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GMX é uma bolsa pública descentralizada para swaps perpétuos e negociação à vista. Nesta plataforma, os traders podem negociar livremente criptomoedas na cadeia, simplesmente conectando suas carteiras. GMX possui seu próprio token GMX nativo, que desempenha o papel de token utilitário e token de governança, e também é usado para acumular fundos no protocolo GMX. Os usuários podem apostar tokens GMX e ganhar comissões no protocolo GMX, bem como aproveitar outros benefícios da troca. GMX atualmente oferece suporte às redes Arbitrum e Avalanche.
Introdução
A tecnologia Blockchain e seu instrumento financeiro, a criptomoeda, contribuíram para o desenvolvimento do campo das finanças descentralizadas (DeFi). 2020 viu o início da adoção geral do DeFi, e este período é comumente referido como o “verão do DeFi”. Hoje, a GMX oferece oportunidades de negociação à vista e contratos perpétuos alavancados em um ambiente descentralizado. As operações de negociação nesta plataforma quase não diferem das funções das bolsas centralizadas, mas são realizadas diretamente a partir da carteira pessoal de criptomoedas do usuário.
O que é GMX?
GMX é uma bolsa descentralizada para negociação à vista e swaps perpétuos. Os usuários têm acesso a BTC, ETH e outras criptomoedas populares, que podem ser negociadas diretamente de carteiras criptografadas. Além disso, os usuários do GMX podem realizar swaps à vista e negociar futuros perpétuos com alavancagem de até 50x, semelhante às bolsas centralizadas. No entanto, a principal diferença das exchanges centralizadas é que os ativos são armazenados diretamente em carteiras de criptomoedas.
GMX oferece taxas de swap baixas e negociações com impacto de preço zero, proporcionando uma experiência de negociação perfeita. As negociações são realizadas por meio de um pool nativo denominado GLP, que lastreia diversos ativos e rende comissões para provedores de liquidez. Além disso, a GMX usa oráculos Chainlink para preços dinâmicos, agregando preços de outras bolsas com alto volume de negociação.
A troca GMX foi lançada pela primeira vez no blockchain Arbitrum One em setembro de 2021, quando a própria rede entrou no ar. Arbitrum é um rollup Ethereum de segundo nível. Ele foi projetado para melhorar a velocidade e escalabilidade dos contratos inteligentes Ethereum. Mais tarde, em janeiro de 2022, o GMX foi implantado no Avalanche, outro blockchain rápido compatível com EVM.
Como funciona o GMX
A negociação no GMX é realizada por meio de um pool denominado GLP com suporte para diversos ativos. Este pool consiste em 50-55% de stablecoins, 25% de ETH, 20% de BTC e 5-10% de outras altcoins, como Chainlink e Uniswap.
O pool é reabastecido com liquidez quando os usuários criam tokens GMX Liquidity Provider (GLP). Em troca da criação do GLP, eles recebem 70% de todas as taxas geradas nesta blockchain. Ao contrário de alguns pools de liquidez, o GLP não incorre em perdas voláteis.
Qualquer pessoa pode se tornar um provedor de liquidez para esse pool e ganhar comissões. Os usuários que negociam swaps perpétuos ou fazem negociações à vista poderão usar os ativos do pool. Além disso, o pool GLP atua como contraparte para os traders: os detentores de tokens GLP fornecem a liquidez usada para negociações alavancadas. Eles obtêm lucros quando os traders têm perdas e vice-versa.
O token GLP pode ser criado usando qualquer um dos ativos do índice e queimado para resgatar qualquer ativo do índice. Ao contrário dos tokens GMX, ele é apostado automaticamente e não é transferível. Os preços, recompensas e composição do índice GLP do Arbitrum e do Avalanche são diferentes.
O que é token GMX
GMX é um token de utilidade e governança. Os proprietários do GMX podem participar na votação e apresentar propostas de alterações, influenciando o desenvolvimento da bolsa.
Os detentores de tokens que apostam no GMX também recebem três outras recompensas que o protocolo distribui para recompensar os usuários. Em primeiro lugar, 30% de todas as comissões geradas pela punção são distribuídas entre os stakers GMX. Essas taxas são cobradas pela realização de criação de mercado, swaps e negociações alavancadas e são pagas em ETH ou AVAX.
Em segundo lugar, os stakers ganham tokens GMX de serviços de garantia (esGMX). Os tokens esGMX também podem ser bloqueados ou apostados para receber recompensas. Quando bloqueados, os tokens são convertidos novamente em GMX após 12 meses. Assim, a emissão de esGMX é uma forma de ativo de staking bloqueado projetado para evitar a inflação e a venda imediata de GMX.
Por fim, os stakers ganham pontos multiplicadores que aumentam os retornos e as recompensas para os detentores de longo prazo, sem aumentar a inflação simbólica. Esses incentivos duplos recompensam usuários fiéis do GMX e promovem a propriedade descentralizada na plataforma.
A oferta máxima do token GMX é de 13.250.000 moedas, das quais 8.200.000 estão em circulação (ou seja, mais de 83% dos tokens).
O que torna o GMX único?
Sistema de negociação
GMX permite que você abra posições alavancadas por meio de uma interface de swap simples, semelhante às plataformas de negociação tradicionais. Além disso, o GMX é um sistema autossuficiente e sem confiança que permite a qualquer pessoa negociar criptomoedas diretamente de suas carteiras.
O modelo de troca dupla suporta swaps à vista e negociação de swaps perpétuos alavancados. A utilização de pools de ativos GLP permite aumentar a eficiência na utilização de capital, gerando retornos adicionais sobre os depósitos.
GMX permite entrar e sair de posições de negociação sem afetar o preço do ativo. Este sistema oferece aos traders melhores preços de entrada do que algumas bolsas com carteiras de ordens, onde a derrapagem pode ser um problema. A GMX também usa oráculos da Chainlink e outros canais de preços para suavizar as flutuações de preços e proteger as posições de meios de liquidação temporários.
Ecossistema
A GMX valoriza sua comunidade e se esforça para envolver os usuários DeFi no design e desenvolvimento de ferramentas de negociação.
As ferramentas criadas pela comunidade incluem o bot Telegram para gerenciamento de posições, a classificação gmx.house, a página gmxstats.com, o painel de controle Dune Analytics, bem como calculadoras para traders, stakers e provedores de liquidez. A GMX está desenvolvendo ativamente projetos colaborativos, bem como soluções DeFi usando blocos GMX compatíveis.
A comunidade também desenvolve comunicação dentro do ecossistema GMX. Por exemplo, The Blueberry Pulse, um boletim informativo semanal dirigido pela comunidade, destaca o que está acontecendo no ecossistema GMX. Para os usuários que desejam ouvir notícias em formato de áudio, está disponível o Blueberry Podcast.
Como usar o GMX
Troca
A interface de negociação GMX é exibida próximo ao gráfico de preços. Para começar a negociar com alavancagem, selecione a opção Long (posição longa) ou Short (posição curta). Swaps spot simples também estão disponíveis no GMX a preços baixos. Vá para a guia Swap para abrir a interface para troca de tokens no pool GLP.
O primeiro token é a garantia que o usuário fornece, e o token abaixo é o ativo negociável. O controle deslizante de alavancagem mostra quanto você está emprestando do pool GLP. Os usuários têm acesso a ordens limitadas, bem como ordens de take-profit e stop loss.
As negociações abertas serão exibidas na seção Posições. Para depositar ou retirar seu depósito, clique no botão Editar. Há uma taxa de 0,1% do tamanho da posição para abertura e fechamento de uma negociação alavancada. Os comerciantes também pagam taxas por hora pelos empréstimos. O tamanho da comissão depende da utilização dos fundos. Instruções detalhadas podem ser encontradas na página de ajuda comercial.
Estacamento
Para apostar tokens GMX e receber recompensas, você precisa conectar sua carteira e clicar no botão Apostar.
Depois de confirmar as transações on-chain em sua carteira, você começará a receber 30% de todas as comissões do protocolo GMX, bem como pontos de recompensa esGMX e Multiplicador.
Na interface do usuário GMX, a seção Total Rewards exibirá os três tipos de recompensa com todas as alterações. Para apostar as recompensas recebidas e aumentar a lucratividade, clique em Composto.
Como comprar GMX na Binance
O GMX pode ser adquirido em bolsas de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login em sua conta Binance, clique em “Negociação” e depois em “Spot”.
2. Digite “GMX” na barra de pesquisa para ver uma lista de pares de negociação disponíveis. Usaremos GMX/BUSD como exemplo.
3. Vá até a aba “Spot” e insira a quantidade de GMX que deseja comprar. Neste exemplo usaremos uma ordem de mercado. Clique em “Comprar GMX” para confirmar o pedido e as moedas compradas serão transferidas para sua carteira spot.
O futuro do GMX
A própria organização autônoma descentralizada (DAO) da GMX, chamada GMX DAO, planejou seu roteiro como parte de seu processo de governança interna. GMX pretende se tornar um DEX ainda mais avançado e fácil de usar para negociações alavancadas em rede. O roteiro atualmente inclui:
Ativos sintéticos
Os ativos sintéticos se tornarão uma nova classe de tokens disponíveis na bolsa. O valor dos ativos criptográficos sintéticos baseia-se no valor dos seus ativos subjacentes, tais como ações, mercadorias ou moeda digital. São essencialmente representações digitais de derivados.
Interface de usuário conveniente
A GMX está comprometida em melhorar a interface do usuário (UI) e a experiência (UX) dos usuários. Em particular, está prevista a integração de gráficos do TradingView no futuro.
X4: troca orientada por protocolo
No longo prazo, espera-se que a GMX se torne um criador de mercado automatizado (AMM) de ponta que permitirá que outros projetos DeFi construam pools de liquidez sobre ele e personalizem livremente os recursos de seus pools. No futuro, esses projetos serão capazes de regular o comportamento do usuário na compra e venda de tokens, bem como na adição e remoção de liquidez dos pools.
Expansão da rede
A GMX também planeja implantar a exchange em uma terceira rede blockchain, junto com Arbitrum e Avalanche.
Resumo
A negociação de criptomoedas já percorreu um longo caminho. GMX permite que qualquer proprietário de uma carteira de criptomoeda utilize os serviços de uma bolsa descentralizada transparente. Os comerciantes podem usar esta plataforma para swaps perpétuos e como troca à vista. Por sua vez, os detentores de tokens GMX têm acesso a diversos benefícios, bem como a oportunidade de participar da governança por meio de votação. Ou seja, o futuro da plataforma é determinado pela comunidade GMX, portanto novos serviços podem ser agregados além das soluções já disponíveis na bolsa.