Escrito por: TaxDAO
Do Kwon foi aclamado como o "Rei das Criptomoedas" da Coreia. Mas com a queda do UST e as acusações legais que se seguiram, esse nome agora está associado a evasão fiscal e fraude. Em maio de 2022, a Autoridade Fiscal da Coreia do Sul multou Do Kwon, cofundador e CEO da Terraform Labs, em 100 bilhões de won (cerca de 78 milhões de dólares), e já em junho de 2021, a Terraform Labs havia atraído a atenção da autoridade fiscal sul-coreana por suspeita de evasão fiscal. Desde que foi preso em Montenegro, Do Kwon tem aguardado a decisão final sobre sua extradição. Neste artigo, discutiremos sobre este ex-magnata das criptomoedas, o outrora glorioso império da Terraform Labs e as enormes multas fiscais que pesam sobre Do Kwon.
1. O contexto do caso de Do Kwon
1.1 O brilho de Do Kwon e a ascensão da Terraform Labs
Do Kwon nasceu em Seul, Coreia do Sul, em 1991, e obteve um diploma de bacharel em Ciência da Computação pela Universidade de Stanford em 2015, tendo trabalhado brevemente como engenheiro de software na Microsoft e na Apple. No entanto, após pouco tempo de trabalho, Do Kwon ficou decepcionado com a falta de "iniciativa" das grandes empresas e decidiu empreender. Em janeiro de 2016, Kwon retornou à Coreia do Sul e decidiu fundar sua própria startup, a Anyfi. No entanto, o sucesso da Anyfi não é a história que queremos contar hoje; uma verdadeira lenda criptográfica começou quando ele e seu amigo de faculdade, Nicholas Platias, começaram a pesquisar tecnologias de blockchain e decidiram finalmente fundar a Terraform Labs. A visão da Terraform Labs era criar um novo sistema monetário, ou seja, criar uma moeda descentralizada e estável - Terra USD (UST). O nascimento do UST marcou a ascensão do império Terra de Do Kwon, mas, ao estabelecer as bases para o império, Do Kwon tinha em mente uma ideia simples: criar "o dólar mais útil possível".
UST e LUNA são componentes centrais do ecossistema Terra. UST é uma stablecoin algorítmica atrelada ao valor do dólar. Ao cunhar UST, os usuários precisam destruir uma quantidade equivalente de LUNA (uma troca de 1:1); da mesma forma, ao resgatar LUNA, os usuários devem destruir a quantidade correspondente de UST. Nesse momento, existe um espaço para arbitragem entre LUNA e UST, onde os traders podem se basear em incentivos de lucro, destruindo e cunhando quando o preço de UST ou LUNA se desvia de 1 dólar, garantindo assim a estabilidade do preço do UST por meio da relação preço-oferta e demanda. Isso também significa que o UST não tem suporte de ativos externos como colateral, mas mantém sua estabilidade de preço através de oferta e demanda de mercado e mecanismos de incentivo, e essa é a maior diferença entre UST e Tether, USDC ou DAI: o UST não é colateralizado por moeda fiduciária ou ativos on-chain.
1.2 A queda do UST e a fuga de Do Kwon
Em teoria, o mecanismo entre LUNA e UST deve ser capaz de lidar com várias flutuações de mercado, mas a realidade muitas vezes é mais complexa e cruel. Em 2022, o colapso do ecossistema Terra ocorreu porque esse mecanismo não conseguiu estabilizar efetivamente o preço do UST em meio ao pânico do mercado. Quando grandes investidores começaram a vender UST e a oferta de UST superou a demanda, o preço do UST começou a descolar, enquanto o sistema não conseguiu ajustar rapidamente a oferta de LUNA, levando ao colapso acentuado do preço da LUNA, de modo que não foi possível comprar de volta o suficiente de UST com LUNA para manter a paridade com o dólar. No final, LUNA e UST caíram em uma espiral de colapso duplo, provocando um crash no mercado de criptomoedas, e a LUNA despencou de um pico histórico de 119,51 dólares para quase zero, perdendo cerca de 45 bilhões de dólares em valor de mercado em uma semana. Somente na Coreia do Sul, cerca de 200.000 investidores sofreram perdas substanciais, alguns até perdendo tudo. Esse colapso inesperado não apenas destruiu o UST, mas também fez o império de Do Kwon balançar.
Com a queda do UST, Do Kwon iniciou uma fuga que durou 10 meses. Durante esse período, os promotores da Coreia do Sul emitiram um mandado de prisão contra ele em setembro de 2022, e a Interpol também emitiu um aviso vermelho. Em 23 de março de 2023, a polícia de Montenegro prendeu Do Kwon no aeroporto por falsificação de documentos. Após tomar conhecimento dessa prisão, os promotores federais de Nova York rapidamente o acusaram de fraude, incluindo conspiração para fraudar, fraude comercial, fraude de valores mobiliários, fraude eletrônica e conspiração para manipular o mercado. O Departamento de Justiça dos EUA solicitou a Montenegro que o extraditasse para os Estados Unidos. Além disso, a Coreia do Sul e Cingapura, que possuem jurisdição legal sobre o caso, também solicitaram sua extradição. Atualmente, embora o tribunal de Montenegro não tenha emitido uma decisão final, a probabilidade de Do Kwon ser julgado na Coreia do Sul é a mais alta.
2. As acusações de evasão fiscal enfrentadas por Do Kwon e suas potenciais responsabilidades legais
Além das acusações de fraude, Do Kwon e a Terraform Labs também enfrentam enormes acusações de evasão fiscal. A Autoridade Fiscal da Coreia do Sul iniciou uma investigação fiscal especial contra a empresa-mãe da Terraform Labs, The Ancore Company, e a Terraform Labs em junho de 2021, sob a suspeita de evasão fiscal. Durante a investigação fiscal, a Autoridade Fiscal da Coreia do Sul descobriu que Do Kwon detinha 92% das ações da entidade de Singapura da Terraform Labs, a Terra Singapore. Foi verificado que essa empresa de Singapura transferiu secretamente grandes lucros para as Ilhas Virgens Britânicas (BVI), na tentativa de aproveitar as políticas fiscais flexíveis da BVI para evitar impostos, enquanto Do Kwon, como o maior acionista, era o maior beneficiário dessa evasão fiscal. Essa estratégia de evasão fiscal não é incomum; o vice-presidente da Samsung Electronics, Lee Jae-Yong, foi convocado pela promotoria da Coreia do Sul em 2021 por estabelecer uma empresa de fachada na BVI para transferir lucros, e esse tipo de comportamento de evasão fiscal no exterior sempre foi um alvo importante para o governo coreano.
O primeiro passo para julgar o crime de evasão fiscal deve ser esclarecer a jurisdição. No caso de Do Kwon, embora ele tenha transferido a maior parte dos lucros de ativos criptográficos para uma empresa nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) através de uma estrutura acionária, reduzindo significativamente sua carga tributária, de acordo com os princípios de operação real adotados pela Coreia do Sul, a empresa controlada por Do Kwon, embora registrada fora da Coreia, na verdade ainda opera dentro da Coreia em atividades de ativos criptográficos e, portanto, deve pagar os impostos relevantes na Coreia.
Os critérios da Coreia para julgar o crime de evasão fiscal são bastante próximos dos critérios comuns usados em outros países. O primeiro ponto é determinar se houve evasão fiscal, ou seja, não declarar ou subdeclaração de sua renda, propriedade ou outros itens tributáveis; o segundo ponto é que o contribuinte sabe que está reduzindo ou evitando o pagamento de impostos e age intencionalmente, uma vez que a evasão fiscal geralmente não pode ser causada por negligência, mal-entendido ou comportamento involuntário; o terceiro ponto é que deve atingir um certo padrão de quantia. De acordo com os detalhes do caso divulgados oficialmente, Do Kwon tinha conhecimento da estrutura acionária da empresa e do arranjo tributário, e, embora a Coreia não tenha especificado um padrão de quantia para o crime de evasão fiscal, a quantia de evasão de Do Kwon não pode ser considerada pequena. Portanto, se os promotores da Coreia puderem apresentar fatos legais e suficientes, a condenação de Do Kwon por evasão fiscal é quase certa, o que significa que ele enfrentará uma longa pena de prisão e uma multa tributária de cerca de 100 bilhões de won. Se as acusações relacionadas a fraudes financeiras também forem consideradas válidas, Do Kwon não apenas perderá tudo, mas também passará os melhores anos de sua vida na prisão.
3. Reflexões sobre o caso de evasão fiscal de Do Kwon: do Rei das Criptomoedas ao prisioneiro
No mundo das criptomoedas, o caso de Do Kwon foi como uma bomba de efeito moral, provocando uma reflexão profunda na indústria de criptomoedas sobre a regulamentação de ativos criptográficos, especialmente a regulamentação de conformidade tributária. Um contraditório cada vez mais proeminente é que, por um lado, a indústria de criptomoedas é vibrante, passando por ciclos de alta e baixa, mas sempre crescendo geometricamente, gerando um efeito de riqueza enorme que é raramente visto na história da humanidade; por outro lado, os governos e órgãos reguladores de diferentes países detêm um conjunto de regras de regulamentação relativamente maduras, mas tradicionais, tentando colocar a indústria de criptomoedas sob seu controle. Face a esse novo fenômeno, embora as medidas regulatórias dos governos tenham considerações para manter a ordem financeira e a estabilidade econômica, isso pode prejudicar o desenvolvimento normal da indústria de ativos criptográficos. Como Trump disse ao criticar o ex-presidente da SEC dos EUA, Gary Gensler, as medidas rigorosas de regulamentação do passado da SEC provavelmente diminuíram a competitividade dos EUA no campo das criptomoedas e blockchain globalmente. Talvez, para um fenômeno emergente, a ajuda mais eficaz seja observar pacientemente e intervir com cautela.
Do ponto de vista da arrecadação de impostos, as regras fiscais de diferentes países para ativos criptográficos não são suficientemente claras e precisas; as inovações constantes no campo dos ativos criptográficos tornam a aplicação das regras ainda mais ambígua, o que objetiva aumentar a carga tributária da indústria de criptomoedas. Um quadro fiscal que seja transparente, estável e que corresponda às características da indústria de criptomoedas é imperativo. De fato, Do Kwon realmente expressou insatisfação com o sistema tributário da Coreia, acreditando que estava assumindo uma carga tributária excessiva sob a legislação tributária coreana. Em comparação, transferir lucros e riqueza para as Ilhas Virgens Britânicas, conhecidas por sua taxa de imposto zero, é claramente uma escolha mais econômica. No entanto, Do Kwon superestimou sua capacidade de evasão fiscal e o nível de investigação das agências fiscais de diferentes países; em outras palavras, independentemente de o UST colapsar ou não, Do Kwon certamente seria investigado por evasão fiscal, mas esse colapso acelerou a chegada das acusações fiscais. De certa forma, os ativos criptográficos representam para Do Kwon e milhões de outros magnatas criptográficos não apenas um símbolo de riqueza e status, mas também uma possível atadura; uma vez que decidam evadir impostos ou violar outras exigências regulatórias, essas ataduras se tornam grilhões reais.
Embora as regras fiscais sobre ativos criptográficos não sejam suficientemente perfeitas, antes que essas regras mudem, ainda precisamos nos concentrar nas questões de conformidade fiscal atuais, para evitar punições e perdas desnecessárias. Para garantir a conformidade nas transações e evitar riscos tributários, os investidores no campo dos ativos criptográficos devem estar atentos:
Primeiro, melhorar o sistema de gestão tributária interna. Para as empresas de criptografia, é imperativo estabelecer uma estrutura de gestão tributária abrangente, sistemática e rigorosa. Desde a emissão e distribuição de tokens até a contabilidade de receitas de negócios variados e o monitoramento do fluxo de capital transfronteiriço, cada etapa deve ser incluída na consideração de conformidade tributária. Por meio de um sistema de gestão interna e mecanismo de auditoria completos, garantir a precisão e integridade das informações tributárias, prevenindo efetivamente riscos tributários potenciais.
Segundo, ter uma percepção aguçada das dinâmicas políticas e ajustar as estratégias de forma flexível. A indústria de ativos criptográficos ainda está em seus estágios iniciais de desenvolvimento, as políticas tributárias mudam com frequência e variam bastante entre diferentes regiões. Investidores e empresas devem acompanhar de perto as dinâmicas das políticas de tributação de ativos criptográficos em vários países e organizações internacionais, para se manterem atualizados sobre as últimas mudanças regulatórias e tendências de supervisão.
Terceiro, buscar ativamente apoio profissional para elevar o nível de conformidade. As questões tributárias de ativos criptográficos são altamente especializadas e complexas, e é sábio procurar a colaboração de advogados, contadores ou equipes de consultores tributários que conheçam bem a legislação tributária de ativos criptográficos. Esses profissionais podem fornecer serviços de consultoria tributária precisos, elaborar planos personalizados de conformidade tributária com base na situação real da empresa ou indivíduo, identificar antecipadamente pontos potenciais de risco tributário e fornecer estratégias eficazes de resposta. Além disso, pode-se utilizar softwares especializados em declaração de impostos de ativos criptográficos para auxiliar; tais softwares podem processar de maneira eficiente e precisa uma grande quantidade de dados de transações complexas, aumentando significativamente a eficiência e a precisão da declaração de impostos, evitando riscos tributários decorrentes de erros humanos.
