Título original: Crypto 2025: O que vem a seguir após os marcos de 2024?
Autor original: Vera Lim
Fonte original: https://www.coingecko.com/
Tradução: Daisy, Mars Finance
Criptomoedas 2025: Perspectivas futuras após os marcos de 2024
À medida que entramos em 2025, o mercado de criptomoedas passou por transformações e desenvolvimentos significativos em 2024. Desde o forte crescimento do Bitcoin até a ascensão das altcoins, todo o panorama da indústria está evoluindo rapidamente. A seguir, vamos explorar as tendências chave de 2024 e as possíveis direções para 2025.
Tendências chave de 2024: Bitcoin e altcoins
A alta de preços desencadeada pelo halving do Bitcoin
Em 2024, o evento de halving do Bitcoin se tornou mais uma vez um catalisador significativo para o mercado, elevando o preço do BTC em impressionantes 146%. Esse evento ocorre aproximadamente a cada quatro anos, reduzindo pela metade as recompensas que os mineradores recebem por validar transações. Essa diminuição da nova oferta de Bitcoin geralmente causa grandes oscilações de mercado devido ao aumento da escassez.
Revisando o passado, o preço do Bitcoin experimentou um crescimento significativo após cada halving. Por exemplo, após o halving de 2016, o Bitcoin subiu de 650 dólares para 20.000 dólares em pouco mais de um ano. Da mesma forma, após o halving de 2020, o Bitcoin subiu de cerca de 8.000 dólares para o pico de 69.000 dólares em 2021.
Aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum
Em 2024, a aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum se tornou um ponto de inflexão para o mercado de criptomoedas, impulsionando significativamente a adoção institucional. A aprovação de longa data da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) finalmente abriu a porta para ETFs de Bitcoin à vista, oferecendo aos investidores tradicionais uma maneira regulamentada e acessível de se expor ao Bitcoin. Essa aprovação trouxe um influxo significativo de capital institucional, e o preço do Bitcoin subiu consideravelmente após o anúncio.
Da mesma forma, a aprovação do ETF de Ethereum também elevou o status do Ethereum como um ativo de investimento sério. A SEC aprovou o ETF de Ethereum à vista, preparando o caminho para que participantes das finanças tradicionais incluam ETH em seus portfólios, consolidando a posição do Ethereum como a segunda maior criptomoeda.
Dados recentes mostram que, no mercado dos EUA, investidores institucionais agora detêm cerca de 20% das ações de ETFs baseados em Bitcoin.
O ETF de Bitcoin da iShares da BlackRock (IBIT) lidera em termos de quantidade total de BTC mantidos por instituições, possuindo mais de 71.000 Bitcoins, embora sua taxa de adoção institucional seja relativamente baixa, de apenas 18,38%.
O GBTC da Grayscale segue em segundo lugar, com instituições mantendo 44.707,89 Bitcoins, representando 20,25% de seus acionistas.
O FBTC da Fidelity ocupa o terceiro lugar, com 44.623,23 Bitcoins, e uma taxa de adoção institucional de 24,14%.
O ARKB da ARK 21Shares teve o melhor desempenho em termos de taxa de adoção institucional, com as empresas de gestão de ativos possuindo 32,8% de suas ações, equivalente a 17.166 Bitcoins. Por outro lado, o Grayscale Bitcoin Mini Trust teve a menor taxa de participação institucional, de apenas 1,52%. O CoinShares Valkyrie ETF (BRRRR) teve a menor participação institucional, com apenas 451,26 Bitcoins.
Informações vazadas mostram que a maior gestora de ativos do mundo, BlackRock, está em negociações para adquirir uma participação significativa em um ETF de Bitcoin à vista.
Os precedentes estabelecidos por essas aprovações de ETFs pavimentaram o caminho para pedidos de ETFs de outras criptomoedas. Atualmente, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está revisando mais de 10 pedidos de ETFs, abrangendo ativos como Solana (SOL) e XRP. Isso indica que o interesse institucional em uma gama mais ampla de ativos digitais pode estar se expandindo, e esses desenvolvimentos devem impulsionar uma adoção e crescimento de preços ainda maiores no mercado de criptomoedas.
Trump ganhou a eleição presidencial
A vitória de Donald Trump em 2024 provou ser um evento transformador para o mercado de criptomoedas. A posição de apoio de Trump em relação às criptomoedas, bem como sua discussão pública sobre a possibilidade de usar Bitcoin como uma ferramenta para pagar a dívida dos EUA, aumentou significativamente a confiança do mercado. Essa visão ousada está alinhada com sua agenda mais ampla de políticas favoráveis aos negócios e de desregulamentação, gerando otimismo entre traders e investidores institucionais.
Após sua vitória nas eleições, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 100.000 dólares. Os investidores esperam que o governo Trump adote políticas que apoiem as criptomoedas, promovendo ainda mais a adoção e incentivando a inovação no espaço blockchain. Sua vitória também gerou discussões sobre a possibilidade de integrar criptomoedas em um quadro econômico mais amplo, criando um ambiente favorável ao desenvolvimento de ativos digitais.
Eventos-chave a serem observados em 2025
Bitcoin como ferramenta de política econômica global
Um dos desenvolvimentos mais notáveis é a discussão em torno do uso do Bitcoin como uma ferramenta para pagar a dívida dos EUA. Essa ideia ousada foi inicialmente levantada durante a campanha de Trump e está gradualmente ganhando atenção, atraindo a atenção global. Trump também expressou apoio à proposta de estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin, semelhantes às reservas de ouro atualmente mantidas pelo Federal Reserve. Essas reservas poderiam servir como um ativo alternativo para enfrentar desafios de dívida soberana, demonstrando o potencial do Bitcoin como um ativo de reserva legítimo.
A crise da dívida soberana dos EUA, impulsionada pelo nível mais alto de endividamento da história e um desequilíbrio fiscal contínuo, está levando os formuladores de políticas a explorar soluções não convencionais. Os defensores acreditam que manter Bitcoin como reserva pode proteger contra a inflação, diversificar os instrumentos financeiros do país e permitir o pagamento da dívida sem desvalorizar o dólar.
Em nível nacional, após El Salvador agir como pioneiro, países como Tonga, Paraguai e Panamá também estão considerando adotar o Bitcoin como moeda legal. Motivados por oportunidades econômicas, inclusão financeira e eficiência nas remessas, esses países esperam aproveitar o potencial das criptomoedas para modernizar seus sistemas financeiros e atrair investimentos globais.
Além disso, o fundador da Binance, Zhao Changpeng, afirmou que é inevitável que a China estabeleça reservas estratégicas de Bitcoin. Ele apontou que, apesar da postura variável da China em relação às políticas de criptomoedas, sua capacidade de decisão nessa área permanece rápida e decisiva. Zhao Changpeng enfatizou que, se outros países começarem a estabelecer reservas de Bitcoin, a China pode seguir o exemplo para manter sua posição na competição financeira global.
Grandes empresas como Amazon e Microsoft também receberam propostas de acionistas para converter parte de suas reservas corporativas em Bitcoin. Embora os acionistas da Microsoft tenham rejeitado a proposta de incluir Bitcoin no balanço patrimonial, a participação nas discussões relacionadas mostra que grandes empresas estão mudando na direção de potenciais casos de uso do Bitcoin, pavimentando o caminho para uma adoção mais ampla no futuro.
Aprovação de ETFs de outras criptomoedas
Após o sucesso dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, 2025 pode se tornar um ponto de inflexão para outros ETFs de criptomoedas, incluindo Solana (SOL) e XRP. Embora a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tenha anteriormente rejeitado o pedido do ETF de Solana, atualmente está revisando mais de 10 documentos relacionados, o que indica que o interesse do mercado em expandir as opções de investimento em criptomoedas permanece forte.
Esse exame contínuo trouxe um espaço otimista, pois, à medida que o mercado amadurece e as regulamentações se tornam mais claras, a aprovação desses ETFs pode se tornar uma realidade, melhorando a liquidez do mercado e aumentando a confiança dos investidores.
Adoção generalizada de ativos do mundo real (RWA)
Prevê-se que em 2025 a tendência de tokenização de **ativos do mundo real (RWA)** se acelere ainda mais, transformando a interação entre finanças tradicionais e tecnologia blockchain. Ativos como imóveis, commodities e até mesmo obras de arte estão sendo gradualmente convertidos em tokens baseados em blockchain, permitindo a **propriedade fracionada** e uma acessibilidade mais ampla.
De acordo com dados da CoinGecko, a tokenização pode liberar trilhões de dólares em ativos que originalmente não eram líquidos, permitindo que sejam negociados no ecossistema de criptomoedas. Essa transformação fecha a lacuna entre as finanças tradicionais e as finanças digitais, oferecendo aos investidores novas opções de diversificação e impulsionando a inovação em vários setores.
Fim do ciclo de halving de mineração
Historicamente, os ciclos do Bitcoin após o halving tendem a desencadear longos períodos de alta de preços, com duração de cerca de um ano (aproximadamente 365 dias). Essa tendência sugere que o primeiro trimestre de 2025 será impactado pelo efeito residual do halving de 2024, impulsionando o otimismo e elevando os preços. O evento de halving reduz as recompensas dos mineradores, resultando em uma contração da oferta e um aumento da demanda, criando um ambiente favorável ao crescimento do Bitcoin. Espera-se que esse efeito persista até pelo menos abril de 2025, oferecendo muitas oportunidades para investidores e traders.
Previsões para 2025: O que acontecerá no mercado de criptomoedas?
Perspectivas para o Bitcoin
Impulsionado pela dinâmica de 2024 e pelos eventos chave que se aproximam em 2025, a trajetória de crescimento do Bitcoin parece bastante promissora. Através da análise logarítmica do gráfico mensal do Bitcoin, pode-se observar que ele opera de forma estável dentro de um canal ascendente. Atualmente, o Bitcoin está se aproximando de um ponto-chave dentro desse canal, semelhante aos ciclos de mercado anterior.
As previsões otimistas sugerem que o Bitcoin pode atingir o limite superior do canal ascendente, refletindo um crescimento potencial de 154% em seu valor. Essa situação é consistente com as tendências históricas após o halving, e, se esse cenário se concretizar, o Bitcoin pode alcançar 250.000 dólares, consolidando ainda mais sua posição de liderança no mercado de criptomoedas.
Previsões para o valor total de mercado das criptomoedas
O valor total de mercado das criptomoedas mostra uma forte dinâmica de alta e está operando dentro de um padrão de cunha ascendente. As recuperações históricas de alta no mercado geralmente visam o limite superior dessa estrutura. Atualmente, a partir da reversão da linha de tendência de baixa, o limite superior é estimado em 3,4 trilhões de dólares, representando um crescimento potencial de 270%.
Previsões para o capital total do mercado de criptomoedas excluindo as 10 principais capitalizações de mercado
Enquanto isso, o valor de mercado total excluindo as 10 principais criptomoedas formou um clássico padrão de 'copo e alça'. Ele está atualmente testando um nível de resistência de 370 bilhões de dólares. A quebra deste nível chave pode desencadear um retorno de 317%, com um objetivo de 1,6 trilhões de dólares, marcando o início de uma forte temporada de altcoins.
Conclusão
O mercado de criptomoedas espera um crescimento significativo em 2025, impulsionado por marcos de 2024, como a recuperação do halving do Bitcoin, a aprovação de ETFs e o apoio de Trump às políticas de criptomoedas. Com a potencial integração de um quadro econômico para o Bitcoin, a adoção generalizada de altcoins e a tokenização de ativos do mundo real, o mercado pode estar à beira de inovações e expansão. Apesar dos desafios regulatórios, as perspectivas permanecem otimistas, com o Bitcoin previsto para alcançar novos máximos, enquanto todo o ecossistema de criptomoedas está remodelando o sistema financeiro tradicional.
