Hoje, 21 de dezembro de 2024, o mercado de criptomoedas está esperando um grande evento — a expiração de opções sobre bitcoin (BTC) e ethereum (ETH) com um valor total de $2,62 bilhões. Este evento pode afetar significativamente a dinâmica do mercado, aumentando a volatilidade de curto prazo e causando mudanças de preço para ambas as criptomoedas.
A escala de contratos expirando
A maioria das opções que expiram hoje está em bitcoin — $2,02 bilhões. O ethereum representa os restantes $598,99 milhões. Em termos quantitativos, mais de 20.700 contratos de BTC estão expirando hoje, o que é ligeiramente menos do que na semana passada, enquanto mais de 174.000 contratos estão expirando em ETH, o que ultrapassa os níveis anteriores.
Preço máximo de equilíbrio: um marco para o mercado
O fator chave que os traders levam em conta em tais situações é o chamado "preço máximo de equilíbrio". Este é o nível em que a maioria dos contratos de opção se tornam sem valor, o que muitas vezes é acompanhado por movimentos significativos no mercado.
Para #bitcoin , este nível é definido em torno de $101.000.
Para #Ethereum — $3.700.
Os preços atuais de mercado para BTC e ETH estão significativamente abaixo desses valores, o que reduz a probabilidade de atingir esses níveis. No entanto, teoricamente, o mercado pode almejar esses valores durante um período de alta volatilidade associado à expiração de contratos.
Sentimento do mercado: Altista
O sentimento do mercado permanece principalmente otimista, o que é confirmado pelos coeficientes de put-call:
Para #Bitcoin , este indicador é 0,87,
Para o Ethereum — 0,48.
Valores abaixo de 1 sinalizam uma predominância de sentimento altista no mercado, o que significa que muitos traders esperam que os preços subam. No entanto, dado o volume de opções que expiram hoje, flutuações de curto prazo permanecem inevitáveis.
Implicações para o mercado
A expiração de volumes tão significativos de contratos frequentemente leva a um aumento acentuado na volatilidade. Isso ocorre porque os traders ajustam suas posições para minimizar perdas ou garantir lucros.
Após a recente queda nos preços do BTC e ETH, os participantes do mercado permanecem esperançosos por uma recuperação. A expiração de opções pode ser um gatilho para a estabilização, especialmente se a maioria dos contratos perderem seu valor.
Previsão para os próximos dias
No curto prazo, o mercado pode permanecer volátil. No entanto, à medida que as opções expiram, a estabilização é possível. Muitos analistas preveem que o bitcoin pode começar a se recuperar, aproximando-se gradualmente dos níveis de preços chave.
Perspectiva de longo prazo
Apesar das flutuações de curto prazo, as perspectivas de longo prazo para o Bitcoin e o Ethereum permanecem positivas. Ambos os ativos continuam a atrair a atenção dos investidores, dada a sua função na transformação digital dos mercados financeiros.
Conclusão
A expiração de $2,6 bilhões em opções hoje será um teste importante para o mercado de criptomoedas. A volatilidade aumentada pode criar oportunidades tanto para traders quanto para investidores de longo prazo. A questão da futura direção do mercado dependerá de quão eficazmente os participantes poderão se adaptar à nova situação do mercado.
