Na sexta-feira (20 de dezembro), o índice do dólar desafiou a resistência em 108,50, enquanto o ouro manteve-se fraco a 2.594 dólares, com as apostas em uma política monetária do Fed permanecendo restritivas sobre as compras de metais preciosos. O PPI da China caiu por 26 meses consecutivos, e a mídia americana alerta que o ciclo deflacionário pode desencadear uma recessão prolongada. O Bitcoin despencou para menos de 98.000 dólares, atingindo uma mínima de 96.648 dólares, enquanto El Salvador comprometeu-se a reduzir sua política de Bitcoin para alcançar um acordo de 1,4 bilhão com o FMI.

O PPI da China caiu por 26 meses consecutivos (Wall Street Journal): O ciclo deflacionário pode desencadear uma recessão prolongada.

(Wall Street Journal) relata que o índice de preços ao produtor (PPI) da China caiu 2,5% em novembro, marcando 26 meses consecutivos de queda, e o índice de preços ao produtor também ficou em território negativo por seis trimestres consecutivos, estabelecendo o recorde mais longo desde o final da década de 1990. A contínua queda dos preços não apenas comprime os lucros das empresas, mas também representa uma ameaça potencial para os investimentos e o mercado de trabalho.

Algumas análises sugerem que a queda dos preços dentro da cadeia de suprimentos reflete a fraqueza da demanda na economia chinesa. E quando os preços continuam a cair, as empresas tendem a reduzir ainda mais os preços para sobreviver, formando um ciclo vicioso. Penelope Prime, fundadora do Centro de Estudos da China, afirma: "Isso cria um ciclo vicioso."

Mídia americana menciona que o governo chinês recentemente lançou uma série de políticas, incluindo cortes de juros, emissão de títulos para alívio e sinais de afrouxamento monetário, mas que apenas desempenham um papel na prevenção de riscos financeiros sistêmicos, tendo um efeito limitado em estimular a demanda interna e impulsionar o consumo. Observadores de políticas acreditam que essas medidas se concentram mais em problemas de curto prazo e não resolveram verdadeiramente os desafios estruturais.

Comparando com a crise financeira asiática no final da década de 1990, a China fez ajustes decisivos na capacidade de produção, incluindo o fechamento de muitas empresas estatais, e eventualmente conseguiu conter a difusão da deflação. No entanto, nesta crise semelhante, a liderança da China parece optar por manter uma alta capacidade de produção. Analistas familiarizados com os tomadores de decisão em Pequim apontam que a liderança chinesa acredita que um modelo econômico orientado para o consumo não é adequado para a China, e, portanto, insiste em uma estratégia de crescimento centrada na manufatura.

Acadêmicos apontam que a dependência excessiva da expansão da capacidade de produção em vez de melhorar o valor agregado dos produtos levou a indústria manufatureira da China a uma competição prejudicial. Quando a demanda é insuficiente, não importa o quanto os preços sejam reduzidos, o problema do excesso de estoque e da compressão dos lucros não pode ser resolvido fundamentalmente.

Política de Bitcoin de El Salvador 'reduzida' acordo de empréstimo de 1,4 bilhão do FMI.

O Fundo Monetário Internacional (FMI) e El Salvador chegaram a um acordo sobre um plano de empréstimo de 1,4 bilhões de dólares, que também promoverá apoio financeiro adicional do Banco Mundial, do Banco Interamericano de Desenvolvimento e de outros bancos de desenvolvimento regionais, totalizando mais de 3,5 bilhões de dólares em financiamento durante todo o plano. No entanto, El Salvador precisará fazer ajustes significativos em sua estratégia de Bitcoin.

Em setembro de 2021, El Salvador se tornou o primeiro país do mundo a adotar o Bitcoin como moeda legal, o FMI se opõe à adoção de moeda digital por El Salvador, alegando que a estabilidade financeira e a integridade estão em risco. O FMI pediu repetidamente que El Salvador fortalecesse seu quadro regulatório e a supervisão do ecossistema de Bitcoin nacional.

Durante as negociações, o FMI exigiu que El Salvador fizesse ajustes em sua estratégia de Bitcoin, incluindo a proibição de que o setor privado aceitasse Bitcoin por lei; a participação do setor público em atividades econômicas relacionadas ao Bitcoin e as transações e compras de Bitcoin seriam limitadas; os impostos poderiam ser pagos apenas em dólares; a participação do governo na carteira eletrônica (Chivo) seria gradualmente eliminada; e haveria um reforço da transparência, regulação e supervisão dos ativos digitais para manter a estabilidade financeira, a proteção dos consumidores e investidores, e a integridade financeira.

Além disso, o governo de El Salvador se comprometerá a reduzir a proporção do déficit orçamentário em relação ao PIB em 3,5 pontos percentuais em três anos, adotando medidas de corte de gastos e aumento de impostos, através da lei de combate à corrupção, a liquidez necessária para os bancos deve gradualmente atingir 15%, para alinhar a supervisão bancária aos padrões do Acordo de Basileia III baseados em risco.

Israel e Hamas estão próximos de alcançar um acordo de cessar-fogo.

A Associated Press (AP News) relata que Israel e Hamas parecem estar mais próximos de um acordo de cessar-fogo do que há meses, o que encerraria 14 meses de guerra na Gaza e permitiria que dezenas de reféns detidos lá voltassem para casa. Anteriormente, as duas partes estiveram perto de um acordo, mas o mesmo falhou devido a diversas divergências. Esta rodada de negociações também enfrenta obstáculos.

De acordo com autoridades do Egito, Hamas e Estados Unidos, o acordo será implementado em fases, incluindo a interrupção das hostilidades, a troca de prisioneiros palestinos por reféns israelenses e o aumento da ajuda à Faixa de Gaza sitiada. A fase final incluirá a libertação de todos os reféns restantes, o término da guerra e negociações sobre a reconstrução.

Fontes próximas às negociações dizem que, embora Israel e Hamas estejam otimistas sobre a iminente conclusão do acordo, as questões cruciais ainda giram em torno da troca de reféns e prisioneiros e da retirada de Israel da Gaza.

O conselheiro de segurança nacional da Casa Branca, Jake Sullivan, disse em um programa na quarta-feira: "Eles estão revisando a lista de reféns a serem liberados na primeira fase - a lista de prisioneiros a serem liberados na troca. Em seguida, alguns detalhes específicos sobre o que as tropas israelenses farão durante o cessar-fogo."

Sinais 'hawkish' do Fed são fortes, o índice do dólar desafia 108,50.

A reunião de dois dias do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) terminou com uma redução de 25 pontos base, mas espera-se que a magnitude da redução em 2025 diminua, refletindo a inflação persistente e cautela em relação a futuras iniciativas de política.

As previsões macroeconômicas atualizadas e o gráfico de pontos mostram que o crescimento econômico e a inflação foram revisados para cima, resultando em uma perspectiva mais hawkish para o médio prazo. A mediana da taxa de juros política para 2025 subiu de 3,375% para 3,875%, com o número de cortes de juros reduzido de quatro para dois.

O presidente do Fed, Powell, adotou um tom cauteloso, enfatizando a incerteza e a necessidade de combater a inflação de maneira eficaz. Apesar da redução na quarta-feira, o Fed sugeriu que o afrouxamento da política pode desacelerar ou ser suspenso, mantendo a vantagem das taxas de juros dos EUA.

As políticas que o presidente eleito dos Estados Unidos, Trump, está prestes a implementar são irresistíveis, levando o Fed a considerar os potenciais efeitos de estímulos fiscais na inflação e no crescimento. Este "efeito Trump" sustenta o dólar ampliando os spreads.

No lado dos dados, o número de novos pedidos de auxílio-desemprego melhorou para 220.000, abaixo da expectativa de 230.000.

Além disso, o PIB do terceiro trimestre cresceu 3,1% em relação ao trimestre anterior, com uma expectativa de crescimento de 2,8%, e os gastos de consumo pessoal (PCE) e o indicador PCE núcleo mantiveram-se estáveis.

Análise técnica do Bitcoin.

A CoinTelegraph aponta que a correção do preço do Bitcoin persiste, resultando na maior queda diária do quarto trimestre, bem como na maior queda desde 5 de agosto. Embora os ativos criptográficos tenham brevemente recuperado acima de 100.000 dólares, a formação de um padrão de engolfo de baixa evidente aumenta a probabilidade de uma nova correção.

Desde que atingiu um pico histórico de 108.366 dólares em 17 de dezembro, o Bitcoin caiu para 98.744 dólares. O fundador da Glassnode, Rafael Schultze-Kraft, determinou a faixa de preço entre 99.000 e 97.000 dólares como a área de suporte mais forte, com base na distribuição do custo do Bitcoin.

A distribuição do custo base pode ajudar os investidores a avaliar os locais de aquisição do suprimento total e a alocação em diferentes pontos de preço.

Da mesma forma, o pesquisador de Bitcoin, Axel Adler Jr., também apontou níveis de preço semelhantes, que têm importância significativa. O pesquisador afirmou: "O nível de suporte importante recente está em 97.900 dólares, mantido por um grupo que detém tokens de uma semana a um mês."

Do ponto de vista técnico, a estrutura de mercado em alta do Bitcoin permanece intacta nos gráficos de médio e longo prazo. Combinando níveis de suporte derivados on-chain e análise de mercado, foi identificado um ponto em comum entre 97.500 e 95.500 dólares.

Uma faixa de valor justo (FVG) foi encontrada dentro deste intervalo de preços, e pode ser a primeira vez desde 12 de outubro que o nível de 50 dias EMA é re-testado. Além disso, 95.000 dólares também são um suporte de referência chave para a continuidade da tendência.

Considerando que o preço de fechamento diário da vela está abaixo de 95.000 dólares, a possibilidade de o Bitcoin cair para 90.000 dólares aumentou significativamente, uma área de liquidez chave foi estabelecida. No entanto, o foco direto da maioria dos traders é a reação do Bitcoin entre 100.000 e 95.000 dólares.