Fonte da matéria: Odaily Planet Daily
Autor: Wenser, Odaily Planet Daily
Nos últimos dias, o mercado de criptomoedas passou por uma correção geral, mas o ecossistema Solana ainda teve um desempenho excepcional no mês passado, com a expectativa de uma rápida recuperação de preços e a continuidade do mercado em alta.
De acordo com as estatísticas, em novembro de 2024, o DApp nativo da Solana gerou uma receita de 365 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde mensal; quase 84% da receita vem do ecossistema DeFi, e carteiras e infraestrutura representam menos de 15%. Além disso, 20 DApps da Solana tiveram receita mensal superior a 1 milhão de dólares, com pump.fun se tornando 'o primeiro protocolo da Solana a ultrapassar 100 milhões de dólares em receita mensal na história'. O Odaily Planet Daily irá compilar relatórios relacionados da Syndica para revisar o desempenho do ecossistema Solana em novembro, para referência dos leitores.
Desvendando Solana: receita do ecossistema e receita do protocolo atingem novos recordes
De acordo com as estatísticas, em novembro, a receita do ecossistema Solana e a receita de DApps atingiram, respectivamente, 92 milhões de dólares e 365 milhões de dólares, ambos estabelecendo novos recordes para o ano. Dentre eles, a primeira estava apenas em 6 milhões de dólares no início do ano, um aumento de 15 vezes; a segunda estava apenas em 26 milhões de dólares no início do ano, um aumento de 14 vezes.
Vale ressaltar que 50% da receita do ecossistema Solana é principalmente utilizada para recompra e queima de tokens SOL; as estatísticas de receita de DApps vêm principalmente dos dados dos principais protocolos, sendo uma estatística incompleta.
Ao mesmo tempo, de acordo com os dados da Coingecko, o preço do SOL no início do ano era de apenas cerca de 101 dólares, antes de ultrapassar 263 dólares em um novo recorde em 23 de novembro, atualmente recuando para cerca de 188 dólares, mantendo um aumento anual de cerca de 88%.
Gráfico de receita do ecossistema Solana e DApps
Protocolos do ecossistema Solana: pump.fun se destaca, com 10 protocolos de receita mensal superior a 10 milhões.
Outro exemplo do rápido desenvolvimento do ecossistema Solana é o número de protocolos com receitas impressionantes, entre os quais, 41 tiveram receitas mensais superiores a 100 mil dólares em novembro; 20 tiveram receitas mensais superiores a 1 milhão de dólares; 10 tiveram receitas mensais superiores a 10 milhões de dólares; e apenas pump.fun teve receita mensal superior a 100 milhões de dólares.
De acordo com a Syndica, o pump.fun ocupa a posição de liderança na receita dos protocolos Solana em novembro, com 106 milhões de dólares, conquistando assim o título de 'o primeiro protocolo do ecossistema Solana a ultrapassar 100 milhões de dólares em receita em um mês'; outros DApps classificados nas primeiras posições incluem Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom e outros projetos de infraestrutura como DEXs e bots do Telegram.
Estatísticas de receita mensal dos Dapps do ecossistema Solana
Dados da classificação de receita dos 8 principais protocolos
Principal motivo do crescimento de Solana: o setor DeFi é rei, o ecossistema meme disparou mais de 300 vezes
De acordo com as estatísticas, 83,7% da receita do protocolo do ecossistema Solana vem do setor DeFi; em contraste, a receita dos protocolos relacionados a carteiras representa 9,6%; a receita de projetos de infraestrutura é de 3,4%; a receita do setor de NFTs representa apenas 2,2%; a receita do setor de jogos é ainda menor, representando apenas 0,9%; e a menor é a do setor de pagamentos e DePIN, com menos de 1%.
Sob uma outra perspectiva, o ecossistema Solana ainda apresenta um vasto espaço de mercado, com grandes oportunidades nos setores de jogos, pagamentos e DePIN.
E no setor DeFi dominado pelo ecossistema Solana, a receita das moedas meme e dos protocolos que apoiam as moedas meme representa a maior parte, com uma receita anual de 509 milhões de dólares; em seguida, o setor de Bot do Telegram, com receita anual de 300 milhões de dólares; o DEX à vista fica em terceiro lugar, com receita anual de 141 milhões de dólares. Vale ressaltar que a receita mensal dos DApps relacionados a moedas meme aumentou de 600 mil dólares em janeiro para 183 milhões de dólares em novembro, com um aumento de 305 vezes, considerado um 'espetáculo da indústria'.
Além disso, graças ao impulso do pump.fun, o Raydium se tornou o 'maior beneficiário' desse setor, com uma receita mensal de 32 milhões de dólares em novembro, superando de longe Orca e Lifinity, o que equivale a 8 vezes a receita mensal da Orca; e 32 vezes a receita mensal da Lifinity. Além disso, desde abril, a proporção de FDV dos tokens DEX em relação à receita mensal do protocolo se estabilizou, mantendo-se gradualmente na faixa de 85% ± 10%.
Graças ao bom desempenho do projeto, o Raydium recomprou 5,4 milhões de RAY em novembro, com um valor de 28 milhões de dólares, destinado à distribuição aos stakers.
Estatísticas da proporção de receita dos setores do ecossistema Solana
DApps relacionados a moedas meme dominam
Crescimento impressionante dos DApps relacionados a moedas meme
Raydium lidera o setor de DEX à vista
Os detentores do token RAY aproveitam o efeito de transbordamento do Raydium
Setor de nicho com potencial ilimitado: Bot do Telegram se torna a máquina de criar riqueza do ecossistema
Da mesma forma, beneficiado pelo próspero ecossistema de moedas meme, Solana também forneceu um solo fértil para uma grande quantidade de Bots do Telegram.
Com o aumento do volume de transações DEX, a receita total dos protocolos relacionados a Bots do Telegram alcançou 82 milhões de dólares, o que equivale ao dobro da receita total de outubro; representando 4,5% da participação no volume de transações DEX, e essa proporção está se tornando cada vez mais estável. BullX e Trojan se tornaram os dois principais DApps nesse setor, com receitas mensais superiores a 20 milhões de dólares, totalizando quase 60 milhões de dólares.
Bot do Telegram se torna o especialista em captação de recursos no setor de nicho
O 'super aplicativo' do ecossistema Solana: JLP da Jupiter se torna o melhor alvo
Em novembro, impulsionado pelos contratos perpétuos da Jupiter, sua receita do protocolo cresceu para 17 milhões de dólares. 75% das taxas de perpetuidade foram alocadas para recompensas de JLP LP, enquanto os 25% restantes foram devolvidos ao protocolo Jupiter, tornando o JLP um alvo de investimento popular para muitos influxos de capital.
Quanto aos parceiros que integraram a API JupiterSwap, desde o início do ano, sua receita total do protocolo cresceu para 153 milhões de dólares, com a carteira Phantom liderando com uma receita anual de 91 milhões de dólares; a Solflare ficou em segundo lugar com 31 milhões de dólares; plataformas agregadoras como Birdeye seguem logo atrás.
Visão geral da receita mensal do Jupiter em 2024
Visão geral da receita dos parceiros da API Jupiter Swap
Phantom se torna o maior vencedor
Setores com potencial do ecossistema Solana: empréstimos, NFTs, pagamentos, DePIN
Em novembro, a plataforma de empréstimos líder do ecossistema Solana, Kamino, também teve um desempenho excepcional, com sua receita do protocolo superando um novo recorde, atingindo 2,9 milhões de dólares, dos quais 80% da receita vêm de empréstimos.
A plataforma NFT do ecossistema Solana, Metaplex, é um jogador 'discreto ao ponto de quase invisível', sendo o protocolo de blockchain subjacente para quase todos os tokens, moedas meme e NFTs na rede Solana. Em novembro, também atingiu uma receita histórica de 3,4 milhões de dólares; além disso, sua proporção FDV/receita do protocolo caiu de 273 em janeiro para 113 em novembro, com uma maior estabilidade no funcionamento do projeto, diminuindo a 'inflamação' anterior. Seu token MPLX chegou a subir mais de 20% após o anúncio da fundação Metaplex sobre o lançamento da rede Aura em setembro.
No setor de pagamentos, muitos projetos do ecossistema Solana parecem estar 'à beira de uma explosão'. Entre eles, a receita mensal da empresa de pagamentos cripto Helio cresceu de 43 mil dólares em janeiro para 316 mil dólares, um aumento de quase 7 vezes. O projeto cobra uma taxa de 2% por transação, e os detentores de NFT do HelioX desfrutam de um desconto de 50%, pagando apenas 1% de taxa.
No setor DePIN, os principais projetos do ecossistema Solana incluem Render Network, Nosana, Helium e Hivemapper, com a receita mensal de quatro projetos subindo de cerca de 150 mil dólares em janeiro para um total de 669 mil dólares em novembro, com um aumento de cerca de 446%. Vale ressaltar que a receita aqui é calculada com base no valor de queima dos tokens RENDER, HONEY e NOS, apenas para referência.
Kamino se torna a plataforma de empréstimos líder
A proporção FDV/receita da Metaplex caiu drasticamente
Infraestrutura de pagamento à beira da explosão
O setor DePIN avança de forma estável
Conclusão: O ecossistema Solana ainda pertence a 'um pé só' a curto e médio prazo, mas a longo prazo espera-se que as políticas favoráveis à economia cripto de Trump tragam benefícios
A curto e médio prazo, a maior parte da receita do ecossistema Solana ainda está nos setores DeFi e moedas meme. Embora o setor DePIN, que sempre foi muito esperado pela Fundação Solana e pela comunidade Solana, tenha tido um 'começo de sonho' com o telefone SAGA, atualmente ainda não se abriu completamente; o setor de pagamentos está na fase inicial de desenvolvimento, com o projeto de pool de troca de stablecoin Perena, fundado por uma ex-membro da Fundação Solana, Anna Yuan, trazendo a esperança de uma nova mudança na situação atual, mas ainda precisa de tempo para atrair mais liquidez.
A longo prazo, o desenvolvimento contínuo do ecossistema Solana ainda depende de uma série de políticas favoráveis relacionadas à economia cripto que serão lançadas após Trump assumir oficialmente a presidência dos Estados Unidos, permitindo uma integração mais profunda de capital, infraestrutura blockchain e economia americana, alcançando um ganho mútuo em 'ecossistema, valor de mercado de tokens e preço de tokens'.
