📝📝
Se você é extremamente on-line e acompanha o blog de todos os bancos de investimento, instituições financeiras e veículos de mídia focados em mercados, provavelmente já viu alguns deles — as prévias do ano que vem são atraentes demais para deixar passar.
Com esta Ideia, pretendemos expor o que mais importa para nossos traders — as grandes tendências de negociação e investimento que impulsionarão uma grande parte das compras e vendas. Embora seja apenas uma previsão, esse tipo de perspectiva pode ajudar você a preparar melhor suas negociações e fixar seu olhar nos ativos e categorias que movimentarão bilhões e bilhões no ano que vem.
Então vamos fazer isso.
🤖 IA no Horizonte
Uma prioridade temática e uma das principais tendências de investimento em 2025 será, sem dúvida, a inteligência artificial da Nvidia. A IA é considerada a divisora de águas da indústria de tecnologia e todos os grandes players de tecnologia estão correndo para conquistar a maior fatia de mercado possível.
Para ter uma ideia do que pode estar por vir, vamos dar uma olhada no que aconteceu este ano. De acordo com a empresa de análise focada em tecnologia Omdia, a Microsoft MSFT foi a maior compradora do chip de IA Hopper, carro-chefe da Nvidia NVDA. (Um desses bebês custará cerca de US$ 30.000.) As estimativas apontam que a gigante da tecnologia comprou 485.000 chips Hopper (~US$ 15 bilhões). É compreensível porque a Microsoft é a maior investidora da OpenAI, com cerca de US$ 13 bilhões investidos na controladora ChatGPT.
O próximo na fila para o chip Hopper em 2024 é a Meta META com 224.000 unidades. Outros grandes gastadores para a tecnologia de habilitação de IA incluem Tesla TSLA, Amazon AMZN e Google GOOGL.
No ano que vem, espera-se que essa tendência ascendente acelere com o sucessor de Hopper, o Blackwell — um chip de IA de última geração, que tem visto uma demanda insana, de acordo com o principal homem da Nvidia, Jensen Huang.
Com todo esse burburinho sobre IA, os investidores estarão acompanhando de perto cada passo da Nvidia em busca de sinais de que o gigante dos chips conseguirá continuar seu crescimento milagroso.
₿ Bitcoin é o novo laranja
O que é o ano novo sem uma criptomoeda laranja? O Bitcoin BTCUSD é agora uma fera de US$ 2 trilhões pronta para derrubar a previsão pessimista de qualquer urso permanente. Então, o que você pode esperar ver em 2025?
Com a posse de Donald Trump em 20 de janeiro, a indústria de criptomoedas está pronta para a desregulamentação (pense, empresas de criptomoedas finalmente obtendo contas bancárias). O presidente eleito decidiu montar uma equipe de capitalistas de risco de primeira linha, empreendedores e, francamente, bilionários.
E com o Congresso composto em grande parte por criptomanos, as empresas de ativos digitais esperam que os reguladores rejeitem uma série de processos contra elas — Coinbase, Kraken e Binance carregam um alvo nas costas há anos.
A eliminação de regras pesadas ajudará as empresas a expandir serviços e estabelecer pegadas maiores, potencialmente impulsionando a avaliação do Bitcoin.
Além de ter bancos aceitando depósitos ou emprestando para empresas de criptomoedas, outra coisa pode impulsionar o Bitcoin. O governo dos EUA pode em breve ter sua própria reserva estratégica de Bitcoin. O veículo terá como objetivo coletar um total de 1 milhão de Bitcoins em um horizonte de tempo de cinco anos. O objetivo: continuar acumulando e nunca vender.
🎯 O jogo de Whack-a-Mole
Eis por que as ações não vão disparar em 2025: o Federal Reserve acaba de dizer que está quase terminando de reduzir as taxas de juros. Depois que o chefe do Fed, Jay Powell, anunciou outro corte nos custos de empréstimos na quarta-feira, ele adotou uma nota cautelosa dizendo que o banco central dos EUA agora está projetando dois cortes nas taxas, abaixo da previsão anterior de quatro.
Em outras palavras, a seleção de ações está de volta ao menu. É fácil se sentir inteligente — até mesmo um gênio — quando seu negócio está em lucro junto com o mercado mais amplo. Mas o verdadeiro artesanato é melhor visto em meio a águas agitadas quando os mercados estão voláteis, difíceis e instáveis.
Sem dúvida, haverá vencedores, mesmo que as ações estejam se movendo para os lados ou olhando para baixo. Mas é difícil imaginar que as ações dos EUA possam obter um terceiro ganho anual consecutivo de 20%+ (o S&P 500 SPX subiu mais de 24% em 2023 e subiu 24% no ano até agora).
Além disso, o índice de base ampla está em um recorde. Assim como o Dow Jones Industrial Average DJI de 30 ações e o Nasdaq Composite IXIC, de alta tecnologia. Entre os grandes fatores que podem contribuir para um ano negativo para as ações estão aumentos de taxas, recessão ou inflação persistente.
No geral, selecionadores de ações, este pode ser o seu ano!
🏛️ Jogadas de poder e oscilações de mercado
A agenda do presidente eleito Donald Trump está bem clara agora e ele nem sequer foi oficialmente empossado. Se pudesse ser resumida em uma frase, provavelmente seria "América, claro que sim".
Espera-se que o segundo mandato de quatro anos de Trump inaugure uma nova era de crescimento por meio de uma abordagem America-first, ampla desregulamentação e cortes de impostos. Toda essa mistura de políticas de reflação ameaça aumentar as pressões de preços novamente. Adicione a isso algumas tarifas pesadas sobre as importações dos EUA e você terá uma mistura poderosa de "espere para ver se isso explode na sua cara".
As expectativas de inflação já aumentaram e a recente leitura do índice de preços ao consumidor para novembro soa alguns alarmes. Se as coisas estão esquentando, os movimentos de Trump podem fazê-las ferver — tarifas são inflacionárias e o controle da imigração é inflacionário.
E assim, se a vitória eleitoral introduzir espíritos animais nos mercados, a presidência, a partir do ano que vem, terá a chance de cumprir todas as promessas feitas pelo presidente eleito (e expor algumas possíveis fraquezas).
📣 Com isso, concluímos a caminhada pelo que achamos que faz mais sentido para ganhar as manchetes no ano que vem. Qual é a sua opinião — você acha que há oportunidades a serem aproveitadas em 2025? Compartilhe suas ideias e vamos começar uma discussão!