Nem o autor, Tim Fries, nem este site, The Tokenist, fornecem aconselhamento financeiro. Por favor, consulte nossa política do site antes de tomar decisões financeiras.
Os investidores gostam de ver hierarquias de alocação de capital, e o Nasdaq-100 (NDX) é uma delas. Até o momento, este índice cresceu 32%, capturando o desempenho das 100 maiores empresas não financeiras. Quase 60% das empresas do Nasdaq 100 são do setor de TI, dominado pela Apple com 8,85% de peso, seguida de perto pela Microsoft, Nvidia, Broadcom, Amazon, Meta Platforms e Tesla, todas com peso na faixa de 5%.
As empresas de consumo discricionário representam 21% do NDX, com a Costco sendo o maior player com 2,66% do peso total do índice. Telecomunicações, saúde e empresas industriais possuem peso de 4 a 5% cada. No total, as empresas nos setores não financeiros do NDX têm uma capitalização de mercado de $29,18 trilhões.
Para comparação, o PIB da China em 2023 foi de $17,79 trilhões. Em outras palavras, o crescimento do NDX reflete a dominância tecnológica dos EUA e a dominância do setor de TI na era digital, agora fortemente impulsionada por investimentos e expectativas em IA.
Dada a natureza prestigiosa do NDX, quais empresas estão prestes a entrar na lista do Nasdaq-100? E quais sairão?
Novas Entradas no Nasdaq-100
Na reconstituição anual do Nasdaq-100 anunciada na última sexta-feira, a Palantir (PLTR), a MicroStrategy (MSTR) e a Axon Enterprise (AXON) entrarão na lista. Isso não deve surpreender os leitores da Tokenist, pois cobrimos amplamente o crescimento das três empresas.
MicroStrategy (NASDAQ: MSTR)
A MicroStrategy de Michael Saylor é particularmente notável como o principal proxy para exposição ao Bitcoin em forma de ações alavancadas. Como explicado anteriormente em detalhes, Saylor conta com a certeza de que o banco central continuará a erosão do USD, tornando o Bitcoin a estratégia de saída. Mas como o preço do Bitcoin é volátil, isso também se traduz nas ações da MSTR.
Devido à volatilidade do Bitcoin, a MicroStrategy atrai investidores com títulos conversíveis. Eles carregam um prêmio pela opção de conversão em ações da MSTR. Por sua vez, a MicroStrategy pode absorver esses prêmios para acelerar a acumulação de BTC. Essa pressão de compra tende a aumentar o preço do Bitcoin, o que, por sua vez, impulsiona as ações da MSTR.
Graças a essa dinâmica inteligente, que até agora apenas Saylor explora totalmente, as ações da MSTR subiram 517% até o momento, em comparação com o Bitcoin, que subiu apenas 136%. É importante notar que, após o quarto halving, a taxa de inflação do BTC agora é de 0,84%. Além disso, mais de 94% do fornecimento total de 21 milhões de Bitcoin já está disponível.
Com uma administração Trump favorável a criptomoedas à frente, esta combinação de escassez, proteção contra desvalorização de moeda e falta de grandes narrativas de FUD provavelmente aumentará a avaliação da MicroStrategy, que agora possui uma capitalização de mercado de $101,8 bilhões.
O preço médio alvo da MSTR é de $549,56 em comparação com o preço no momento da publicação de $429,51, de acordo com os dados de previsão do WSJ.
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR)
Assim como a MicroStrategy, os investidores não devem ver a Palantir como uma empresa de inteligência de negócios comum. Suas plataformas principais, Gotham e Foundry, atendem tanto comunidades de inteligência quanto empresas. A integração de dados, que então serve como um ponto de partida para insights acionáveis, é crítica em política e negócios.
Mas dado que a fronteira entre política e negócios é turva, a Palantir se posiciona com uma vantagem distinta e lucrativa. Ou seja, o co-fundador da Palantir, Peter Thiel, tem se alinhado com a aliança Trump-Musk, que até mesmo os magnatas da Big Tech agora estão começando a apoiar.
No meio dessa teia de influência de parcerias público-privadas (PPP), a receita da Palantir provavelmente receberá um impulso maior de contratos do governo dos EUA ainda mais lucrativos nos próximos quatro anos. Esses fatores desencadearam um crescimento recorde das ações da PLTR, com alta de 340% até o momento. Antes da lista do Nasdaq-100, a capitalização de mercado da Palantir agora é de $166,2 bilhões.
O preço médio alvo da PLTR é de $42,36 em comparação com o preço no momento da publicação de $72,65, de acordo com os dados de previsão do WSJ.
Axon Enterprise (NASDAQ: AXON)
Desde a cobertura da Axon Enterprise em agosto, as ações da AXON subiram 80%. A empresa está focada em soluções de segurança pública, como tasers, drones, sensores, câmeras e gerenciamento de evidências digitais. Os espectadores do YouTube, em particular, se familiarizaram com a visualização de 'Axon' em um catálogo cada vez maior de vídeos populares de câmeras corporais.
Mas a demanda por transparência pública combinada com crimes desenfreados é apenas uma parte da avaliação da Axon. O mais recente serviço Draft One da empresa utilizará IA para acelerar relatórios policiais e transcrever áudios de câmeras corporais. Isso deve liberar significativamente as horas limitadas de aplicação da lei para realmente combater o crime.
Em outras palavras, dentro da nova iniciativa de assinatura baseada em IA chamada AI Era Plan, a Axon está construindo outra camada de receita. No último relatório de resultados do terceiro trimestre, a empresa reportou crescimento de receita recorrente anual de 36% para $885 milhões, marcando o 11º crescimento consecutivo acima de 25%.
Até o momento, as ações da AXON subiram 152%, mantendo uma capitalização de mercado de $48,52 bilhões. O preço médio alvo da AXON é de $610,77 em comparação com o preço no momento da publicação de $637,77, de acordo com os dados de previsão do WSJ.
Junte-se ao nosso grupo do Telegram e nunca perca uma notícia de última hora.
Perdedores do Nasdaq-100
Moderna (NASDAQ: MRNA)
Após o término da narrativa da pandemia, que trouxe ao foco público várias políticas e terapias controversas, é seguro dizer que o acrônimo mRNA se tornou manchado. Infelizmente, a Moderna ousadamente o escolheu como um símbolo de ticker.
Esperado a partir de cortes anteriores no orçamento de P&D, as ações da MRNA estão saindo da lista Nasdaq-100 com uma perda acumulada de 62% e uma capitalização de mercado reduzida de $16,22 bilhões. No entanto, dado o estado prolongado de ações reprimidas e o potencial para futuros contratos em larga escala, o preço médio alvo da MRNA agora é de $71,40 em comparação com o preço no momento da publicação de $41,98 por ação, de acordo com o WSJ.
Illumina (NASDAQ: ILMN)
A Illumina se junta à Moderna na saída do Nasdaq-100 como uma empresa de genômica que vende consumíveis e instrumentos necessários para sequenciamento de DNA. O problema é que este mercado é altamente competitivo. Além disso, após adquirir a empresa Grail de testes de câncer por $8 bilhões em 2021, os reguladores da UE ordenaram que a Illumina se desfizesse em 2023.
No último relatório de resultados do terceiro trimestre, a empresa registrou crescimento de receita de 6% em relação ao ano anterior, totalizando $609 milhões. Embora a Illumina tenha invertido sua lucratividade, passando de uma perda líquida de $754 milhões no trimestre do ano anterior para um lucro líquido de $705 milhões, as ações da ILMN se mantiveram praticamente estáveis, com um ganho acumulado de 8,3%.
O preço médio alvo da ILM é de $164 em comparação com o preço no momento da publicação de $144,92 por ação, de acordo com as previsões do WSJ. A Illumina deixa o Nasdaq-100 com uma capitalização de mercado de $22,94 bilhões.
Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI)
Por fim, a Super Micro Computer está saindo do Nasdaq-100 como o exemplo mais notório de nepotismo, exposto ao foco público no relatório de pesquisa Hindenburg de agosto. Isso levou a ameaças de deslistagem, renúncia de auditores e, eventualmente, uma desvalorização acentuada das ações após o anúncio de remoção do Nasdaq-100.
Dito isso, a Super Micro Computer provavelmente continuará a desempenhar um papel significativo no fornecimento de infraestrutura de data center de IA. Após uma mudança de liderança no início de dezembro, a empresa pode acabar aumentando a confiança dos acionistas mais cedo do que mais tarde.
O preço médio alvo da SMCI é de $31,14 em comparação com o preço no momento da publicação de $34 por ação, de acordo com as previsões do WSJ. Até o momento, as ações da SMCI subiram 18%, saindo do Nasdaq-100 com uma capitalização de mercado de $19,76 bilhões.
Você acha que mais empresas seguirão o exemplo de Michael Saylor, aumentando efetivamente o resultado da MicroStrategy? Deixe-nos saber nos comentários abaixo.
Isenção de responsabilidade: o autor não possui ou tem uma posição em quaisquer valores mobiliários discutidos no artigo.
A postagem Nasdaq-100 Shakeup: 3 Ações que Podem Crescer apareceu primeiro no Tokenist.