Autor original: X, @belizardd

Compilado por: Alvis, Mars Finance

DeFi 3.0 está gradualmente se formando, vários projetos de ponta estão liderando esta onda de inovação tecnológica. Projetos como $HYPE, $PENDLE, $INST estão trazendo mudanças revolucionárias para o DeFi, impulsionando a liquidez, a eficiência e a otimização da experiência do usuário. Estamos prestes a entrar em um novo mundo de finanças descentralizadas.

I. DeFi 1.0: A movimentação da liquidez

O foco central do DeFi 1.0 estava na migração e gestão da liquidez, enfatizando como mover capital e liquidez em um ambiente descentralizado. Aqui estão alguns projetos emblemáticos:

  • Empréstimos: Aave ($AAVE), Compound ($COMP)

  • Formadores de mercado automatizados (AMM): Curve ($CRV), Uniswap ($UNI), SushiSwap ($SUSHI)

  • Juros compostos: Yearn.Finance ($YFI)

Esses projetos estabeleceram a base para a primeira onda do DeFi, promovendo a adoção generalizada das finanças descentralizadas.

II. DeFi 2.0: A eficiência da liquidez

O DeFi 2.0 focou em melhorar a eficiência da liquidez, visando tornar a utilização de capital mais eficiente e os incentivos mais atraentes por meio de mecanismos e protocolos inovadores. Projetos representativos incluem:

  • Mecanismos de incentivo: OlympusDAO ($OHM), Tokemak ($TOKE)

  • Composibilidade: Abracadabra ($SPELL)

O surgimento do DeFi 2.0 ajudou a resolver questões de eficiência de capital e a sedimentação de liquidez, promovendo o desenvolvimento profundo das finanças descentralizadas.

III. DeFi 3.0: Acessibilidade da liquidez

O DeFi 3.0 se concentrará na acessibilidade da liquidez, enfatizando a experiência do usuário (UX) e baixas taxas de transação. A ideia central do DeFi 3.0 é permitir que os usuários acessem de forma mais fácil o mundo das finanças descentralizadas, não apenas otimizando a liquidez e a eficiência.

Os projetos pioneiros do DeFi 3.0 incluem:

  • HyperliquidX

  • Pendle

  • Ethena Labs

  • Fluid

  • Peapods Finance

  • Babylon Labs / Lombard Finance

  • Outros projetos inovadores incluem: KaitoAI, Pumpdotfun

Esses projetos estão impulsionando o crescimento do DeFi 3.0, otimizando a acessibilidade das finanças descentralizadas e oferecendo aos usuários custos de transação mais baixos e uma experiência operacional mais conveniente.

IV. HyperliquidX: DEX perpétuo eficiente e Layer 1

HyperliquidX, liderado por Chameleon Jeff e King Julian, é um DEX de negociação perpétua eficiente e uma plataforma Layer 1. HyperliquidX oferece uma eficiência de capital extremamente alta (CPV), com uma taxa de retorno anual (APR) próxima de 40%. Esta plataforma não só é um local ideal para arbitragem de capital, mas também proporcionou retornos significativos para investidores iniciais por meio de airdrops.

HyperliquidX está estabelecendo a base para a próxima fase do mercado DeFi, tornando-se o foco de atenção dos investidores.

V. Pendle: Plataforma inovadora de rendimento fixo

Pendle, fundado por TN Pendle, é uma plataforma de rendimento que permite aos usuários investir por meio de produtos de rendimento com taxa fixa e data fixa. Pendle oferece exposição de rendimento alavancada, capaz de proporcionar aos usuários opções de investimento mais diversificadas, especialmente para provedores de liquidez e detentores de longo prazo.

Recentemente, Pendle lançou o PendleSwap, uma funcionalidade que aprimorou ainda mais sua competitividade no mercado DeFi, tornando-o um dos líderes na gestão de rendimento.

VI. Ethena Labs: Expansão da stablecoin de rendimento

O objetivo da Ethena Labs é expandir sua stablecoin de rendimento $sUSDe para 5 bilhões de dólares, oferecendo uma taxa de rendimento anual de 27%. Esse rendimento vem de spreads de capital e de base. A stablecoin da Ethena Labs já está disponível em plataformas mainstream como a Bybit, marcando uma ruptura das stablecoins descentralizadas nas plataformas de negociação tradicionais.

Esta conquista demonstra o potencial das stablecoins descentralizadas e consolidou a Ethena Labs como um dos projetos líderes do DeFi 3.0.

VII. Fluid Protocol: Otimização da utilização da liquidez

O Fluid Protocol foi lançado pela Instadapp, permitindo que os usuários obtenham taxas de rendimento anual (APR) por meio de garantias de liquidez e dívida. Este protocolo aumentou a utilização da liquidez, melhorando a eficiência de capital na tomada de empréstimos e negociações alavancadas. A inovação do Fluid não só trouxe novas oportunidades para o mercado de empréstimos, mas também otimizou ainda mais a alocação de capital do DeFi, transformando traders alavancados em provedores de liquidez.

Fluid é um dos projetos-chave do DeFi 3.0, promovendo a eficiência de uso de capital do sistema financeiro descentralizado.

VIII. Peapods Finance: Geração de rendimento através de arbitragem on-chain

Peapods Finance cria pools de liquidez bidirecionais, permitindo que os usuários realizem arbitragem on-chain usando um único ativo e aproveitem os empréstimos relâmpago (Flash Loans) para alavancar essa receita. Peapods utiliza de forma inovadora a tecnologia de empréstimos relâmpago, tornando as oportunidades de arbitragem no DeFi mais ricas e oferecendo novas formas de rendimento aos usuários.

Peapods é um dos destaques do DeFi 3.0, impulsionando o desenvolvimento do mercado financeiro descentralizado através de pools de liquidez inovadores e mecanismos de arbitragem.

IX. Babylon Labs / Lombard Finance: Novas opções de rendimento fixo

Os projetos Babylon Labs e Lombard Finance são complementares no DeFi 3.0, ambos oferecendo rendimentos a taxa fixa e focando na geração de rendimentos em ativos como BTC. Esses rendimentos geralmente são obtidos através de protocolos como Pendle, proporcionando retornos de investimento mais estáveis para os usuários. Ambas as empresas também lançarão campanhas de airdrop para atrair ainda mais provedores de liquidez e investidores.

O desenvolvimento conjunto desses dois projetos diversificou ainda mais o mecanismo de gestão de rendimento do DeFi 3.0, trazendo mais oportunidades de retornos fixos para os investidores.

X. Virtuals.io: Agentes de IA e interação entre plataformas

Virtuals.io, fundado por Ethermage e Everythingempt0, visa interagir em várias plataformas através de agentes de IA. Esses agentes representam cada um como uma entidade on-chain através do protocolo ERC6551, com controle total sobre a carteira. O objetivo do Virtuals é permitir que agentes de IA interajam em plataformas como X, TikTok, mantendo memória e operações consistentes entre diferentes plataformas.

O design inovador e a arquitetura modular do Virtuals o tornam um destaque no DeFi 3.0. Ele abre novas possibilidades para a combinação de finanças descentralizadas e inteligência artificial.

XI. Outros protocolos DeFi 3.0 que merecem atenção

Além dos projetos mencionados, há outros projetos promissores no DeFi 3.0 que merecem a atenção dos investidores:

  • KaitoAI

  • Pumpdotfun

  • ModeNetwork

  • Pear Protocol

  • GammaSwapLabs

  • EefiFinance

  • Asymmetryfin

  • MorphexBMX

  • BaselineMarkets

  • Solve3fi

Esses projetos demonstram as inovações do DeFi 3.0 em vários campos, incluindo inteligência artificial, pools de liquidez, otimização de rendimento, que podem impulsionar ainda mais o desenvolvimento do ecossistema financeiro descentralizado no futuro.

Resumo

A chegada do DeFi 3.0 marca uma nova rodada de revolução no ecossistema financeiro descentralizado. Com a ascensão de projetos como HyperliquidX, Pendle e Ethena Labs, vemos uma otimização profunda no DeFi em termos de liquidez, eficiência e experiência do usuário. Esses projetos não apenas impulsionaram o desenvolvimento do DeFi, mas também ofereceram novas oportunidades e escolhas para os investidores, inaugurando um novo capítulo nas finanças descentralizadas.