Esta semana é a última semana de bancos centrais super em 2023, com foco nas decisões de taxa de juros dos EUA e do Japão: do lado americano, a divulgação será na quinta-feira às 3 da manhã: após os dados do CPI da semana passada estarem dentro das expectativas, a redução de 25 pontos base não traz muita surpresa, a probabilidade dada pelo CME atingiu 97%. Esse nível significa que o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas já precificaram completamente essa redução, então não será considerado um bom resultado; o foco de quinta-feira estará principalmente no discurso de Powell e nas perspectivas para a FOMC de janeiro. Atualmente, o CME indica uma probabilidade de 80% de manutenção da taxa em janeiro, que é a chave para o jogo de mercado no restante deste mês; no mesmo dia, será o momento de ajuste da taxa de juros do Japão: de acordo com as informações que saíram do Japão, é muito provável que não haja aumento em dezembro, o que traz algum alívio para o mercado. Se o Japão ainda optar por aumentar a taxa em dezembro, embora o dano não seja grande, é extremamente insultuoso, e somado ao DeBuff do Fed, o mercado pode não parecer bom. No entanto, a abordagem do Fed não é completamente irreversível; se Powell enfatizar que não haverá redução de taxa devido à força excessiva da economia americana, isso pode não ser uma coisa ruim, pelo menos não há recessão em negociação. Se o mercado de curto prazo absorver a expectativa de não redução de taxa, o aumento de preço ainda será bastante fácil, afinal, a grande tendência ainda é muito boa. No artigo de ontem, mencionei que eu tendia a ultrapassar novas máximas após uma correção, e de fato, primeiro houve uma queda seguida de um aumento, esse movimento é para limpar o mercado, e como sempre digo, o mercado muda constantemente, e nós devemos nos adaptar a essas mudanças!
Quais são as razões para a explosão do Bitcoin? Sob a perspectiva de fatores macroeconômicos e de mercado:
Expansão monetária e demanda por ativos de proteção: Bancos centrais de diversos países adotam políticas de afrouxamento quantitativo em situações de recessão econômica, aumentando a oferta monetária e intensificando o risco de desvalorização da moeda. Para evitar riscos, investidores estão utilizando o Bitcoin como uma ferramenta de hedge contra a inflação e desvalorização monetária, aumentando a demanda por Bitcoin.
A entrada de investidores institucionais: a aprovação do ETF de Bitcoin à vista trouxe nova vitalidade ao mercado, atraindo grandes quantidades de capital de investidores tradicionais e institucionais, como BlackRock, Grayscale e outros, aumentando a aceitabilidade do Bitcoin nos mercados financeiros tradicionais e aumentando a demanda do mercado.
Expectativa de mercado e sentimento especulativo: eventos como a redução pela metade do Bitcoin geralmente impulsionam o aumento de preços antes e depois, criando expectativas no mercado e atraindo investidores a se posicionarem antecipadamente. Além disso, o sentimento especulativo de 'medo de perder' (FOMO) também impulsiona as atividades de compra, com investidores preocupados em perder a oportunidade de alta do preço do Bitcoin.
Fatores de desenvolvimento tecnológico e de aplicação:
Desenvolvimento da tecnologia blockchain: a tecnologia blockchain está se concretizando, com cenários de aplicação em constante expansão, como jogos blockchain, colecionáveis criptografados e outros novos formatos surgindo continuamente, o que aumentou a importância do Bitcoin como 'equivalente geral' de ativos digitais, estimulando o entusiasmo dos investidores.
Expansão dos métodos de pagamento: algumas plataformas de pagamento e instituições financeiras de destaque começaram a aceitar Bitcoin como forma de pagamento ou a oferecer serviços de transação relacionados, como em outubro de 2020, quando o PayPal dos EUA anunciou que permitiria que os comerciantes em sua plataforma escolhessem o Bitcoin como uma das opções de pagamento, aumentando os cenários de uso e a demanda por Bitcoin.
