A vitória eleitoral de Donald Trump causou ondas de choque nos mercados financeiros, com o Bitcoin liderando o caminho. Ultrapassando os US$ 107.000, a criptomoeda solidificou sua posição como um importante player na economia global. Wall Street chama a isto a “nova corrida do ouro”, mas por trás desta euforia financeira está um risco crescente que poderá abalar os alicerces do sistema financeiro global.
A integração de criptomoedas nas finanças convencionais
Sob a liderança de Trump, as criptomoedas não são mais os ativos secundários que eram antes. Estão a tornar-se parte integrante das estruturas financeiras tradicionais, penetrando nos bancos, nos fundos de pensões e nos mercados globais. Embora este desenvolvimento entusiasme os investidores, tem um custo: o Bitcoin e outras criptomoedas estão a perder a sua natureza descentralizada e rebelde.
Ao se tornarem parte do sistema, as criptomoedas estão agora expostas a riscos sistêmicos. Uma quebra do mercado deixaria de ser um acontecimento controlado – poderia desencadear um efeito dominó financeiro de uma escala sem precedentes.
Reserva Nacional de Bitcoin: A Ousada Aposta de Trump
O anúncio de Trump em julho de uma reserva estratégica nacional de Bitcoin surpreendeu até os observadores mais experientes do mercado. O plano visa acumular US$ 15 trilhões em Bitcoin, posicionando os Estados Unidos como uma superpotência criptográfica global.
Embora esta proposta possa parecer absurda para os céticos, a sua implementação poderá remodelar as finanças globais. Contudo, a concentração de um activo tão volátil nas reservas nacionais aumenta significativamente os riscos. Se o Bitcoin experimentasse um declínio acentuado, poderia desestabilizar não só a economia dos EUA, mas também se espalhar para os mercados internacionais.
Caos regulatório após a política criptográfica de Trump
O cenário regulatório das criptomoedas já está repleto de desafios, mas a administração Trump está se preparando para torná-lo ainda mais instável. A sua escolha de Paul Atkins, um crítico feroz da supervisão financeira, para liderar a SEC sinaliza um impulso à desregulamentação. Enquanto isso, o Congresso está considerando transferir a supervisão das criptomoedas da SEC para a CFTC, menos financiada, causando confusão e enfraquecendo a fiscalização.
Este vácuo regulatório beneficia os lobistas criptográficos, mas prejudica os investidores comuns. A falta de proteções é especialmente preocupante à medida que os ETFs Bitcoin, introduzidos por gigantes financeiros como a BlackRock, trazem criptomoedas para as finanças tradicionais. Milhões de investidores, muitos dos quais desconhecem os riscos, estão agora sujeitos à extrema volatilidade das criptomoedas.
Proteção do consumidor em tábuas de corte
Além da desregulamentação, os aliados de Trump têm como alvo o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), uma agência fundamental para proteger os indivíduos contra a fraude financeira. Vozes proeminentes como Marc Andreessen e Elon Musk estão defendendo a dissolução da agência, abrindo caminho para que as plataformas de criptomoeda operem com supervisão mínima.
As consequências de tal desregulamentação são terríveis. O colapso das empresas fintech, como o desastre do Synapse, poderá tornar-se mais frequente, deixando inúmeros consumidores sem ter a quem recorrer.
Bancos e Fundos de Pensões entraram na zona de perigo
Tradicionalmente, os bancos e fundos de pensões têm mantido uma distância cautelosa dos investimentos em criptomoedas. No entanto, a ascensão do ETF Bitcoin mudou o jogo. Estas instituições estão agora a adicionar criptomoedas às suas carteiras, motivadas pela promessa de elevados retornos.
De acordo com a agenda desregulamentadora de Trump, os bancos podem ter acesso irrestrito a ativos criptográficos. Esta é uma medida arriscada, uma vez que uma quebra do mercado das criptomoedas não só prejudicaria os investidores individuais, mas também poderia paralisar as instituições financeiras e os fundos de pensões, causando milhares de milhões de pessoas vulneráveis.
O papel de Trump na expansão arriscada da criptomoeda
A plataforma World Liberty Financial de Trump fez aquisições significativas de criptomoedas, sinalizando o compromisso de sua administração em integrar o Bitcoin ao sistema financeiro. Embora esta abordagem estimule o crescimento a curto prazo, também acelera as vulnerabilidades da indústria. A história oferece uma lição que vale a pena ponderar: a crise da criptografia de 2022, em grande parte confinada à própria indústria, pode ser insignificante em comparação com os riscos sistêmicos representados pela era da adoção da criptografia. Esta nova causa.
Colapso iminente: uma crise está se formando
Cada alta de criptomoeda termina em um crash, e esta não é exceção. A diferença agora é a escala. Com o Bitcoin integrado em bancos, fundos de pensões e até mesmo em reservas nacionais, um crash não se limitará mais a investidores e entusiastas da tecnologia.
Sob a liderança de Trump, os riscos são maiores do que nunca. Se o Bitcoin entrar em colapso, as consequências poderão repercutir-se nas economias globais, causando uma crise financeira maior do que as falhas de mercado anteriores.
Um pedido de cautela
À medida que a administração Trump avança com a sua agenda favorável às criptomoedas, o mundo avança em direção a um território desconhecido. A promessa de inovação e crescimento deve ser equilibrada com os riscos muito reais de colapso sistémico. Sem uma forte regulamentação e proteção ao consumidor, o sonho de um futuro impulsionado pelo Bitcoin poderá rapidamente transformar-se num pesadelo.