O ano de 2024 preparou a indústria cripto para se tornar um tópico sério no cenário internacional. Com a indústria se aproximando de 2025, a Forbes delineou sete previsões-chave para eventos significativos antecipados no próximo ano.
Segundo a Forbes, a indústria cripto está entrando em uma nova era de maturidade e desenvolvimento à medida que o calendário avança para 2025. A infraestrutura está sendo estabelecida para uma adoção generalizada e atenção mainstream, enquanto o Bitcoin solidifica seu papel como um ativo de reserva global.
Além disso, os ETFs continuam a crescer exponencialmente, assim como as stablecoins e as aplicações DeFi continuam a se expandir. Além disso, o ecossistema cripto está prestes a redefinir o futuro das finanças globais, aproveitando tecnologias inovadoras e regulamentações mais transparentes.
Ainda assim, a indústria cripto deve muito a 2024. O ano foi um ponto de virada para o ecossistema cripto mais amplo. Ele testemunhou a introdução dos primeiros ETFs de Bitcoin e Ethereum, que foram os primeiros indícios de verdadeira adoção institucional.
Além disso, as stablecoins solidificaram ainda mais a dominância global do dólar americano, enquanto o Bitcoin quebrou a marca de 100.000 dólares pela primeira vez.
O BRICS mira as SBRs de Bitcoin e os EUA querem ser uma potência cripto.
As nações do BRICS têm planejado destronar o dólar americano. A natureza independente da indústria cripto oferece a maior chance de alcançar sua agenda.
O Bitcoin é o gigante do setor, e recentemente ganhou apoio significativo de grandes empresas e nações como El Salvador e seu presidente, Nayib Bukele.
A corrida agora é para ser o primeiro grande país a incorporar o Bitcoin em sua estratégia de reservas. Isso diversificaria os ativos ao lado de holdings tradicionais, como ouro, moedas estrangeiras e títulos soberanos.
Essa ação solidificaria ainda mais o status do Bitcoin como um ativo de reserva global. Também alteraria a dinâmica das finanças internacionais, com implicações de longo alcance para estruturas de poder econômico e geopolítico.
A iniciação de uma nova era na gestão de riqueza soberana pode ser sinalizada pelo estabelecimento de uma Reserva Estratégica de Bitcoin por uma economia proeminente. Essa corrida agora é entre os EUA, El Salvador e as nações do BRICS. As nações do BRICS têm essa consideração em mente.
Além disso, a administração Trump planeja criar uma Reserva Estratégica de Bitcoin (SBR) para os Estados Unidos. No entanto, seria necessário muito poder político e aprovação do congresso antes que o Bitcoin fosse adicionado ao balanço do Tesouro dos EUA.
Ao indicar que uma SBR é possível, os EUA fizeram com que outros grandes países considerassem fazer o mesmo. Com base na teoria dos jogos, esses países podem sentir-se compelidos a avançar antes do tempo, ultrapassando os EUA para ganhar uma vantagem estratégica na diversificação de suas reservas nacionais.
O fato de que o Bitcoin é limitado e está se tornando mais popular como uma moeda digital de reserva pode torná-lo ainda mais importante para os países agirem rapidamente.
Além disso, a indústria cripto nos Estados Unidos está à beira de um ressurgimento transformador. A abordagem controversa de "regulação por meio da aplicação" do presidente da SEC, Gary Gensler, que sufocou a inovação e levou muitos empreendimentos cripto para o exterior, terminará com sua saída.
Ele será sucedido por Paul Atkins, que oferece uma perspectiva drasticamente diferente. Atkins é renomado por sua postura pró-cripto, defesa da desregulamentação e liderança em iniciativas como a Token Alliance, um grupo de advocacy pró-cripto.
Seu método garante uma estrutura regulatória mais colaborativa, promovendo inovação em vez de suprimí-la.
Além disso, os Estados Unidos experimentarão um aumento substancial no lançamento de tokens. Isso se deve ao apoio renovado à inovação e à maior clareza regulatória. As startups se sentirão empoderadas para emitir tokens como parte de seus esforços de captação de recursos e construção de ecossistemas.
Esses tokens, que abrangem tokens de utilidade para aplicações descentralizadas e tokens de governança para protocolos, atrairão tanto capital doméstico quanto internacional, promovendo assim a participação em projetos baseados nos EUA.
A expansão das stablecoins persistirá, com potencial para dobrar de valor.
As stablecoins se tornaram um dos casos de uso convencionais mais bem-sucedidos no espaço cripto. Elas forneceram uma conexão entre o ecossistema cripto e as finanças tradicionais.
Em 2024, a oferta circulante de stablecoins alcançou um recorde histórico de 200 bilhões de dólares, com os líderes de mercado Circle e Tether dominando o mercado.
Captação total de mercado de stablecoins. Fonte: Forbes.
O desenvolvimento de stablecoins deve acelerar em 2025, com potencial para dobrar e ultrapassar 400 bilhões de dólares. Espera-se que essa expansão seja estimulada pela possível aprovação de legislação específica sobre stablecoins. Isso poderia oferecer à indústria a clareza regulatória tão necessária e incentivar a inovação.
Os reguladores dos EUA estão cada vez mais reconhecendo a importância estratégica das stablecoins em fortalecer a dominância global do dólar americano e reafirmar seu status como a moeda de reserva do mundo.
À medida que outras nações se expõem lentamente à indústria cripto, as stablecoins são a primeira parada devido à sua natureza segura em relação à volatilidade.
A indústria de tecnologia abraça o Bitcoin à medida que o ecossistema DeFi cresce.
À medida que o Bitcoin faz a transição de seu papel como reserva de valor, redes de camada 2 (L2) como Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO e outras estão desbloqueando o potencial para um ecossistema DeFi do Bitcoin florescente.
Olhando para 2025, espera-se que o DeFi do Bitcoin aumente exponencialmente. O valor total travado em L2s de Bitcoin excederá 24 bilhões de dólares. Atualmente, é representado por futuros de Bitcoin embrulhados, que representam aproximadamente 1,2% do fornecimento total de Bitcoin.
Além disso, a capitalização de mercado do Bitcoin está se aproximando de 2 trilhões de dólares. Isso estimulará as redes L2, que permitirão que os usuários aproveitem seu imenso valor latente de maneira mais segura e eficiente. Isso será possível ao cimentar o lugar do Bitcoin como uma pedra angular das finanças descentralizadas.
Além disso, é altamente provável que um dos 7 magníficos titãs da tecnologia, além da Tesla, incorpore Bitcoin em seu balanço. Isso se deve à melhoria na estrutura contábil e à crescente clareza regulatória.
Isso se deve ao fato de que os Magníficos Sete—Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla e Meta—possuem coletivamente mais de 600 bilhões de dólares em reservas de caixa. Isso lhes proporciona flexibilidade substancial para alocar uma parte de seu capital ao Bitcoin.
Os ETFs de Bitcoin aumentarão e outros ETFs cripto aparecerão.
O lançamento de ETFs de Bitcoin à vista atraiu mais de 108 bilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) dentro de seu primeiro ano. Esses ETFs demonstraram uma demanda sem precedentes tanto de investidores de varejo quanto institucionais.
Comparação do AUM de ouro e Bitcoin da BlackRock. Fonte: Forbes.
O sucesso dos ETFs de Bitcoin se tornou a plataforma de lançamento para a estreia dos ETFs de Ethereum. Em 2025, os ETFs de Ethereum introduzirão staking pela primeira vez. A oportunidade para os investidores ganharem recompensas de staking deve aumentar ainda mais o apelo e o valor desses fundos.
Além disso, ETFs em breve estarão disponíveis para outros protocolos cripto proeminentes. Solana será um deles, pois se tornou bem conhecida por sua blockchain de alto desempenho, vibrante ecossistema DeFi e rápida expansão em jogos, NFTs e memecoins.
Além disso, espera-se que ETFs de índice cripto ponderados sejam introduzidos para fornecer exposição diversificada ao mercado cripto mais amplo. Um portfólio equilibrado que encapsula o potencial de crescimento de uma combinação de ativos de alto desempenho, como Bitcoin, Ethereum, Solana e outros, bem como protocolos emergentes.
Esses avanços aumentarão a acessibilidade, eficiência e atratividade do investimento em cripto. Isso atrairá uma variedade diversificada de investidores, direcionando assim capital adicional para o setor.
O valor total de mercado do cripto deverá ultrapassar 8 trilhões de dólares.
A capitalização de mercado total do mercado cripto está projetada para níveis recordes à medida que o capital flui para o espaço e as bases de usuários se expandem. Os preços dos ativos, consequentemente, seguirão o mesmo caminho. Com esse ímpeto, o mercado cripto está preparado para ultrapassar 8 trilhões de dólares, indicando o crescimento e a inovação contínuos da indústria.
Olhando para trás em 2024, a capitalização total do mercado cripto disparou para um recorde histórico de 3,8 trilhões de dólares. Agora, as empresas já estão reservando fundos para investimentos em cripto.
Recentemente, a Microstrategy apresentou o plano 21/21. O objetivo é arrecadar 21 bilhões de dólares por meio de financiamento de ações e outros 21 bilhões através da emissão de títulos ao longo de três anos. Saylor já esclareceu que esses fundos serão usados para comprar mais Bitcoin para mostrar o compromisso da empresa com o Bitcoin.
Além disso, espera-se que a afluxo de talentos desenvolvedores para o ecossistema cripto aumente até 2025. Isso resultará no desenvolvimento de novas aplicações que alcancem o ajuste produto-mercado e inscrevam milhões de usuários adicionais.
Esta onda de inovação deve gerar aplicações descentralizadas (dApps) revolucionárias em disciplinas emergentes que ainda estão em sua infância, incluindo inteligência artificial (IA), finanças descentralizadas (DeFi) e redes de infraestrutura física descentralizadas (DePIN).
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