À medida que o sol se prepara para se pôr em 2024, vale a pena tirar um momento para refletir sobre onde estamos – e quão longe chegamos. Quaisquer que tenham sido suas expectativas para os últimos 12 meses em criptomoedas, é seguro dizer que a indústria superou todas elas, quebrando novos recordes em termos de preços de ativos, volumes de negociação e usuários ativos.
Mas há muito mais para medir 2024 do que checar o preço do Bitcoin. Porque enquanto o estado dos mercados mostra o quão longe chegamos, não captura as inovações que fincaram raízes durante o ano passado, desde RWAs até DeSci e de IA até entrega de dados. Embora haja muitas métricas pelas quais o ciclo atual possa ser medido, o tópico de fim de ano da DWF Ventures é tão bom quanto qualquer lugar para começar.
Olhando para trás em um Ano para Lembrar
Este ano, o cenário das criptomoedas evoluiu de maneiras que poucos teriam previsto no início. Enquanto ciclos anteriores oscilaram entre altos e baixos, 2024 traçou uma narrativa mais diversificada, com a ação do mercado complementada pela maturação das finanças descentralizadas (DeFi), a explosão de ativos do mundo real (RWAs) na cadeia, o surgimento de memecoins como fenômenos culturais e a introdução de ETFs de Bitcoin e Ethereum que uniram o entusiasmo do varejo com a credibilidade institucional.
À medida que a indústria cripto se prepara para tudo que 2025 tem a oferecer, esperançosamente impulsionada por uma administração dos EUA mais leve, é um bom momento para refletir sobre o quão longe chegamos. O BTC, para registro, começou o ano com um pouco menos de $40K, fazendo com que sua alta para o território de seis dígitos fosse a mais evidente manifestação do quão longe a cripto chegou. Mas nos bastidores, havia muito mais acontecendo, com a DWF Ventures destacando tudo, desde os $5,9 trilhões – sim, trilhões – em volume de stablecoins até o aumento acentuado na atividade na cadeia.
Memecoins, Stablecoins e os Heróis Improváveis do Ano
Enquanto setores como stablecoins e RWAs viram um enorme crescimento em TVL e volumes na cadeia, não foram apenas os cantos sérios da cripto que se beneficiaram desses ventos favoráveis. Memecoins, aquelas queridinhas improváveis da cultura da internet, também viram atividade recorde. Inicialmente descartadas como uma moda passageira, acabaram por ensinar à indústria algumas lições sobre crescimento viral da comunidade e o apelo universal de um lançamento justo.
Inflamados por projetos como Pump.fun, memecoins criaram uma frenesi de negociação que ofuscou todos os outros verticais na cadeia. Cada rede focada em varejo seguiu o exemplo de Solana, desde Base até BNB Chain e de TON a Sui, gerando launchpads e comunidades de memecoins em grande número. Naturalmente, a DWF Labs teve um dedo na maioria das tortas, com seu Fundo Meme de $20M tentando impulsionar casos de uso do mundo real e promover uma maior adoção.
Enquanto memecoins dominaram os volumes de negociação em cadeias de Solana a Ethereum, não foram o único show na cidade. Os perps na cadeia finalmente aceleraram com o lançamento de protocolos como Hyperliquid e a expansão da Orderly Network para Solana. A IA também foi outra área onde a DeFi encontrou adequação ao mercado, alimentada pelo crescimento de redes de GPU distribuídas como io.net, que mostraram que tudo o que a web centralizada pode fazer, sua contraparte descentralizada pode fazer igualmente bem – e muitas vezes por menos.
ETFs, Dinheiro Institucional e a Busca por Legitimidade
Talvez os eventos mais antecipados do ano tenham sido as aprovações dos ETFs de Bitcoin e Ethereum. Abrindo as comportas para influxos institucionais, eles foram o motor – especialmente o BTC – de tudo o que se seguiu. Não, as instituições não estão negociando memecoins nas trincheiras da Pump.fun. Mas se sua entrada na indústria não tivesse ocorrido, a subsequente ascensão de todas as classes de ativos digitais não teria sido possível.
Para muitos daqueles que trabalham na linha de frente da web3, codificando protocolos, implantando dapps, mexendo com agentes de IA e melhorando a integração, há um desejo de desviar esse interesse institucional para outras áreas. Especialmente DeFi, onde a infraestrutura para investidores profissionais tem melhorado rapidamente durante todo o ano, incluindo melhores soluções para custódia, conformidade e tokenização de ativos – particularmente no que diz respeito a RWAs. O crescimento de ativos do mundo real, que agora são um setor de bilhões de dólares incluindo stablecoins, sugere a forma da adoção institucional que está por vir. Previsto para se tornar uma indústria de $10 trilhões até 2030, os RWAs passaram de conceito para realidade funcional. Ouro; petróleo bruto; arte fina; imóveis. Você nomeia, agora está sendo tokenizado e negociado na cadeia. Com sua capacidade de gerar rendimentos sustentáveis em DeFi, especialmente através de inovações como stablecoins colateralizadas por T-Bills tokenizados, será empolgante ver este setor evoluir em 2025.
Adicionando o aumento de agentes de IA, DeSci, GameFi, TravelFi e todos aqueles outros derivados de DeFi que estão ansiosos para desestabilizar indústrias legadas, é justo dizer que 2024 foi um ano prolífico para a cripto. Não será tudo um mar de rosas entrando em 2025, com tensões geopolíticas, a economia global caprichosa e a volatilidade inerente da cripto garantindo que o caminho não seja nada suave. No entanto, poucos apostariam contra a cripto estar em um lugar melhor em 12 meses do que onde está atualmente.
Após ter enfrentado tudo o que foi lançado contra ele ao longo da última década e meia, a cripto está finalmente se aproximando do sonho que vem perseguindo há tanto tempo: a adoção em massa. O próximo ano certamente será o ano em que essa visão se concretizará.
