Introdução
Desde seu lançamento em 2017, o Cardano (ADA) cresceu para se tornar uma rede PoS destinada a empurrar os limites da tecnologia blockchain. Como uma plataforma dedicada à segurança, escalabilidade e funcionalidade, o Cardano não é apenas uma criptomoeda, mas oferece aos desenvolvedores e usuários um poderoso ambiente para construir aplicativos e sistemas descentralizados. Através de uma estreita colaboração com organizações como Input Output Global (IOG), Fundação Cardano e EMURGO, o Cardano deu um passo significativo em sua roadmap, entrando na competição nos campos de contratos inteligentes, DeFi e NFT.
Este artigo irá guiá-lo através dos últimos desenvolvimentos, dados-chave e características da rede do Cardano, explorando os casos de uso do ADA e seu papel em toda a economia cripto. Seja você um desenvolvedor, investidor ou entusiasta da tecnologia blockchain, este artigo fornecerá uma visão abrangente do ecossistema do Cardano, desde inovações na governança até saúde financeira, e o crescimento dinâmico de DeFi, vislumbrando o futuro do Cardano rumo ao seu objetivo final - a Era Voltaire.
Visão Geral do Cardano
O Cardano é uma rede de camada PoS lançada em 2017. Seu objetivo é fornecer segurança, escalabilidade e funcionalidade para a construção de aplicativos e sistemas descentralizados em sua rede. Além do suporte da comunidade de desenvolvedores, operadores de nós e projetos, o Cardano também recebe apoio de instituições como Input Output Global (IOG), Fundação Cardano, EMURGO, entre outras. Essas instituições trabalham juntas para promover o desenvolvimento, a adoção e o financiamento da rede, levando o Cardano à fase final de sua roadmap - a Era Voltaire.
Comparado a outras redes de contratos inteligentes, o Cardano adota uma abordagem única para o desenvolvimento. O mecanismo de consenso Ouroboros permite a delegação de participação, enquanto o modelo contábil eUTXO expandido facilita a transferência, escalabilidade e descentralização de tokens nativos.
Com um grupo de usuários e desenvolvedores fiéis, o Cardano provou sua resistência. Após o hard fork Alonzo de 2021, que começou a suportar contratos inteligentes, o Cardano começou a competir em mercados de criptomoedas mais tradicionais, como DeFi e NFT.
Dados Chave
Dados de Lucro
ADA é o ativo nativo do Cardano, atuando como o principal meio de troca para transações na rede. Ele tem quatro principais casos de uso em nível de rede:
(i) Liquidação de taxas de transação da rede: o ADA é usado para pagar as taxas de transação realizadas na rede Cardano.
(ii) Registro de pool de staking: usuários podem usar ADA para registrar um pool de staking, participar do consenso da rede e se tornar operadores de pool de staking (SPO).
(iii) Staking: tanto como operador de pool de staking quanto como delegador, staking de ADA pode ajudar a proteger a segurança da rede e ganhar recompensas em tokens.
(iv) Recompensar votantes e financiar projetos: no Project Catalyst, o ADA é usado para recompensar votantes e financiar projetos.
O fornecimento máximo de ADA é de 45 bilhões de unidades, e seu fornecimento circulante passará por inflação até atingir esse máximo. Após o término de cada epoch de cinco dias, 0,3% das reservas de ADA (ADA não circulante) são alocadas aos SPO como recompensa. Essa "inflação" tende a zero à medida que as reservas se esgotam e o fornecimento circulante se aproxima de 45 bilhões.
A taxa real de retorno de staking anual considera a diluição de valor causada pela inflação. No terceiro trimestre, a taxa real de retorno de staking anual foi de 0,6%, mas isso pode variar entre diferentes pools de staking.
No terceiro trimestre, o preço do ADA caiu 4,8%, para $0,37. Consequentemente, a capitalização total de mercado do ADA caiu 6,9% em relação ao mês anterior, totalizando 13 bilhões de dólares, e a pequena diferença na capitalização total de mercado foi devido à redução de 2,2% na oferta em circulação. Devido à queda de preço, a classificação de capitalização total de mercado do ADA caiu do 10º para o 11º lugar no terceiro trimestre.
No Cardano, cada transação requer o pagamento de taxas de transação da rede, usadas para processar transações e cobrir custos de armazenamento. O cálculo das taxas inclui uma taxa mínima mais uma taxa variável baseada no tamanho da transação. A receita (em dólares) caiu 31,2% em relação ao mês anterior, totalizando 510 mil dólares, enquanto a receita (em ADA) caiu 14,2%, para 1,4 milhão de ADA. Essa diferença é atribuída à queda no preço do ADA ao longo do trimestre.
Atualmente, 20% das taxas de transação do Cardano vão para o tesouro. O saldo do tesouro do Cardano (em ADA) caiu 1,2% em relação ao mês anterior, atingindo 1,55 bilhão de ADA, mas o valor em dólares do tesouro aumentou 3%, totalizando 622,92 milhões de dólares.
Dados de Atividade Diária
No terceiro trimestre, o volume médio diário de transações do Cardano caiu 15,9% em relação ao mês anterior, totalizando 43.200 transações, e o número médio de endereços ativos diários (DAAs) também caiu 14,5%, para 27.200. As taxas médias de transação do Cardano permaneceram inalteradas em $0,13. No entanto, as taxas médias de transação (em ADA) caíram 17,9%, para 0,54.
A razão entre transações e endereços ativos (txs/DAAs) caiu 1,7% em relação ao mês anterior, atingindo 1,59. Um aumento nessa razão geralmente indica que a atividade está mais distribuída entre os usuários; inversamente, uma diminuição na razão sugere um aumento de "usuários pesados".
O total de staking (ADA) e a taxa de staking de ADA caíram 0,3% e 4,1%, respectivamente. Devido à queda no preço do ADA, o total de staking (em dólares) caiu 5,1%, para 8,5 bilhões de dólares. O total de staking (em dólares) representa a segurança econômica da rede.
Governança, Forks
Em abril de 2024, o Cardano anunciou o hard fork Chang, uma atualização de rede realizada em duas fases, destinada a implementar a governança on-chain e completar os objetivos centrais da fase final do roadmap do Cardano. Voltaire avança rumo à última etapa de auto-sustentação do Cardano através de votação on-chain e mecanismos e instituições off-chain como a organização de base de membros Intersect.
Fase 1: Inicia após o lançamento do hard fork Chang em 1 de setembro de 2024. Esta fase inicia um período de orientação técnica, preparando o cenário para ações de votação e governança descentralizadas.
Constituição temporária do Cardano: usada para preencher lacunas até que uma constituição real seja iterada através de workshops da constituição do Cardano e aprovada na conferência da constituição do Cardano que ocorrerá em dezembro de 2024 em Buenos Aires, Argentina.
Comitê Constitucional Temporário (ICC): composto por sete membros, dos quais três são eleitos por votação. Na Fase 1, o ICC possui poder de veto sobre certas ações de governança on-chain.
Fase 2: verá a governança on-chain do Cardano totalmente online, uma vez que a constituição do Cardano seja concluída e aprovada. Esta fase permitirá que os detentores de tokens ADA direcionem mudanças técnicas e retiradas do tesouro, em parte introduzindo novos papéis de usuário, delegando representantes para isso. Os detentores de tokens ADA poderão delegar seu poder de governança a DReps e SPOs, que poderão votar em propostas de governança em seu nome.
Registro como DRep: agora aberto, requer um depósito único de 500 ADA.
Após a conclusão da fase 2, DReps, SPOs e o comitê constitucional gerenciarão todas as áreas da rede através de votação on-chain e um sistema de tesouraria baseado em CIP-1694. Isso transferirá a responsabilidade das mãos da IOG, da Fundação Cardano e da EMURGO, que historicamente detiveram todas as sete chaves de governança (fundadoras). As ações que podem ser governadas incluem questões relacionadas ao comitê constitucional, mudanças de parâmetros, atualizações da constituição, lançamento de hard forks, alterações de parâmetros de protocolo e retiradas do tesouro.
Intersect & SanchoNet
Os testes relacionados ao CIP-1694 continuam a ser realizados na SanchoNet, uma rede de teste lançada no terceiro trimestre de 2023, destinada a ser um sandbox para testar e construir processos e ferramentas de governança on-chain do Cardano. Os desenvolvedores usam essa rede de teste para lançar novas infraestruturas (como carteiras e navegadores de votação), os SPOs podem testar votações e propostas, e os detalhes sobre DReps também podem ser discutidos aqui.
A SanchoNet e a mais ampla campanha de promoção da Era Voltaire estão sendo lideradas pelo Intersect, uma organização de base de membros que serve o ecossistema do Cardano, combinando a força dos membros da comunidade, SPOs e equipes de projeto. O Intersect foi fundado com o objetivo de reunir os detentores de tokens ADA em torno de uma visão comum, para alcançar um ecossistema do Cardano mais transparente, colaborativo e inovador.
O Intersect mantém mais de 60 repositórios de código, incluindo o código Haskell completo do Cardano, e promove a abordagem de código aberto do Cardano através de vários comitês permanentes e grupos de trabalho. Além disso, o Intersect está empenhado em criar um roteiro de produtos aberto, processos de orçamento anuais, e tem operado um programa de subsídios que premia projetos voltados para áreas de desenvolvimento e governança, como educação e plataformas DRep.
DeFi
No terceiro trimestre, o valor total bloqueado (TVL) do Cardano em DeFi cresceu 13,3% em relação ao mês anterior, atingindo 231,6 milhões de dólares, enquanto o índice de diversidade de DeFi aumentou 12,5%, chegando a 9. O TVL de vários protocolos também passou por muitas mudanças no terceiro trimestre.
O TVL do Minswap cresceu levemente 4,4% em relação ao mês anterior, atingindo 58,6 milhões de dólares.
O TVL do Liqwid aumentou drasticamente 77,2%, atingindo 47,1 milhões de dólares, superando o Indigo, cujo TVL caiu 19,7%, para 38,4 milhões de dólares.
Protocolos menores como o Splash Protocol e o SundaeSwap cresceram 76% e 26%, respectivamente, atingindo 16,9 milhões de dólares e 16 milhões de dólares.
O Indigo é um emissor de ativos sintéticos, oferecendo iUSD, iBTC e iETH. Uma semana após o final do terceiro trimestre, o Indigo concluiu a atualização para a V2.1. Esta atualização introduziu taxas de juros algorítmicas, que repartem os juros entre o tesouro e os stakers de INDY, além de algumas outras melhorias.
Splash é uma exchange descentralizada (DEX) lançada em julho, que anteriormente arrecadou 17,2 milhões de ADA através da venda de tokens SPLASH em maio. O Splash também está comprometido em desenvolver o snek.fun, um protocolo semelhante ao pump.fun da Solana, que permite que os usuários lancem e negociem tokens facilmente. O aplicativo foi lançado em setembro e, no seu primeiro dia, testemunhou a criação de mais de 2.230 tokens e um volume de transações de 4,5 milhões de ADA.
O SundaeSwap continuou o ímpeto do segundo trimestre, lançando a atualização V3, que introduziu um modelo de taxas dinâmicas e aumentou a capacidade de carga das transações. O lançamento incluiu uma isenção de 90 dias das taxas de transação, que expirou em agosto, e em setembro passou uma proposta para aumentar as taxas. A receita do SundaeSwap é distribuída entre os detentores de tokens SUNDAE, o tesouro do SundaeSwap, e a Sundae Labs, entre outros.
Desbloqueio de Tokens ADA
Recentemente, o Cardano (ADA) realizará um desbloqueio de tokens esta semana. Espera-se que cerca de 16,84 milhões de tokens ADA sejam desbloqueados, representando 0,05% do fornecimento circulante atual.
Perspectivas Futuras
O Cardano foi lançado em 2017 como uma rede de camada PoS, com o objetivo de fornecer uma plataforma segura, escalável e rica em funcionalidades para apoiar aplicativos e sistemas descentralizados. Através de seu exclusivo mecanismo de consenso Ouroboros e modelo eUTXO expandido, o Cardano demonstrou competitividade nos campos de contratos inteligentes, DeFi e NFT.
Com a realização do hard fork Alonzo em 2021, que permitiu que o Cardano suportasse contratos inteligentes, seu desenvolvimento entrou em uma nova fase. No futuro, o Cardano buscará implementar governança on-chain total e auto-sustentação através do hard fork Chang, abrindo a Era Voltaire. Com a introdução de novos mecanismos de governança, aumento da diversidade no ecossistema DeFi e crescimento do TVL, o Cardano espera continuar solidificando sua posição na indústria de blockchain e impulsionar o desenvolvimento adicional de seu ecossistema através de inovação técnica contínua e governança comunitária.
