Autor: @thedefiedge, cripto KOL
Compilado por: Félix, PANews
Em 4 de dezembro, o Fluid Protocol, um protocolo DeFi de propriedade da equipe Instadapp, lançou uma proposta de plano de rebranding e crescimento. Ela planeja renomear o token INST para FLUID e implementar um plano de recompra de até 100% da receita. A Fluid planeja lançar uma série de atualizações nos próximos 12 meses, incluindo listar DEX em L2, atualizar ETH Lite Vault, adicionar mais suporte a ativos e lançar DEX v2. Crypto KOL @thedefiedge publicou um artigo explicando o Fluid Protocol.
Nome do projeto: Fluido
Token: FLUID (anteriormente INST)
Valor de mercado: US$ 362,4 milhões
TVL: US$ 3,47 bilhões
Número de titulares: 5.823
Faixa: Defi - Empréstimo + Dex
O projeto não tem financiamento de capital de risco, nem campanha publicitária de marketing, nem pontos ou gamificação, puro domínio do produto.
Fluid é o protocolo DeFi mais inovador deste ano. Instadapp acaba de concluir a reformulação da marca e reformulação da marca Fluid, e este artigo é um breve relatório sobre o protocolo.
Imagine uma plataforma onde seus empréstimos não apenas custam dinheiro, mas também geram dinheiro. Isto é o que torna o Fluid único. Fluid (anteriormente Instadapp) está em construção desde 2018 e conhece bem a inovação DeFi.
Durante o verão do DeFi, a Fluid administrou mais de US$ 15 bilhões em TVL, solidificando sua posição como um importante player de infraestrutura e uma das primeiras soluções de middleware para DeFi.
Middleware pode ser considerado uma ponte. Ele conecta usuários a diferentes protocolos DeFi, como Aave, Compound e Maker, facilitando o acesso aos seus serviços a partir de uma plataforma.
Os usuários podem gerenciar tudo, incluindo empréstimos e ganhos, sem precisar acessar cada protocolo individualmente. Tudo isso é feito através do Instadapp.
Agora o Instadapp está sendo reinventado como Fluid, um ecossistema que combina mercados monetários e DEX para tornar a liquidez e a dívida mais eficientes. É o núcleo de quatro conjuntos de produtos, incluindo:
Instadapp Pro: ferramenta avançada para usuários DeFi avançados.
Instadapp Lite: gateway DeFi simplificado e fácil de usar.
Carteira Avocado: A próxima geração de carteira inteligente, permitindo interação perfeita entre cadeias.
Protocolo Fluido: Combina mercados cambiais e DEX para alcançar uma eficiência de liquidez sem precedentes.
O objetivo da Fluid é tornar o DeFi mais fácil e eficiente, introduzindo recursos como garantias inteligentes e dívidas inteligentes que podem ajudar os usuários a ganhar mais dinheiro e fazer mais com seus ativos.
Inovação revolucionária
Garantia Inteligente: A maioria dos protocolos de empréstimo permite que os usuários depositem garantias, e Fluido ao depositar pares de moedas como ETH<>wstETH, a garantia dos usuários pode não apenas apoiar empréstimos, mas também servir como liquidez em DEX para ganhar taxas de transações.
Dívida Inteligente: A dívida sempre foi um custo. Fluid transforma dívidas em ativos. Os fundos emprestados são utilizados como liquidez de transações e ganham taxas, reduzindo assim os custos de empréstimo dos utilizadores. Em alguns casos, o alto volume de transações pode até significar que os usuários estão realmente sendo pagos pelos empréstimos.
Vamos entender através de um exemplo:
No exemplo acima, os custos dos empréstimos caem para aproximadamente 7,57% (originalmente 12,44%), uma vez que a TAEG da transação é compensada em aproximadamente 5%.
Esta é a dívida inteligente em ação, onde os usuários ganham taxas de transação sobre suas posições de empréstimo, reduzindo efetivamente o APY do empréstimo.
O panorama geral do Fluid
Nos próximos 2 a 3 anos, os empréstimos DeFi crescerão para uma oportunidade de mercado de mais de US$ 100 bilhões. Atualmente, gigantes como Aave e Compound dominam, mas há espaço para desafiantes com novas ideias.
O papel da Fluid reside na combinação de empréstimos e liquidez DEX. Sua liquidez será suficiente para desafiar o Uniswap, com o objetivo de atingir um tamanho de mercado de US$ 10 bilhões até 2025.
Fluid Dex se tornou o terceiro maior DEX no Ethereum, com um volume de negociação de US$ 428 milhões em sete dias e um TVL de US$ 1,42 bilhão um mês após o lançamento.
Os três principais Ethereum DEXs por volume de negociação e participação de mercado:
Uniswap: 66,9%
Curva Financeira: 15,0%
Fluido Dex: 4,5%
Volume de negociação Dex da Fluid, Duna
O DEX da Fluid permite que os usuários negociem de maneira mais inteligente. Com recursos como garantia inteligente, os LPs podem usar suas posições de liquidez como garantia para ganhar taxas de negociação e, ao mesmo tempo, reduzir o risco.
Para os credores, o Fluid tem maior eficiência do que concorrentes como Aave, Compound e MakerDAO.
Por exemplo, o par de tokens wstETH<>ETH da Fluid tem uma penalidade de liquidação tão baixa quanto 0,1%, tornando-o mais barato e seguro para os usuários.
A Fluid já processou mais de US$ 1 bilhão em volume de negócios e tem planos de expansão para derivativos, ativos do mundo real, swap de taxas de juros e mercados de câmbio.
Na rede principal Ethereum, a taxa média de retorno do USDC é de 15% e a taxa média de retorno do GHO é de 14%. O rendimento do USDC no Base e Arbitrum é de cerca de 18%.
Com rendimentos como esses, não é surpresa que as stablecoins estejam migrando para eles.
A mudança de nome para FLUID está alinhada com a visão da Instadapp de criar um ecossistema DeFi sustentável que traga forte acumulação de valor aos detentores de tokens.
Espera-se que os programas de recompra e a governação reforçada impulsionem a procura especulativa e o crescimento orgânico.
catalisador chave
Renomeie INST para FLUID e execute a migração de token 1:1 (sem diluição).
Quando a receita do ano corrente atinge US$ 10 milhões por ano, o plano de recompra é iniciado e até 100% da receita pode ser utilizada.
Proposta de parceria estratégica Lido Protocol e Fluid.
Aave DAO propõe adquirir 1% do fornecimento total de tokens INST.
Extensão: Adicionado suporte para novos mercados, como derivativos e ativos do mundo real.
Os incentivos ao crescimento visam um tamanho de mercado de US$ 10 bilhões até 2025.
12% do FLUID são alocados para listagem, criação de mercado e financiamento da CEX.
Desenvolva liquidez FLUID de propriedade do protocolo no FLUID DEX.
FLUID será listado no ByBit e espera-se que mais CEX sejam listados.
Instadapp é operado por uma equipe com mais de 5 anos de experiência e é apoiado por empresas como Naval Ravikant, Balaji Srinivasan, Coinbase Ventures e Pantera Capital.
Os membros da equipe incluem @smykjain, @sowmay_jain, @DeFi_Made_Here.
A diferença fluida
Comprometido com a segurança: o Instadapp não foi hackeado nos últimos 6 anos e passou por 6 auditorias até o momento.
Oportunidades de compartilhamento de receita: Fluid combina taxas de empréstimo e transação para fornecer aos usuários vários fluxos de receita e gerar TVL mais alto.
À medida que o protocolo cresce, os planos futuros incluem recompras algorítmicas para recompensar os detentores de tokens.
Roteiro: A Fluid está se expandindo para derivativos, ativos do mundo real e mercados de câmbio. As atividades de empréstimos e DEX são incentivadas, com até 0,5% da oferta total disponível por mês. A nova economia simbólica (como a partilha de receitas) é concebida para atrair mais utilizadores e criar valor.
Cooperação estratégica:
A Lido Alliance propôs uma parceria para impulsionar a adoção do wstETH no Fluid, visando bilhões de dólares em TVL.
Lido fornecerá incentivos de crescimento da TVL, suporte à marca e impulsionará a adoção em L2.
A Fluid compartilhará 30% das taxas do cofre Instadapp Lite ETH e 50% do cofre LRT<>wstETH.
Wintermute propôs um empréstimo de 1 ano de 700.000 INST/FLUID com uma opção de reembolso de preço de exercício de US$ 10 para fornecer liquidez nas principais plataformas DeFi e CEX.
Aave DAO usará GHO para comprar “US$ 4 milhões em tokens INST (aproximadamente 1% do fornecimento total de INST de US$ 350 milhões de FDV)”.
Aave DAO alocará até 1/3 dos tokens INST via Merit para suportar pares GHO no Fluid.
Casos de uso para tokens FLUID
O token FLUID não é usado apenas para governança, mas também desempenha um papel central no crescimento e acumulação de valor do protocolo:
Participação na receita: até 100% da receita do protocolo será usada para recompras para apoiar o valor do token
Governança: os detentores de tokens podem influenciar decisões importantes, como estrutura de taxas, uso de fundos e atualizações futuras
Recompensas de liquidez: O FLUID fornecerá incentivos para empréstimos de stablecoin, atividade DEX e liquidez do próprio protocolo para detentores de tokens.
Não houve muitas mudanças interessantes no DeFi nos últimos anos. A maioria dos protocolos traz apenas pequenas melhorias, nada verdadeiramente inovador.
Fluid foi o primeiro protocolo a realmente desafiar o Uniswap. Em apenas um mês, Fluid se tornou o terceiro maior DEX no Ethereum, com um volume de negociação de US$ 428 milhões em uma única semana.
Esta é a chave. Eles fizeram isso com apenas três piscinas. Imagine o que acontece quando eles aumentam.
Não foram apenas os usuários comuns que perceberam isso. Instituições DeFi, incluindo Lido, Aave e outras, estão fazendo fila para cooperar com a Fluid. Pessoas que conhecem esse campo estão apostando fortemente no Fluid. Fluid não é apenas mais um DEX ou protocolo de empréstimo. Com garantias inteligentes, os ativos dos usuários não ficarão ociosos e as taxas de transação serão cobradas. Com a dívida inteligente, os empréstimos dos utilizadores podem gerar rendimento, reduzindo assim os custos dos empréstimos.
Leitura relacionada: O aumento mensal da TVL chega a 3 vezes. O novo player DeFi Fluid subverterá Aave e Uniswap?
