Introdução
Desde seu lançamento em 2017, Cardano (ADA) cresceu para uma rede PoS que visa empurrar os limites da tecnologia blockchain. Como uma plataforma focada em segurança, escalabilidade e funcionalidade, Cardano não é apenas uma criptomoeda, mas fornece um ambiente robusto para desenvolvedores e usuários construírem aplicativos e sistemas descentralizados. Através de colaborações estreitas com organizações como Input Output Global (IOG), Fundação Cardano e EMURGO, Cardano deu passos significativos em seu roteiro, entrando na competição em áreas como contratos inteligentes, DeFi e NFT.
Este artigo irá guiá-lo através dos últimos desenvolvimentos, dados chave e características da rede do Cardano, explorando os casos de uso do ADA e seu papel em toda a economia cripto. Seja você um desenvolvedor, investidor ou entusiasta da tecnologia blockchain, este artigo proporcionará uma visão abrangente do ecossistema Cardano, desde inovações em governança até saúde financeira, e o crescimento dinâmico do DeFi, prevendo o futuro do Cardano em direção ao seu objetivo final - a era Voltaire.
Introdução ao Cardano
Cardano é uma rede de camada PoS lançada em 2017. Seu objetivo é fornecer segurança, escalabilidade e funcionalidade para aplicativos e sistemas descentralizados construídos sobre sua rede. Além do suporte da comunidade de desenvolvedores, operadores de nós e projetos, Cardano também é apoiado por instituições como Input Output Global (IOG), Fundação Cardano, EMURGO, entre outras. Essas instituições ajudam a impulsionar o desenvolvimento, a adoção e o financiamento da rede, levando Cardano a sua fase final de roteiro - a era Voltaire.
Comparado a outras redes de contratos inteligentes, Cardano adotou uma abordagem única no desenvolvimento. O mecanismo de consenso Ouroboros permite a delegação de staking, enquanto o modelo contábil eUTXO expandido facilita a transferência de tokens nativos, escalabilidade e descentralização.
Com um grupo de usuários e desenvolvedores leais, Cardano provou sua resiliência. Após o hard fork Alonzo de 2021, que passou a suportar contratos inteligentes, Cardano começou a competir em mercados de criptomoeda mais tradicionais, como DeFi e NFT.
Dados Chave
Lucros
O ADA é o ativo nativo do Cardano, servindo como o principal meio de troca para transações na rede. Ele tem quatro casos de uso principais em nível de rede:
(i) Taxas de transação na rede de liquidação: O ADA é utilizado para pagar as taxas de transação na rede Cardano.
(ii) Registro de pools de staking: Os usuários podem usar ADA para registrar um pool de staking, participar do consenso da rede e se tornar operadores de pools de staking (SPO).
(iii) Staking: Seja como operador de pool de staking ou como delegador, fazer staking de ADA pode ajudar a proteger a segurança da rede e receber recompensas em tokens.
(iv) Recompensas para votantes e financiamento de projetos: No Project Catalyst, o ADA é usado para recompensar votantes e financiar projetos.
O suprimento máximo de ADA é de 45 bilhões de moedas, e seu suprimento em circulação passará por inflação antes de atingir esse máximo. Após o término de cada epoch de cinco dias, 0,3% da reserva de ADA (ADA não circulante) será alocada aos SPO como recompensa. Essa 'inflação' tende a zero conforme as reservas se esgotam e o suprimento circulante se aproxima de 45 bilhões.
A taxa de retorno real anualizada da staking considera a diluição de valor causada pela inflação. No terceiro trimestre, a taxa de retorno real anualizada da staking foi de 0,6%, mas isso pode variar entre diferentes pools de staking.
No terceiro trimestre, o preço do ADA caiu 4,8%, atingindo $0,37. Consequentemente, a capitalização total de mercado do ADA caiu 6,9%, totalizando 13 bilhões de dólares, com a leve diferença na capitalização total de mercado devido à diminuição de 2,2% no suprimento circulante. Devido à queda de preço, a classificação da capitalização total de mercado do ADA caiu da 10ª para a 11ª posição no terceiro trimestre.
No Cardano, cada transação requer o pagamento de taxas de transação da rede, que são usadas para processar transações e pagar custos de armazenamento. O cálculo das taxas inclui uma taxa mínima mais uma taxa variável com base no tamanho da transação. A receita (em dólares) caiu 31,2% em relação ao mês anterior, para 510 mil dólares, enquanto a receita (em ADA) caiu 14,2%, para 1,4 milhão de ADA. Essa diferença é causada pela queda de preço do ADA ao longo do trimestre.
Atualmente, 20% das taxas de transação do Cardano vão para o tesouro. O saldo do tesouro do Cardano (em ADA) caiu 1,2% em relação ao mês anterior, totalizando 1,55 bilhões de ADA, mas o valor em dólares do tesouro aumentou 3%, alcançando 622,92 milhões de dólares.
Dados de usuários ativos diários
No terceiro trimestre, o volume médio diário de transações do Cardano caiu 15,9% em relação ao mês anterior, atingindo 43.200, enquanto o número médio de endereços ativos diários (DAAs) também caiu 14,5%, para 27.200. A taxa média de transação do Cardano permaneceu estável em $0,13. No entanto, a taxa média de transação (em ADA) caiu 17,9% em relação ao mês anterior, para 0,54.
A taxa de transações e endereços ativos (txs/DAAs) caiu 1,7% em relação ao mês anterior, atingindo 1,59. Um aumento nessa taxa geralmente significa que a atividade está mais distribuída entre os usuários; por outro lado, uma queda na taxa indica um aumento de 'usuários pesados'.
O total de staking (ADA) e a taxa de staking do ADA caíram 0,3% e 4,1%, respectivamente, em relação ao mês anterior. Devido à queda no preço do ADA, o total de staking (em dólares) caiu 5,1%, para 8,5 bilhões de dólares. O total de staking (em dólares) representa a segurança econômica da rede.
Governança, Forks
Em abril de 2024, Cardano anunciou o hard fork Chang, uma atualização da rede que ocorrerá em duas fases, visando implementar a governança on-chain e concluir os objetivos principais da fase final do roteiro do Cardano. Voltaire avança para o último passo de autossustentação do Cardano através de votação on-chain e mecanismos e instituições off-chain, como a organização baseada em membros Intersect.
Fase um: começará após o lançamento do hard fork Chang em 1º de setembro de 2024. Esta fase iniciará um período de orientação técnica, preparando o palco para a votação descentralizada e ações de governança.
Constituição temporária do Cardano: usada para preencher lacunas até que uma verdadeira constituição seja iterada por meio de workshops da constituição do Cardano e aprovada na Conferência da Constituição do Cardano, a ser realizada em dezembro de 2024 em Buenos Aires, Argentina.
Comitê de Constituição Temporária (ICC): composto por sete membros, dos quais três são eleitos por votação. Na fase um, o ICC tem poder de veto sobre certas ações de governança on-chain.
Fase dois: verá a governança on-chain do Cardano totalmente online, pois a constituição do Cardano é concluída e aprovada. Esta fase permitirá que os detentores de tokens ADA orientem mudanças técnicas e retiradas do tesouro, em parte, através da introdução de novos papéis de usuários, representantes delegados. Os detentores de tokens ADA poderão delegar o poder de governança a DReps e SPO, que podem votar em propostas de governança em seu nome.
Registro como DRep: já está aberto, exigindo um depósito único de 500 ADA.
Após a conclusão da fase dois, DReps, SPO e o comitê de constituição gerenciarão todos os aspectos da rede através de votação on-chain e um sistema de tesouro baseado no CIP-1694. Isso transferirá a responsabilidade das instituições IOG, Fundação Cardano e EMURGO, que historicamente detiveram as sete chaves de governança (de fundação). As ações passíveis de governança incluem questões relacionadas ao comitê de constituição, alterações de parâmetros, atualizações constitucionais, lançamentos de hard forks, alterações de parâmetros de protocolo e retiradas do tesouro.
Intersect & SanchoNet
Os testes relacionados ao CIP-1694 continuam em SanchoNet, uma rede de teste lançada no terceiro trimestre de 2023, destinada a ser um sandbox para testar e construir os processos e ferramentas de governança on-chain do Cardano. Os desenvolvedores utilizam esta rede de teste para lançar novas infraestruturas (como carteiras e navegadores de votação), os SPO podem testar votações e propostas, e detalhes sobre DReps também podem ser discutidos aqui.
SanchoNet e a mais ampla campanha de promoção de Voltaire são liderados pela Intersect, uma organização baseada em membros que serve ao ecossistema Cardano, combinando a força de membros da comunidade, SPO e equipes de projetos. A Intersect foi criada para reunir os detentores de tokens ADA sob uma visão comum, para alcançar um ecossistema Cardano mais transparente, colaborativo e inovador.
Intersect mantém mais de 60 repositórios de código, incluindo o código completo do Cardano Haskell, e promove a abordagem de código aberto do Cardano através de vários comitês permanentes e grupos de trabalho. Além disso, a Intersect está comprometida em criar um roteiro de produtos aberto, um processo de orçamento anual e tem operado um programa de financiamento, com projetos sendo premiados para desenvolver áreas relacionadas à governança, como educação e a plataforma DRep.
DeFi
No terceiro trimestre, o valor total bloqueado (TVL, em dólares) no DeFi do Cardano cresceu 13,3% em relação ao mês anterior, atingindo 231,6 milhões de dólares, enquanto o índice de diversidade do DeFi aumentou 12,5%, atingindo 9. O TVL de vários protocolos também mudou significativamente no terceiro trimestre.
O TVL da Minswap teve um leve aumento de 4,4%, alcançando 58,6 milhões de dólares.
O TVL da Liqwid aumentou drasticamente em 77,2%, atingindo 47,1 milhões de dólares, superando o Indigo, cujo TVL caiu 19,7%, para 38,4 milhões de dólares.
Protocolos menores como Splash Protocol e SundaeSwap cresceram 76% e 26%, alcançando 16,9 milhões de dólares e 16 milhões de dólares, respectivamente.
Indigo é um emissor de ativos sintéticos, oferecendo iUSD, iBTC e iETH. Uma semana após o término do terceiro trimestre, a Indigo completou a atualização para a V2.1. Esta atualização introduziu taxas de juros algorítmicas, dividindo os juros entre o tesouro e os stakers de INDY, além de outras melhorias.
Splash é uma exchange descentralizada (DEX) lançada em julho, que anteriormente levantou 17,2 milhões de ADA através da venda de tokens SPLASH em maio. Splash também está comprometido em desenvolver o snek.fun, um protocolo semelhante ao pump.fun no Solana, que permite aos usuários iniciar e negociar tokens facilmente. O aplicativo foi lançado em setembro, testemunhando mais de 2230 tokens criados e 4,5 milhões (ADA) em volume de transações no primeiro dia.
SundaeSwap continuou o impulso do segundo trimestre, lançando uma atualização V3, que introduziu um modelo de taxas dinâmicas e aumentou a capacidade de carga transacional. O lançamento incluiu uma isenção de taxas de 90 dias, que expirou em agosto, e em setembro foi aprovada uma proposta para aumento de taxas. A receita do SundaeSwap é distribuída entre os detentores de tokens SUNDAE, o tesouro do SundaeSwap, entre outros.
Desbloqueio de tokens ADA
Recentemente, Cardano (ADA) realizará um desbloqueio de tokens esta semana. Espera-se que cerca de 16,84 milhões de tokens ADA sejam desbloqueados, representando 0,05% do suprimento circulante existente.
Perspectivas Futuras
Cardano foi lançado em 2017 como uma rede de camada PoS, visando fornecer uma plataforma segura, escalável e rica em recursos para suportar aplicativos e sistemas descentralizados. Através de seu exclusivo mecanismo de consenso Ouroboros e modelo eUTXO expandido, Cardano demonstrou competitividade nos campos de contratos inteligentes, DeFi e NFT.
Com a implementação do hard fork Alonzo em 2021, que permitiu o suporte a contratos inteligentes, o desenvolvimento do Cardano entrou em uma nova fase. No futuro, o Cardano atingirá uma governança on-chain completa e autossustentável por meio do hard fork Chang, iniciando a era Voltaire. Ao introduzir novos mecanismos de governança, aumentar a diversidade do ecossistema DeFi e o crescimento do TVL, Cardano espera continuar solidificando sua posição na indústria de blockchain e impulsionar o desenvolvimento adicional de seu ecossistema por meio de inovações tecnológicas contínuas e governança comunitária.
