A Índia pode perder mais de US$ 2 bilhões em receita tributária com transações de criptomoedas nos próximos cinco anos devido às suas políticas fiscais que estão levando os comerciantes a plataformas offshore, de acordo com um relatório recente.
O relatório de dezembro do think tank de tecnologia indiano Esya Centre revela que o governo já deixou de arrecadar mais de INR 6.000 (aproximadamente US$ 724 milhões) crore em receita tributária de ativos digitais virtuais desde julho de 2022, à medida que os comerciantes migraram para bolsas offshore para evitar encargos de conformidade e altas taxas de impostos.
Após reverter um banimento sombra em 2018, a Índia impôs um imposto de 30% sobre ganhos de capital em transações de criptomoedas, que não permite que os usuários compensem perdas contra ganhos, enquanto também sujeita as negociações de criptomoedas domésticas a um imposto retido na fonte de 1%.
Além disso, o governo tentou regular o setor trazendo VDAs sob a Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PMLA) e bloqueando URLs de bolsas offshore não conformes para combater a evasão fiscal e melhorar a supervisão.
No entanto, o relatório destaca que essas medidas têm sido amplamente ineficazes, já que os traders continuam a contornar as restrições usando VPNs, e as plataformas offshore ainda dominam os volumes de negociação.
Notavelmente, entre julho de 2022 e novembro de 2023, usuários indianos negociaram mais de 1,03 lakh crore INR (aproximadamente 12,3 bilhões de dólares) em VDAs em plataformas offshore, incluindo bolsas bloqueadas, com TDS não coletados acumulados estimados em mais de 3.493 crore INR (cerca de 417 milhões de dólares) durante esse período.
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Entre dezembro de 2023 e outubro de 2024, os volumes de negociação em plataformas offshore aumentaram ainda mais, alcançando 2,63 lakh crore INR (cerca de 31,1 bilhões de dólares). Isso corresponde a um estimado de 2.634 crore INR (aproximadamente 311 milhões de dólares) em TDS devido por plataformas offshore, elevando o total de TDS não coletados desde julho de 2022 para mais de 6.000 crore INR, afirmou o relatório.
Por outro lado, enquanto as bolsas domésticas mostraram alguma melhoria no início de 2024, a tendência geral indicou que os locais continuaram a migrar para plataformas offshore, com dados de tráfego na web indicando uma queda de 34% na atividade dos usuários em plataformas domésticas principais desde o início do ano.
Atualmente, a KUcoin é a única unidade de inteligência financeira registrada no câmbio estrangeiro que começou a deduzir TDS em março de 2024 por meio de uma entidade local. No entanto, sua contribuição para os volumes de negociação offshore totais por usuários indianos permanece abaixo de 5%.
Se a tendência atual persistir, o relatório alertou que o TDS não coletado de negociações de criptomoedas offshore poderia ultrapassar ₹17.700 crore (aproximadamente 2,1 bilhões de dólares) nos próximos cinco anos.
A Índia deve revisar a política fiscal
“A atual estrutura regulatória afeta desproporcionalmente usuários e entidades em conformidade enquanto falha em abordar as causas raízes da não conformidade,” acrescentou o relatório, apontando que registrar-se na FIU não obriga as bolsas offshore a estabelecer subsidiárias locais ou garantir conformidade tributária.
Para enfrentar esses desafios, o relatório recomendou revisar a Seção 194S da Lei do Imposto de Renda para tornar as plataformas offshore responsáveis pelas deduções de TDS, mesmo que não estejam fisicamente estabelecidas na Índia, enquanto também reduzindo a taxa de TDS de 1% para 0,01%.
As partes interessadas da indústria têm pressionado repetidamente por uma taxa de TDS mais baixa e a capacidade de compensar perdas, argumentando que essas mudanças poderiam revitalizar a negociação doméstica. No entanto, os reguladores permanecem em grande parte em silêncio sobre a questão, com grande parte da atenção da nação desviada para o desenvolvimento de sua moeda digital do banco central.
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