$AAVE está considerando adotar $LINK o novo serviço oracle da Chainlink, Smart Value Recapture (SVR), para retornar uma parte dos lucros de frontrunning de transações, ou MEV, de volta aos seus usuários. Esta proposta, apresentada no fórum de governança da Aave em 23 de dezembro, visa otimizar liquidações e abordar ineficiências relacionadas a MEV.
O Problema
Aave, um protocolo DeFi líder, permite que os usuários tomem emprestado criptomoedas ao colateralizar seus ativos. No entanto, quando os valores colaterais caem significativamente, ocorrem liquidações. Liquidatários terceirizados pagam dívidas e ganham garantias mais um bônus de liquidação.
Embora este sistema tenha funcionado de forma eficiente, ele inadvertidamente criou uma oportunidade para os construtores de blocos lucrarem com MEV ao reordenar transações durante liquidações. Isso muitas vezes leva a lucros desproporcionais para os construtores em detrimento dos usuários do protocolo.
A Solução
O serviço SVR da Chainlink redireciona os lucros do MEV ao leiloar o direito de executar a estratégia de back-run do oráculo de preços da Chainlink. Aave estima que a integração do SVR poderia capturar até 40% dos lucros do MEV, que seriam então direcionados de volta ao ecossistema Aave por meio de seu DAO.
Esta integração está prestes a mudar o equilíbrio, garantindo que os usuários se beneficiem de forma mais significativa dos eventos de liquidação.
Enfrentando o MEV Prejudicial
O MEV se tornou uma preocupação crescente em todo o ecossistema Ethereum, com usuários e protocolos implementando medidas para mitigar seu impacto. Transações privadas, muitas vezes processadas através de "piscinas escuras," agora dominam o fluxo de ordens do Ethereum enquanto os usuários buscam proteção contra MEV.
Ao explorar o SVR da Chainlink, Aave se junta ao esforço mais amplo para proteger os usuários e maximizar o valor gerado dentro dos protocolos DeFi.
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Fique atento para atualizações sobre esta integração potencialmente transformadora.