O aumento dramático do Bitcoin para US$ 106.500 é apoiado pelo aumento da atividade de grandes investidores (baleias) e pela aceleração da adoção institucional. Embora as mudanças macroeconómicas e a clarificação das regulamentações tornem o Bitcoin uma ferramenta de investimento mais atraente, a criptomoeda está a ganhar uma posição sólida como um ativo crítico para investidores a nível mundial.
“A participação empresarial não é apenas uma tendência temporária, é uma mudança estrutural”, afirma, observando as amplas implicações da actual dinâmica do mercado. O aumento do preço do Bitcoin, em linha com a actividade massiva dos investidores e o crescente interesse institucional, marca um ponto de viragem significativo na aceitação da moeda criptográfica como uma classe de activos legítima.
O Bitcoin atingindo US$ 106.500 coincide com um aumento significativo no volume de negociações de grandes investidores, reforçando o impulso de alta da criptomoeda. Os dados mostram um aumento significativo nas transações acima de US$ 100.000 e US$ 1.000.000, com estas atingindo um pico mensal.
Desde meados de novembro, houve um aumento de 85% nas transações acima de US$ 1.000.000, com o número de transações por dia aumentando para uma média de 439. As transações acima de US$ 100.000 aumentaram 36%, para 1.813 por dia. Este aumento revela uma maior participação de investidores institucionais e grandes entidades num ambiente macroeconómico e técnico positivo.
Historicamente, os aumentos nas transacções de grandes investidores têm sido frequentemente associados a movimentos significativos de preços, indicando que o mercado tende a acumular em vez de distribuir. Este comportamento revela uma firme convicção entre os grandes investidores de que estão a assumir uma posição de que os preços podem subir continuamente. Este aumento nas transações de alto valor mostra que a participação institucional aumentou, especialmente com a aceleração do fluxo de liquidez após a aprovação recente do ETF. Embora o Bitcoin esteja posicionado como uma proteção contra as incertezas econômicas, a dinâmica da oferta também aumenta esse interesse.
O aumento da atividade dos grandes investidores e o Bitcoin atingindo um máximo histórico não se limitam apenas aos movimentos de preços. Embora os fluxos de investimento institucional aumentem a liquidez do mercado, também reforçam o valor de escassez inerente ao Bitcoin, limitando a oferta. Este desenvolvimento reposiciona o Bitcoin como uma proteção contra instabilidades macroeconómicas e é paralelo aos ativos tradicionais de refúgio, como o ouro, à medida que as tensões geopolíticas aumentam.
Além disso, o comportamento de acumulação apresentado pelos grandes investidores leva a uma perspectiva de longo prazo sobre os investimentos em Bitcoin, o que pode ajudar a tornar o mercado mais estável contra flutuações de curto prazo. Contudo, a crescente influência dos intervenientes institucionais no mercado poderá fazer com que a influência dos pequenos investidores diminua e que as flutuações de preços se tornem mais pronunciadas no futuro.
A ascensão do Bitcoin para US$ 106.500 está diretamente ligada a importantes desenvolvimentos macroeconômicos em novembro de 2024. A postura mais flexível da Reserva Federal dos EUA e os possíveis cortes nas taxas de juro que poderão durar até 2025 estão a reavivar o interesse em activos de risco. Isso faz com que o Bitcoin se destaque como uma proteção eficaz contra a inflação.
Os fluxos institucionais também apresentam aumentos significativos. Por exemplo, o ETF Bitcoin da BlackRock absorveu mais de US$ 8 bilhões em novembro, sugerindo a crescente confiança dos investidores institucionais no Bitcoin. Além disso, com o impacto das tensões geopolíticas e da desvalorização do dólar, a percepção do Bitcoin como um porto seguro fortaleceu-se. À medida que mais fundos de pensões e fundos soberanos incluem o Bitcoin nas suas carteiras, a adoção institucional aumentará rapidamente, consolidando o papel do Bitcoin como um ativo fundamental.