Em um movimento que destaca a crescente convergência entre o setor imobiliário e a tecnologia blockchain, a RealNOI, uma plataforma focada em investimento imobiliário, uniu forças com a Chintai, uma plataforma de tokenização orientada para conformidade, para estrear uma solução que traz fluxos de caixa de propriedades de aluguel multifamiliares para o ecossistema de ativos digitais.
Esta iniciativa introduz um conceito há muito desejado de tokenizar fluxos de renda de aluguel mensais, tornando-os acessíveis a uma gama mais ampla de investidores, particularmente aqueles interessados em DeFi.
Uma Nova Era para o Investimento Imobiliário
A colaboração será lançada com duas propriedades, uma em Nova York e uma em Nova Jersey, avaliadas em $124 milhões, oferecendo um caminho digital para os investidores se envolverem com fluxos de renda imobiliária. A plataforma blockchain da Chintai Nexus garante que o processo atenda aos padrões globais, proporcionando aos investidores institucionais acesso seguro a esses ativos tokenizados.
Um exemplo dessa tecnologia em ação é a troca de carbono DNZ, lançada pela Chintai Nexus no início de 2024. Esta plataforma tokeniza e negocia ativos do mundo real, como créditos de carbono, demonstrando sua capacidade de lidar com classes de ativos complexas e abrindo caminho para inovações semelhantes no setor imobiliário.
Resolvendo Desafios de Liquidez e Acesso
Os fluxos de caixa imobiliários tokenizados visam abordar desafios persistentes no mercado, como liquidez limitada e acesso transfronteiriço. Ao aproveitar a blockchain, a RealNOI e a Chintai Nexus estão criando um sistema que facilita a participação internacional, garantindo transparência.
A infraestrutura da Chintai Nexus incorpora elementos de finanças descentralizadas (DeFi), incluindo criação de mercado automatizada e conectividade inter-blockchain com redes principais como Ethereum, Solana e Avalanche. Essa configuração melhora a liquidez e a acessibilidade para ativos imobiliários tokenizados, permitindo que investidores de diversas origens participem de mercados de alto valor.
Repensando Modelos de Investimento Imobiliário
Essa abordagem diverge dos modelos tradicionais de capital imobiliário, focando em vez disso na tokenização de fluxos de caixa. Os investidores podem esperar distribuições mensais de renda de aluguel através da plataforma, com perspectivas futuras para negociação em mercado secundário.
Uma aplicação notável desse modelo é vista na DNA Holdings Venture Inc., que lançou a DNA Deal Desk—uma plataforma de investimento exclusiva construída sobre a blockchain da Chintai. Esta plataforma tokeniza projetos como veículos de propósito especial (SPVs), permitindo que os investimentos sejam geridos de forma segura na blockchain. Tais inovações poderiam transformar de maneira semelhante a forma como os fluxos de caixa imobiliários são estruturados e negociados.
Implicações Mais Amplas
A parceria entre a RealNOI e a Chintai Nexus representa uma mudança significativa no investimento imobiliário, sublinhando a crescente importância da tokenização na era digital. O mercado global de tokenização imobiliária, avaliado em $2,81 bilhões em 2023, está projetado para alcançar $11,80 bilhões até 2031, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 19,9%. Esse crescimento rápido reflete a crescente adoção da tecnologia blockchain no setor.
A tokenização poderia democratizar o investimento em propriedades ao reduzir barreiras que historicamente favoreceram investidores institucionais e de alta renda. Ao fragmentar ativos de alto valor em tokens negociáveis, essas plataformas podem desbloquear uma liquidez sem precedentes em um mercado tradicionalmente ilíquido. Uma pesquisa recente da EY descobriu que 80% dos investidores de alta renda e 67% dos investidores institucionais estão investindo ou planejando investir em ativos tokenizados.
Essa abordagem também pode redefinir a propriedade, permitindo que investidores adquiram fluxos de renda específicos ou interesses fracionários em vez de propriedades inteiras. Projeções indicam que até 2030, as ofertas de imóveis tokenizados podem representar 13,58% do total da indústria imobiliária comercial.
À medida que a tecnologia blockchain amadurece e as estruturas regulatórias evoluem, os imóveis tokenizados têm o potencial de transitar de um conceito experimental para uma estratégia de investimento mainstream, reformulando tanto o mercado imobiliário quanto o de ativos digitais para uma gama mais ampla de participantes.