O relatório de Perspectivas do Mercado de Cripto 2025 recentemente lançado pela Coinbase Institutional fornece uma análise abrangente da trajetória da indústria de criptomoedas.
As criptomoedas estão evoluindo além de suas origens especulativas, com a capitalização total do mercado subindo 96% em 2024 para atingir $3,4 trilhões até dezembro. A Coinbase atribui esse crescimento a marcos significativos, como a aprovação de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin e Ethereum à vista nos EUA e a rápida proliferação de ativos do mundo real (RWAs) tokenizados.
A Adoção Institucional Está Acelerando
A Coinbase destaca o papel fundamental dos players institucionais na promoção da adoção de cripto. Os fluxos para ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, liderados por BlackRock e Fidelity, totalizaram $30,7 bilhões em 2024, ilustrando a confiança dos gestores de ativos tradicionais em ativos digitais. Além dos ETFs, títulos governamentais tokenizados e crédito privado foram abraçados por empresas como BlackRock e Franklin Templeton. Os RWAs tokenizados cresceram 60% em 2024, atingindo um tamanho de mercado de $13,5 bilhões, com projeções sugerindo que o crescimento pode exceder $30 trilhões nos próximos cinco anos. Essa transformação deve agilizar liquidações transfronteiriças e criar mercados 24/7 para ativos tradicionalmente ilíquidos.
A Coinbase chama as stablecoins de “aplicativo matador” do ecossistema cripto, observando seu crescimento de 48% na capitalização de mercado em 2024, atingindo $193 bilhões. As stablecoins liquidaram $27,1 trilhões em transações durante o ano, o triplo do valor em 2023. De acordo com a Coinbase, inovações em stablecoins programáveis e sua integração em sistemas de pagamento globais estão desbloqueando eficiências sem precedentes para remessas e comércio transfronteiriço. A Coinbase analisa o papel das stablecoins na resolução de desafios sistêmicos, como a carga da dívida dos EUA, e afirma que os formuladores de políticas estão reconhecendo cada vez mais seu potencial.
Avanços Tecnológicos Simplificam o Uso de Cripto
O relatório destaca inovações revolucionárias, como a atualização Dencun do Ethereum em março de 2024, que reduziu os custos de transação de rollups em até 90%. A adoção de soluções de camada 2 disparou, com transações diárias em rollups baseados em Ethereum crescendo 289% em 2024. Esses avanços estão tornando a tecnologia blockchain mais escalável, econômica e amigável ao usuário. Atualizações adicionais, como o fork Pectra do Ethereum planejado para o início de 2025, visam melhorar a eficiência da rede enquanto estabelecem as bases para a adoção de carteiras inteligentes.
A clareza regulatória é destacada como um motor-chave para o crescimento do mercado cripto em 2025. A Coinbase observa que o progresso em estruturas regulatórias globais melhorou a confiança institucional na classe de ativos. Desenvolvimentos em jurisdições importantes, incluindo os Estados Unidos, Europa e Ásia, devem moldar um ambiente mais previsível tanto para investidores quanto para desenvolvedores. A Coinbase enfatiza que regulamentações mais claras fomentarão uma maior confiança do consumidor e acelerarão a adoção mainstream de ativos digitais.
IA e Cripto: Uma Interseção Transformadora
A integração de inteligência artificial (IA) e tecnologia blockchain é identificada como uma grande tendência. A Coinbase descreve a emergência de agentes de IA autônomos capazes de gerenciar carteiras de cripto e facilitar transações como um potencial divisor de águas. Embora as implicações a longo prazo permaneçam incertas, a convergência de IA e cripto poderia desbloquear novos casos de uso e impulsionar uma adoção ainda maior.
Imagem em Destaque via Coinbase
