Na reunião mais recente do Federal Reserve na noite passada, a taxa de juros de política básica foi reduzida em 25 pontos base para um intervalo de 4,25%-4,5%. Embora esse resultado atenda às expectativas do mercado, a linguagem hawkish na declaração da reunião e o ajuste nas previsões econômicas tiveram um impacto profundo nos mercados financeiros, especialmente no mercado de criptomoedas. Os preços de Bitcoin, Ethereum, Dogecoin e Solana, entre outras moedas principais e altcoins, caíram significativamente, e o sentimento do mercado foi severamente impactado.

Na coletiva de imprensa, Powell foi questionado se o Federal Reserve poderia estabelecer reservas de Bitcoin. Ele deixou claro que, de acordo com a Lei da Reserva Federal, o Federal Reserve não pode possuir Bitcoin ou outros ativos criptográficos. Powell enfatizou que essa questão deve ser decidida pelo Congresso e que atualmente não é uma prioridade para o Federal Reserve. Ele reiterou que a principal tarefa do Federal Reserve é controlar a inflação e estabilizar a economia, e que os futuros ajustes de política serão baseados em dados, garantindo a manutenção da estabilidade econômica enquanto controla os preços.


A declaração do Federal Reserve provocou uma reação acentuada no mercado de criptomoedas. O preço do Bitcoin caiu rapidamente 5,6% após a divulgação da notícia, atingindo momentaneamente 99.000 dólares. Até o fechamento desta matéria, o preço havia se recuperado um pouco, mas ainda não havia conseguido se desvincular completamente da pressão de baixa.

Outras criptomoedas principais apresentaram quedas ainda mais acentuadas, com o Ethereum caindo 6,96%, para 3.600 dólares; Solana caiu mais de 7%, enquanto o Dogecoin, devido à sua alta volatilidade, caiu mais de 8%. O mercado de altcoins teve um desempenho particularmente fraco, com várias moedas de segunda e terceira linha caindo mais de 10%.

Nas últimas 24 horas, um total de 236.199 pessoas globalmente foram liquidadas, com um montante total de liquidações alcançando 672 milhões de dólares. A maior liquidação única ocorreu no ETHUSD_PERP da Binance, alcançando um valor de até 4,067 milhões de dólares.

Considerações de política do Federal Reserve destacam os riscos inflacionários

As previsões econômicas dessa reunião apresentam claramente a consideração profunda do Federal Reserve sobre a política futura. Além de reduzir a previsão de taxa de desemprego, o Federal Reserve aumentou significativamente as previsões de crescimento econômico e inflação para 2024 e 2025, demonstrando um otimismo em relação ao crescimento econômico e uma alta consideração pelos riscos inflacionários de longo prazo.

O presidente do Federal Reserve, Powell, enfatizou na coletiva de imprensa que, embora a redução da taxa de juros atenda às expectativas do mercado, o ritmo de futuras reduções será mais lento. O gráfico de pontos mais recente do Federal Reserve mostra que apenas duas reduções estão planejadas para 2025, muito abaixo das quatro esperadas anteriormente pelo mercado. Além disso, o Federal Reserve elevou sua previsão de inflação para 2025 de 2,1% para 2,5%, uma mudança que indica um aumento nas preocupações sobre a pressão inflacionária futura.

Oportunidades em ajuste

Em termos de curto prazo, o mercado de criptomoedas ainda enfrentará uma pressão de ajuste considerável. A capacidade do Bitcoin de manter o suporte crítico de 100.000 dólares é a chave para a confiança do mercado. Além disso, o desempenho de ativos como Ethereum e Solana pode ser ainda mais volátil, pois esses ativos geralmente mostram maior sensibilidade durante as flutuações do mercado.

A rápida queda do Bitcoin eliminou posições longas e curtas no mercado, levando a um período de ajuste profundo. Atualmente, o preço do Bitcoin flutua na faixa crítica de 100.000 a 98.000 dólares, e se não conseguir recuperar os níveis de suporte de 100.000 a 101.400 dólares antes do fechamento diário, o mercado pode continuar a buscar um novo fundo.

Embora o sentimento do mercado seja pessimista, este ciclo de ajuste oferece uma boa oportunidade de posicionamento. A correção nos preços de ativos principais como Bitcoin e Ethereum pode estabelecer uma base para a próxima alta, enquanto algumas altcoins que foram injustamente penalizadas podem ter um espaço de recuperação maior quando o mercado se aquecer.


Estratégia calma sob uma postura hawkish

A reunião de política monetária do Federal Reserve sinalizou fortemente uma postura hawkish, e a reação acentuada do mercado de criptomoedas reflete sua sensibilidade às mudanças no ambiente macroeconômico. Nesse contexto, deve-se ser mais cauteloso, acompanhando os dados macroeconômicos e as dinâmicas de políticas do Federal Reserve para ajustar as estratégias de alocação de ativos. Ao mesmo tempo, é possível buscar oportunidades subavaliadas durante o ajuste do mercado, preparando-se para uma potencial alta futura.

Como Powell mencionou, o atual ambiente econômico ainda está repleto de incertezas, e o mercado precisa de tempo para digerir os impactos das mudanças de política. Para o mercado de criptomoedas, apesar da volatilidade de curto prazo, seu potencial de desenvolvimento a longo prazo ainda vale a pena esperar. Na futura batalha do mercado, paciência e percepção serão a chave para o sucesso.