Como as stablecoins estão impactando os serviços financeiros tradicionais e se tornando parte da economia global
Stablecoins já foram usadas principalmente para negociar criptomoedas. Mas hoje, elas se tornaram uma ferramenta versátil para uso diário. Em um novo relatório, a empresa de análise Chainalysis observou que as transações com stablecoins representam ⅔ do volume total de transações no mercado de criptomoedas. Especialistas apontaram que esse tipo de criptomoeda é um elemento crucial no processo de integração de produtos de blockchain no sistema financeiro e na economia.
“Eles fornecem um meio de troca confiável, uma ferramenta de reserva de valor, uma ponte entre finanças tradicionais e criptomoedas. As stablecoins impulsionam grande parte da atividade em finanças descentralizadas (DeFi), trocas de criptomoedas e pagamentos transfronteiriços”, observou o relatório.
Stablecoins são tokens de criptomoedas cuja taxa é atrelada a um ativo, como um dólar, euro ou uma onça de ouro. As empresas usam títulos, moedas nacionais ou outros criptoativos como garantia para garantir que a taxa de câmbio esteja atrelada ao ativo subjacente. Os stable tokens mais conhecidos são emitidos pela Tether (USDT) e Circle (USDC).
A Chainalysis é uma organização que fornece às exchanges, serviços de criptomoedas, agências governamentais e agências de segurança pública ferramentas para rastrear transações de blockchain e ajuda empresas privadas a identificar carteiras fraudulentas.
As soluções da empresa também são usadas por muitas das principais exchanges de criptomoedas e serviços AML para marcar e pontuar carteiras de criptomoedas e determinar a “pureza” da criptomoeda. A Chainalysis já ganhou cerca de US$ 85 milhões com contratos e subsídios governamentais nos EUA. Aproximadamente 65% de sua receita vem do setor público globalmente.
A Chainalysis identificou as principais áreas onde as stablecoins provaram ser um grande caso de uso no mercado de criptomoedas.
DeFi
Stablecoins se tornaram a base para muitas aplicações financeiras descentralizadas, facilitando o processo de empréstimo. A estabilidade de estar atrelada à taxa de câmbio de uma moeda ou ativo as torna ideais para manter a eficiência em tais mercados.
A estabilidade da taxa de câmbio dessas moedas também fornece acesso a produtos financeiros para usuários em regiões economicamente instáveis. Por exemplo, em alguns países da América Latina e África, os usuários usam stablecoins como proteção contra a inflação de suas moedas nacionais.
“Nessas regiões, a adoção no varejo é motivada pela praticidade para transferências de dinheiro de baixo custo, pela segurança das economias em regiões com moedas instáveis e pela acessibilidade do DeFi”, escreveram analistas da Chainalysis.
Transações P2P
De acordo com as observações dos analistas, as stablecoins estão sendo cada vez mais usadas para pagamentos diários e transferências P2P. Especialistas atribuem isso à capacidade de processar transações de forma rápida e econômica. E frequentemente com taxas mínimas em relação aos sistemas bancários tradicionais.
Transferências P2P (peer-to-peer ou person-to-person) são transferências de dinheiro ou outras de um usuário para outro, sem o envolvimento de intermediários, como um banco. Stablecoins se tornaram, portanto, uma maneira simples e segura para as pessoas trocarem valor entre si.
“Isso é especialmente valioso em regiões com acesso limitado a sistemas bancários confiáveis”, afirmou o relatório.
Transferências de dinheiro
As stablecoins fornecem uma ferramenta mais rápida e barata para remessas em relação às opções tradicionais, que geralmente envolvem altas taxas e tempos de processamento lentos, escreveu a Chainalysis.
“Trabalhadores migrantes, que muitas vezes têm pouco ou nenhum acesso a serviços bancários, usam stablecoins para enviar dinheiro para suas famílias, e as empresas as usam para pagar contas internacionais”, escreveu o relatório.
Os analistas também concluíram que elas simplificam as transações para importadores e exportadores, fornecendo um ambiente estável e transparente para o comércio internacional, especialmente em regiões com acesso limitado a moeda estrangeira. Na visão deles, as stablecoins contornam as ineficiências dos sistemas bancários tradicionais ao facilitar a integração internacional.
Transações ilegais e Stablecoins
Devido à adoção global, as stablecoins se tornaram uma alta prioridade no mercado de criptomoedas para reguladores ao redor do mundo. Governos e reguladores enfrentam o desafio de criar um ambiente para dar suporte à inovação, ao mesmo tempo em que garantem padrões de qualidade para combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.
Embora a Chainalysis estime que menos de 1% de todas as transações estejam relacionadas a atividades ilegais, elas ainda são usadas em financiamento de terrorismo, evasão de sanções, roubo e invasão, crimes cibernéticos e golpes.
“Sua estabilidade e disponibilidade global os tornam ferramentas atraentes para criminosos que buscam contornar controles financeiros e evitar detecção”, escreveu o relatório.
A Chainalysis acredita que o uso ilegal de stablecoins é uma má ideia por causa da natureza transparente do blockchain como um registro público de transações de criptomoedas. Essa arquitetura permite que qualquer participante rastreie transações de criptomoedas e a movimentação de fundos entre carteiras on-line e a qualquer momento.
Além disso, muitas stablecoins centralizadas têm ferramentas para bloquear ativos em uma carteira específica precisamente no nível do blockchain. Assim, a maioria dos emissores de steiblcoins centralizados tem a capacidade de congelar ou excluir permanentemente (“queimar”) criptomoedas nas carteiras dos usuários. Parando transações ilegais e ajudando a recuperar fundos roubados.
Segundo analistas, todas essas características permitem considerar as stablecoins um ativo com potencial para transformar a economia e o sistema financeiro: “Sua evolução contínua desempenhará um papel central na determinação do futuro das criptomoedas e das finanças tradicionais.” $BTC
