De acordo com a TechFlow da Deep Tide, em 24 de dezembro, o Bitcoin.com relatou que as autoridades judiciais argentinas ordenaram que a Tether congelasse 3,5 milhões de dólares em USDT relacionados à Rainbowex, suspeita de esquema de pirâmide. As autoridades também iniciaram uma grande operação, executando 22 mandados de busca e prendendo 10 suspeitos, ao mesmo tempo em que emitiram um mandado de captura vermelha para dois suspeitos malaios. Esta é a primeira vez que o sistema judicial argentino colabora diretamente com a Tether para executar uma ordem de congelamento de ativos.
A investigação mostrou que a Rainbowex usa a negociação de criptomoedas para atrair altos retornos, enquanto na realidade opera um sistema fechado desconectado da blockchain pública. As autoridades revelaram que a organização até contratou atores para se passarem por executivos em eventos, incluindo o ator polonês Maurycy Lyczko, que admitiu ter recebido 1500 dólares para comparecer a uma cerimônia de premiação. Instituições como a Lemon Exchange e a Chainalysis forneceram suporte técnico para esta operação.