eu não queria ser 'cortado' pelo mercado tentando capturar uma oscilação de 5%. Quando o SOL caiu para o nível de suporte de 200 dólares, aumentei ainda mais a posição, elevando-a de 30 milhões de dólares para 45 milhões de dólares, com o argumento de que a relação risco-retorno no nível de suporte de alta temporalidade (HTF) era a melhor. Eu não acho que isso foi um erro, mas definitivamente tornou a situação já complexa mais perigosa.
Erro 2: Ignorar o ponto de stop loss:
Quando o SOL caiu abaixo de 200 dólares, a ação clara deveria ter sido fechar a posição conforme o planejado. No entanto, escolhi continuar segurando, porque o tamanho da posição já era tão grande que, se eu fechasse agora, poderia desencadear uma queda acentuada do preço do SOL para 190 dólares, arruinando todo o gráfico. Nesse momento, comecei a ter 'hopium', pensando 'talvez haja uma sombra inferior que rompa o suporte e depois se recupere'. Esse estado mental é definitivamente um sinal de alerta vermelho, e eu deveria ter prestado atenção especial. Além disso, quando o preço caiu abaixo de 200 dólares, adicionei alavancagem na faixa de 187 a 193 dólares, expandindo o tamanho da posição para perto de 60 milhões de dólares (com alavancagem total da conta atingindo 1,2 vezes). Isso foi claramente uma operação errada, mas como você pode ver, os erros começaram a se acumular. Felizmente, não ocorreu um evento 'cisne negro' completo, e não fui punido mais severamente por isso.
Lugares certos:
Quando a perda flutuante atingiu 7 a 8 milhões de dólares, decidi que 'bastava' e cortei as perdas de forma decisiva. Fechei 70% da posição a 193 dólares, liberando caixa para reentrar nos níveis finais, incluindo ETH, ENA, PEPE e WIF, quase pegando o fundo. O resultado real desta negociação (rPNL) foi uma perda de 6,2 milhões de dólares, cerca de -10,2%. Desde então, executei 13 negociações, todas lucrativas, basicamente compensando essa perda. Eu acho que este é um ótimo exemplo de como uma negociação pode começar errada, depois os erros se acumulam e, finalmente, podem se tornar muito ruins, especialmente quando a 'mentalidade de custo afundado' prevalece. Felizmente, consegui me afastar dessa mentalidade, o que me permitiu negociar de forma calma e precisa quando o mercado atingiu o fundo. Esta foi a maior perda em uma única posição que tive nesta conta, e eu vou guardar essa lição por muito tempo.
Feliz Natal, amigos. [Link original]
