Resumo
GMX é uma bolsa descentralizada e sem permissão que permite swaps perpétuos e negociações à vista. Os comerciantes podem negociar facilmente criptomoedas na rede simplesmente conectando suas carteiras. GMX possui um token nativo chamado GMX, que funciona como um token de governança, utilidade e valor no protocolo GMX. Os usuários podem apostar tokens GMX e ganhar uma parte das taxas do protocolo GMX, bem como se beneficiar de outros incentivos. GMX atualmente oferece suporte às redes Arbitrum e Avalanche.
Introdução
O Blockchain e sua aplicação às finanças, as criptomoedas, favoreceram o desenvolvimento das finanças descentralizadas (DeFi). O reconhecimento geral do DeFi começou em 2020 com o que foi chamado de “verão DeFi”. Agora, a GMX demonstra que é possível negociar perpétuos e spot alavancados de forma descentralizada. A experiência de negociação se assemelha às funcionalidades das bolsas centralizadas, mas é feita diretamente a partir de uma carteira criptografada pessoal.
O que é GMX?
GMX é uma bolsa descentralizada e perpétua que permite aos usuários negociar BTC, ETH e outras criptomoedas populares diretamente de suas carteiras criptografadas. O usuário GMX pode realizar swaps à vista e negociações de futuros perpétuos com alavancagem de até 50x, semelhante ao que é feito em uma bolsa centralizada. A diferença é que, ao invés de utilizar uma exchange centralizada, o usuário mantém a custódia de seus ativos por meio de uma carteira criptografada.
A GMX visa proporcionar uma melhor experiência de negociação com baixas taxas de swap e negociações que não afetem os preços. A negociação é feita por meio de um pool nativo de múltiplos ativos, o GLP, que cobra taxas para provedores de liquidez. Além disso, a GMX usa oráculos Chainlink para fornecer preços dinâmicos, combinando preços de outras bolsas de alto volume.
O GMX foi lançado no blockchain Arbitrum One quando a rede entrou em operação em setembro de 2021. Arbitrum é um rollup da Camada 2 do Ethereum, uma solução projetada para aumentar a velocidade e escalabilidade dos contratos inteligentes Ethereum. Mais tarde, em janeiro de 2022, a implementação do GMX continuou no Avalanche, que também é um blockchain de alta velocidade compatível com EVM.
Como funciona o GMX?
A negociação no GMX ocorre por meio de um pool de múltiplos ativos denominado GLP. É composto por 50% a 55% de stablecoins, 25% de ETH, 20% de BTC e 5% a 10% de outras altcoins, como Chainlink e Uniswap.
A liquidez é adicionada quando os usuários cunham Tokens de Provedor de Liquidez GMX (GLP). Em troca da cunhagem de GLP, eles ganham 70% de todas as comissões geradas nessa blockchain específica. Ao contrário de alguns pools de liquidez, o GLP não sofre perdas impermanentes.
Qualquer pessoa pode se tornar fornecedora desse pool de liquidez e, em troca, ganhar comissões. Os usuários que desejam fazer swaps perpétuos ou negociações à vista podem fazê-lo com os ativos fornecidos. Da mesma forma, o pool GLP funciona como contraparte para os traders: como os detentores de tokens GLP fornecem a liquidez usada para negociações alavancadas, eles lucram quando os traders perdem e vice-versa.
O token GLP pode ser cunhado a partir de qualquer um de seus ativos indexados e queimado para resgatar quaisquer ativos indexados. Ao contrário do token GMX, seu staking é automático e intransferível. O preço, as recompensas e a composição do índice do GLP são diferentes no Arbitrum e no Avalanche.
O que é token GMX?
O token GMX é um token de utilidade e governança. Os titulares podem usá-lo para votar em propostas e ajudar a decidir a direção futura da troca.
Os detentores que apostam no GMX também ganham mais três recompensas, que o protocolo usa para recompensar os usuários. O primeiro é composto por 30% de todas as comissões geradas no protocolo que é distribuído aos stakers GMX. Essas taxas são cobradas pela atividade do formador de mercado, taxas de swap e negociação alavancada, e são pagas em ETH ou AVAX.
Em segundo lugar, os stakers ganham tokens GMX de garantia (esGMX). Esses tokens esGMX podem ser apostados em recompensas ou reivindicados. Quando reivindicados por um usuário, após 12 meses os tokens são reconvertidos para GMX. Portanto, as emissões de esGMX são uma forma de bloqueio bloqueado que evita que a inflação e as pessoas vendam seu GMX imediatamente.
Por último, os stakers ganham Pontos Multiplicadores que aumentam o seu desempenho e recompensam os detentores de longo prazo sem contribuir para a inflação simbólica. Esta duplicação de incentivos incentiva o envolvimento com a GMX e incentiva a propriedade descentralizada da plataforma.
O token GMX tem oferta máxima de 13,25 milhões, com 8,2 milhões em circulação. Atualmente, mais de 83% dos tokens em circulação estão apostados.
O que torna o GMX único?
O sistema de negociação
O GMX permite que os traders abram posições alavancadas por meio de uma interface de swap fácil de usar, que se assemelha às plataformas de negociação tradicionais. Além disso, o GMX não é confiável e tem autocustódia, o que significa que qualquer pessoa pode negociar criptomoedas diretamente de sua carteira privada.
O modelo de troca dupla suporta swaps à vista e negociação de swaps perpétuos alavancados. Isto deverá melhorar a eficiência do capital devido à elevada utilização dos activos do pool de GPL, permitindo que os depósitos dos utilizadores gerem retornos adicionais e não permaneçam sem utilização.
GMX permite que você entre e saia de posições de negociação sem afetar o preço. Esse design pode ajudar os traders a obter melhores preços de entrada do que algumas bolsas que usam o modo de livro de pedidos, o que pode levar a problemas de derrapagem. A GMX também usa um agregado de oráculos Chainlink e outros feeds de preços para mitigar as flutuações de preços, o que pode proteger as posições contra meios de liquidação temporários.
O ecossistema
GMX enfatiza a importância da comunidade e tem tentado promover a mentalidade DeFi de envolvimento e construção de ferramentas entre seus usuários.
As ferramentas criadas pela comunidade incluem um bot de posição do Telegram, tabela de classificação gmx.house, gmxstats.com, painéis Dune Analytics e calculadoras, que são um benefício para traders, stakers e provedores de liquidez. A GMX tem uma lista crescente de projetos colaboradores que desenvolvem a funcionalidade DeFi com os blocos lego combináveis da GMX.
A comunidade também é responsável pela comunicação sobre o ecossistema GMX. Por exemplo, o boletim informativo semanal The Blueberry Pulse, dirigido pela comunidade, destaca os desenvolvimentos no ecossistema. O podcast Blueberry faz o mesmo em formato de áudio.
Como usar o GMX?
Negociação
A interface de negociação GMX exibe o gráfico de preços. Para iniciar uma negociação alavancada, clique em “Long” ou “Short” para definir sua preferência. GMX também oferece swaps spot simples com comissões baixas. Clique na guia “Trocar” para abrir a interface e realizar uma troca entre os tokens do pool GLP.
O primeiro token é a garantia que você fornece e o token que você vê abaixo é o ativo para a negociação. O controle deslizante de alavancagem indica quanto você empresta do pool GLP. Ordens de limite estão disponíveis, bem como Take Profit e Stop Loss.
As negociações abertas aparecerão em “Posições”. Você pode clicar em “Editar” para depositar ou sacar garantias. A abertura e o fechamento de negociações alavancadas acarretam uma comissão de 0,1% do tamanho da sua posição. Os comerciantes também pagam uma taxa de empréstimo por hora com base na utilização. Para obter instruções detalhadas, consulte a página de ajuda comercial.
Estacamento
Para apostar seus tokens GMX e ganhar recompensas, você precisa conectar sua carteira e pressionar o botão “Stake”.
Depois de confirmar a transação on-chain em sua carteira, você começará a ganhar 30% de todas as comissões do protocolo GMX, além de incentivos esGMX e pontos multiplicadores.
Você verá claramente que todos os três tipos de recompensas aumentam em “Recompensas totais” na interface do usuário GMX. Você pode clicar no botão "Compor" para apostar as recompensas ganhas e aumentar seus retornos.
Como posso comprar GMX na Binance?
Você pode comprar GMX em bolsas de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login na sua conta Binance e vá para [Negociar] -> [Spot].
2. Digite “GMX” na barra de pesquisa para ver os pares de negociação disponíveis. Usaremos GMX/BUSD como exemplo.
3. Vá para a caixa [Spot] e insira a quantidade de GMX que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma ordem de mercado. Clique em [Comprar GMX] para confirmar seu pedido e o GMX adquirido será creditado em sua carteira Spot.
O que vem por aí para GMX?
A Organização Autônoma Descentralizada (DAO) da GMX, GMX DAO, planejou seu roteiro por meio de seu processo de governança interna. A visão da GMX é tornar-se uma DEX ainda mais abrangente e fácil de usar para negociações alavancadas em cadeia. O roteiro atual inclui:
Sintéticos
Os sintéticos serão uma nova classe de tokens que estará disponível na bolsa. Os criptoativos sintéticos derivam seu valor do ativo subjacente, como ações, commodities ou moedas digitais. Em essência, são representações digitais de derivativos.
UI e UX aprimorados
A GMX se esforça para aperfeiçoar cada vez mais sua interface de usuário (UI) e experiência de usuário (UX) do protocolo para seus usuários. Por exemplo, planeja integrar gráficos TradingView na plataforma.
X4: Troca controlada por protocolo
A visão de longo prazo da GMX é se tornar um Automated Market Maker (AMM) que permite que outros projetos DeFi desenvolvam seus pools de liquidez e personalizem seus recursos de pool. Esses projetos poderiam então especificar qualquer comportamento personalizado que gostariam de ter para vender e comprar tokens e para adicionar e remover liquidez.
Expansão da rede
A GMX também planeja lançar a exchange em uma terceira rede blockchain que se juntaria à Arbitrum e à Avalanche.
Conclusões
A negociação de criptomoedas já percorreu um longo caminho. GMX permite que qualquer pessoa com uma carteira criptografada aproveite os benefícios de seus serviços de câmbio descentralizados e transparentes. Em primeiro lugar, os traders podem utilizar a sua plataforma de swap perpétuo e de câmbio à vista. Em segundo lugar, os usuários podem desfrutar de muitos benefícios e ter participação na governança ao possuir tokens GMX. Como vimos, a comunidade GMX decide sobre o futuro da plataforma. Portanto, novos serviços podem continuar a ser agregados ao que a exchange já oferece.