Ao contrário do Bitcoin, ele usa o algoritmo de hashing Scrypt em vez do SHA-256. Este algoritmo foi projetado para ser menos dependente de mineradores ASIC especializados, tornando-o mais acessível a hardware de propósito geral, como CPUs e GPUs. Essa abordagem democratizada à mineração rendeu ao Dogecoin o apelido de "a moeda do povo."