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Principais conclusões

  • O modo de hedge é uma estratégia de negociação usada principalmente na negociação de futuros para mitigar a exposição ao risco.

  • Implica a abertura simultânea de posições longas e curtas no mesmo contrato para lucrar com as flutuações do mercado e, ao mesmo tempo, reduzir perdas potenciais.

  • O modo unidirecional permite uma posição em direção única, contrastando com a abordagem de direção dupla do Modo Hedge.

A gestão de risco e a diversificação da carteira são aspectos críticos das estratégias de negociação, especialmente durante condições de mercado extremamente voláteis. Uma abordagem que permite aos traders tirar partido dos movimentos do mercado, independentemente da direção, são as práticas de cobertura. A cobertura normalmente permite que os investidores compensem as perdas de investimento, mantendo ao mesmo tempo a sua exposição ao mercado.

O hedge de criptomoeda é uma estratégia de gerenciamento de risco para minimizar perdas, assumindo uma posição de compensação em uma criptomoeda ou derivativo relacionado. Envolve assumir uma posição primária, identificar riscos de mercado e, em seguida, assumir uma contraposição – uma posição num ativo ou derivado de criptomoeda relacionado que se prevê que se mova na direção oposta da posição primária. Mas e se um trader pudesse abrir duas posições opostas no mesmo derivado? É aqui que entra o Modo Hedge.

Este artigo abrangente investiga profundamente o conceito do Modo Hedge na negociação de futuros, suas aplicações e como ele difere da abordagem unilateral tradicional.

Qual é a diferença entre o modo unidirecional e o modo Hedge?

O modo unidirecional refere-se a uma estratégia de negociação que envolve a abertura de uma posição apenas em uma direção – longa ou curta – sob um único contrato em um momento específico. Isto se opõe à capacidade do Modo Hedge de permitir que os traders abram duas posições opostas simultaneamente.

Por exemplo, um trader pode abrir uma posição longa antecipando que o preço da criptomoeda subjacente aumentará num curto espaço de tempo. O trader também pode pretender abrir uma posição curta, especulando que o preço irá desvalorizar num período de tempo mais longo. No entanto, no modo unidirecional, a abertura de duas direções opostas no âmbito do mesmo contrato anular-se-ia mutuamente ou reduziria significativamente os seus tamanhos.

Estratégia de negociação no modo Hedge

O Modo Hedge é uma estratégia de negociação usada principalmente na negociação de futuros para mitigar a exposição ao risco do movimento direcional do mercado. Implica a abertura simultânea de posições longas e curtas no mesmo contrato para lucrar com as flutuações do mercado e, ao mesmo tempo, reduzir perdas potenciais.

Embora a alavancagem utilizada nos contratos de futuros possa ampliar os lucros potenciais, também expõe os investidores a riscos de mercado ampliados. Para mitigar isto, o Modo Hedge ajuda os traders de futuros a encontrar um equilíbrio delicado entre ganhos potenciais e redução de risco. A essência do Modo Hedge está na execução simultânea de duas posições opostas – longa e curta.

A estratégia do modo hedge reconhece a imprevisibilidade e a natureza volátil das criptomoedas. O seu principal objetivo é a mitigação de riscos, permitindo aos investidores equilibrar a sua exposição ao mercado futuro. Se uma posição sofrer perdas, os ganhos na posição oposta ajudam a compensar essas perdas, reduzindo a exposição geral ao risco.

Se um trader abrir uma posição longa, ele comprou um contrato futuro especulando que o preço da criptomoeda subjacente irá se valorizar. Isso resultaria em lucro quando eles eventualmente fechassem sua posição. Ao mesmo tempo, o trader abre uma posição curta no mesmo contrato. O trader normalmente vende ativos de criptomoeda que não possui, antecipando que seu preço cairá em uma data futura. Neste cenário, a posição vendida atua como hedge contra a posição comprada e vice-versa.

Exemplo:

Suponha que Jane esteja negociando pares BTC/USDT no mercado Binance Futures, usando a preferência do Modo Hedge. Supondo que ela abra uma posição comprada de 10 BTC e ao mesmo tempo abra uma posição vendida de 5 BTC no par BTC/USDT. Se o preço BTC/USDT passar de 26.000 USDT para 30.000 USDT, o lucro líquido de sua posição longa e curta será o seguinte:

Lucro/Perda Líquido = (Posição Longa - Posição Curta) * Lucro/Perda

(10 - 5) * (30.000 - 26.000)

5 * 4.000 = 20.000 USDT

Se, em vez disso, o preço diminuir, digamos de 26.000 para 21.000, o lucro líquido seria:

(10 - 5) * (21.000 - 26.000)

5 * (-5.0000) = -25.000 USDT

Observe que a perda potencial é significativamente menor em comparação com se ela tivesse apenas aberto uma posição longa e a tendência não tivesse seguido seu caminho. Por exemplo. 10* (-5.000) = 50.000 USDT

Casos de uso geral para modo Hedge

A estratégia do Modo Hedge pode ser usada para:

  • Seguro de posição: O modo hedge pode fornecer uma rede de segurança para os traders durante períodos de incerteza do mercado, como o início de tendências de baixa ou notícias significativas do mercado. Ao manter posições longas e curtas ao mesmo tempo, os traders reduzem a sua dependência de um movimento de preços “unidirecional”. Isto é especialmente útil quando a tendência do mercado não segue o seu caminho, garantindo que eles obtenham lucros potenciais e compensem as suas perdas potenciais. Dito desta forma, o Modo Hedge pode ser usado para obter lucros potenciais tanto na subida como na queda do preço da criptomoeda subjacente.

  • Negociação baseada em eventos: esta estratégia também pode ser útil em torno de grandes eventos e notícias criptográficas, como hard forks e anúncios regulatórios. Tais eventos influenciam frequentemente os movimentos de preços e a utilização do Modo Hedge pode ajudar os traders a mitigar os riscos associados.

  • Negociação de altcoins voláteis: Em comparação com criptomoedas blue chip, a maioria das altcoins frequentemente apresenta flutuações de preços mais significativas. Os negociantes de futuros podem usar o Modo Hedge para aproveitar esses movimentos rápidos de preços e, ao mesmo tempo, proteger seu capital.

  • Análise detalhada da posição: No modo Hedge, um trader pode analisar separadamente o desempenho de suas posições longas e curtas para o mesmo par de criptomoedas. Este nível granular de detalhe ajuda a compreender melhor quais os aspectos da sua estratégia que são mais eficazes e como as diferentes condições de mercado afectam cada lado da sua negociação.

  • Acompanhamento preciso do desempenho: quando um trader reverte uma negociação no modo unidirecional, existe o risco de perder o controle do desempenho da negociação individual, à medida que as posições são agregadas. O Modo Hedge, ao manter registros distintos para posições longas e curtas, permite que os traders mantenham uma visão clara do seu histórico de negociação, dos custos e da lucratividade de cada negociação.

Como o uso do modo Hedge pode ser mais benéfico do que fechar e reabrir posições em mercados voláteis?

A questão de saber se a utilização do Modo Hedge é mais benéfica do que fechar e reabrir posições em mercados voláteis surge da necessidade de compreender o valor estratégico de manter posições longas e curtas simultâneas, em vez de simplesmente sair do mercado e voltar a entrar mais tarde. Esta investigação é particularmente relevante no contexto do cenário comercial de Jane:

Jane tem uma posição comprada de 10 BTC e, prevendo a potencial volatilidade de curto prazo, decide abrir uma posição vendida de 5 BTC no modo Hedge. Se o mercado subir, a sua posição líquida (a diferença entre as suas posições longas e curtas) ganha com a subida, embora a uma taxa reduzida devido à posição curta. Por outro lado, se o mercado cair, a sua posição curta mitiga as perdas da sua posição longa. Essencialmente, a exposição líquida de Jane ao movimento de preços do BTC é equivalente a uma posição longa de 5 BTC devido à posição curta coberta.

No entanto, o resultado parece semelhante a se Jane tivesse simplesmente reduzido sua posição comprada de 10 BTC para 5 BTC, ficando menos exposta à volatilidade.

Esta semelhança na exposição líquida levanta a questão de por que um trader optaria pelo Modo Hedge em vez de ajustar o tamanho geral da sua posição, reduzindo a sua posição aberta, ou fechando e reabrindo negociações:

  • Participação Contínua no Mercado: Com o Modo Hedge, traders como Jane podem permanecer no mercado continuamente, mantendo suas posições de longo prazo enquanto usam hedges de curto prazo para navegar pela volatilidade. Esta participação contínua evita os riscos associados à tentativa de cronometrar o mercado para saídas e entradas, o que pode ser particularmente desafiante durante períodos de elevada volatilidade.

  • Eficiência de Custos: O Modo Hedge pode ser mais econômico do que fechar e reabrir posições. Cada negociação incorre potencialmente em taxas de transação, custos de spread e derrapagens, especialmente em mercados voláteis onde os preços podem mudar rapidamente. A cobertura permite que os traders ajustem a sua exposição líquida sem incorrer nestes custos.

  • Flexibilidade Estratégica: A cobertura proporciona flexibilidade estratégica, permitindo aos traders ajustar rapidamente a sua posição no mercado em resposta às alterações de informação sem fechar as suas posições principais. Esta resposta rápida pode ser crítica em mercados voláteis onde oportunidades e riscos podem surgir subitamente.

  • Considerações fiscais: Dependendo da jurisdição, os ganhos ou perdas não realizados de posições abertas podem ser tratados de forma diferente para efeitos fiscais em comparação com os ganhos ou perdas realizados de posições fechadas. O Modo Hedge permite que os traders gerenciem potencialmente suas obrigações fiscais de forma mais eficaz.

  • Vantagens psicológicas: Os traders podem achar psicologicamente mais fácil cobrir uma posição em vez de fechá-la. Isso ocorre porque o hedge evita o impacto psicológico de perceber uma perda e a pressão subsequente para “voltar” no momento certo.

  • Gestão de Alavancagem: Na negociação de futuros que envolve alavancagem, a utilização do Modo Hedge permite aos traders gerir os seus rácios de alavancagem com mais precisão, uma vez que podem manter diferentes níveis de alavancagem nas suas posições longas e curtas.

Alternando entre o modo Hedge e o modo unidirecional na Binance Futures

Por padrão, o modo de posição é definido como modo unidirecional. Para abrir uma posição no Modo Hedge, o usuário deve alterar o Modo de Posição nas configurações de Preferência do modo unidirecional para o Modo Hedge.

1. Abra a interface de negociação e clique em [USDⓈ-M] ou [COIN-M] na barra de navegação superior.2. Clique no ícone de configurações no canto superior direito e selecione [Preferência] - [Modo de posição].

3. Selecione [Modo unidirecional] ou [Modo Hedge].

Observe que o Modo de Posição não pode ser ajustado enquanto você tiver posições ou ordens abertas.

Considerações finais

No mundo em rápida evolução do comércio de criptomoedas, muitas vezes caracterizado por alta volatilidade, o Hedge Mode surge como uma ferramenta estratégica para traders que buscam equilibrar risco e recompensa. Ao permitir a detenção simultânea de posições longas e curtas no mesmo contrato, o Modo Hedge oferece uma abordagem diferenciada à gestão de risco, permitindo que os traders se protejam contra as recessões do mercado, ao mesmo tempo que permanecem posicionados para capitalizar nas tendências ascendentes.

A relevância do Modo Hedge é especialmente pronunciada em cenários de incerteza do mercado, onde oscilações repentinas de preços podem corroer lucros potenciais ou amplificar perdas potenciais. Ao oferecer uma proteção contra esses movimentos abruptos, o Modo Hedge ajuda a manter um ambiente comercial mais estável, onde o foco muda das flutuações de curto prazo para objetivos comerciais mais estratégicos e de longo prazo.

Leitura adicional

  • (FAQ) O que é o modo Hedge e como usá-lo?

  • (FAQ) Como abrir ou fechar posição no modo Hedge

  • (Blog) 3 razões pelas quais a Binance Futures é o local de hedge preferido para traders

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