Título original: (Após o corte de juros hawkish do Federal Reserve, o mercado de criptomoedas como um todo enfrenta correção)
Autor original: Alvis, MarsBit
Na reunião mais recente do Federal Reserve, a taxa de juros de referência foi reduzida em 25 pontos base para a faixa de 4,25%-4,5%. Embora esse resultado esteja alinhado com as expectativas do mercado, a linguagem hawkish na declaração e os ajustes nas previsões econômicas tiveram um impacto profundo no sentimento do mercado, resultando em uma correção significativa no mercado de criptomoedas. Os preços de Bitcoin, Ethereum, Dogecoin e altcoins como Solana caíram significativamente.
O Federal Reserve enviou sinais hawkish, provocando agitação no mercado
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, deixou claro na coletiva de imprensa que, embora o corte de juros esteja em linha com as expectativas do mercado, a frequência e a magnitude de futuros cortes podem ser muito inferiores às suposições anteriores do mercado. Powell enfatizou que o Federal Reserve planeja apenas dois cortes de juros em 2025 e também elevou as previsões de inflação para 2025, de 2,1% para 2,5%. Este ajuste reflete a profunda preocupação do Federal Reserve com as pressões inflacionárias futuras.
Powell mencionou especificamente a incerteza das futuras políticas econômicas, incluindo as políticas protecionistas que podem ser implementadas pelo governo Trump que está prestes a assumir, como a imposição de tarifas sobre produtos importados, a deportação em massa de trabalhadores indocumentados e o possível aumento do déficit fiscal, que são razões importantes para o Federal Reserve manter uma atitude mais cautelosa. Essas mudanças políticas potenciais podem acentuar ainda mais as pressões inflacionárias, criando um impacto amplo no mercado.
Bitcoin lidera a queda, o mercado de criptomoedas enfrenta pressão geral
O preço do Bitcoin caiu rapidamente 5,6% após o anúncio do corte de juros pelo Federal Reserve, caindo para 100.000 dólares, mas já se recuperou desde então.
O Ethereum teve uma queda mais acentuada, caindo 6,96%, para 3.600 dólares. Dogecoin e altcoins como Solana também não escaparam, com Solana caindo mais de 7% e Dogecoin, devido à alta volatilidade, caindo mais de 8%. O desempenho do mercado de altcoins como um todo foi especialmente fraco, com algumas criptomoedas de segunda e terceira linha caindo mais de 10%.
De acordo com dados da Coinglass, nas últimas 24 horas, um total de 236.199 pessoas foram liquidadas globalmente, com um total de liquidações de $672 milhões, sendo a maior liquidação única na Binance - ETHUSD_PERP no valor de $4,067,700.
O analista de criptomoedas Skew apontou que a rápida queda do Bitcoin eliminou posições longas e curtas no mercado, indicando que o mercado entrou em um período de ajuste profundo. O preço do Bitcoin caiu para a faixa de oferta crítica entre 100.000 e 98.000 dólares, e os analistas acreditam que, se não conseguir recuperar os níveis de suporte entre 100.000 e 101.400 dólares antes do fechamento diário, o mercado pode continuar a buscar novos fundos.
As previsões econômicas destacam os riscos inflacionários, e o gráfico de pontos mostra a determinação da política
As previsões econômicas nesta reunião mostram claramente as considerações políticas do Federal Reserve. O Federal Reserve elevou suas previsões de crescimento econômico para 2024 e 2025, enquanto reduziu as previsões de desemprego e aumentou significativamente as previsões de inflação. Especialmente, o aumento nas previsões de inflação para 2025 foi considerável, refletindo a alta prioridade que o Federal Reserve atribui aos riscos de inflação de longo prazo.
O gráfico de pontos mostra que o Federal Reserve pode reduzir a taxa de juros apenas duas vezes em 2024. Essa atitude cautelosa não apenas demonstra sua firme determinação em controlar a inflação, mas também leva o mercado a reavaliar o ambiente de liquidez futura. O dólar e o índice de volatilidade (VIX) dispararam devido a este sinal, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro, ações, ouro e o mercado de criptomoedas enfrentaram pressões generalizadas.
Perspectiva de curto prazo: o mercado de criptomoedas enfrenta ajustes contínuos
Nesse contexto macroeconômico, o mercado de criptomoedas pode continuar sob pressão no curto prazo. A capacidade de ativos principais como Bitcoin e Ethereum de manter níveis de suporte críticos terá um impacto significativo na confiança do mercado. Ao mesmo tempo, o desempenho de altcoins como Solana e Dogecoin pode ser mais volátil, uma vez que esses ativos costumam mostrar maior sensibilidade durante as flutuações do mercado.
Powell mencionou repetidamente a incerteza das perspectivas econômicas durante a coletiva de imprensa e reiterou que futuros ajustes de política serão baseados em dados. Diante de um ambiente macroeconômico global cada vez mais complexo, os investidores devem avaliar cuidadosamente suas estratégias de alocação de ativos criptográficos e acompanhar de perto os dados econômicos que serão divulgados para avaliar as tendências de médio e longo prazo do mercado.
Embora o sentimento do mercado esteja fraco atualmente, os analistas geralmente acreditam que essa rodada de correções também oferece oportunidades estratégicas para investidores de longo prazo que têm paciência. A correção nos preços dos ativos criptográficos principais pode estabelecer uma base para futuras altas, enquanto algumas altcoins que foram injustamente penalizadas podem ter um espaço de recuperação mais alto quando o mercado se aquecer.
A declaração original de Powell está anexa:
Os indicadores recentes mostram que a atividade econômica continua a se expandir em um ritmo robusto. Desde o início deste ano, as condições do mercado de trabalho geralmente se aliviaram, a taxa de desemprego subiu, mas ainda permanece em níveis baixos. A taxa de inflação está avançando em direção à meta de 2% do comitê, mas ainda está ligeiramente elevada.
O comitê busca alcançar o pleno emprego e a meta de inflação de 2% ao longo de um período prolongado. O comitê julga que os riscos para alcançar as metas de emprego e inflação estão aproximadamente equilibrados. As perspectivas econômicas são incertas, e o comitê está atento aos riscos bilaterais de sua missão dupla.
Para apoiar seus objetivos, o comitê decidiu reduzir a faixa de taxa alvo dos fundos federais em 25 pontos base para 4,25% a 4,5%. Ao considerar novos ajustes na faixa de taxa dos fundos federais, o comitê avaliará cuidadosamente os novos dados recebidos, as perspectivas em mudança e o equilíbrio de riscos. O comitê continuará a reduzir sua participação em títulos do Tesouro, dívida de instituições e títulos lastreados em hipotecas de instituições. O comitê está firmemente comprometido em apoiar o máximo de emprego e trazer a taxa de inflação de volta à meta de 2%.
Ao avaliar a posição adequada da política monetária, o comitê continuará a monitorar o impacto das informações recebidas nas perspectivas econômicas. Se surgirem riscos que possam obstruir a realização dos objetivos do comitê, ele estará preparado para ajustar a posição da política monetária conforme necessário. A avaliação do comitê considerará uma ampla gama de informações, incluindo interpretações sobre as condições do mercado de trabalho, pressões inflacionárias e expectativas de inflação, além de desenvolvimentos financeiros e internacionais.
Votaram a favor das ações da política monetária: o presidente Jerome Powell, o vice-presidente John Williams, Thomas Barkin, Michael Barr, Raphael Bostic, Michelle Bowman, Lisa Cook, Mary Daly, Philip Jefferson, Adriana Kugler e Christopher Waller. Beth M. Hammack votou contra, preferindo manter a faixa de taxa dos fundos federais em 4,5% a 4,75%.
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