Devo depositar dinheiro no Market Maker Vault em uma bolsa de derivativos?

Fonte: MarginATM

Irmãos, se vocês querem aproveitar o capital ocioso, o Market Maker Vault (MM Vault) nas exchanges DEX de derivativos pode ser uma opção, mas também é preciso considerar com cuidado.

Atualmente, existem dois tipos comuns de mecanismos de cofre:

Tipo 1:

• O lucro vem das taxas de negociação e da perda líquida do trader (por exemplo, GMX, Jupiter Perpetual).

• Alguns cofres incorporam uma estratégia de tokens curtos para reduzir o risco de quedas de preços, ao mesmo tempo que ganham uma taxa de financiamento adicional se a taxa de financiamento for positiva.

Tipo 2:

• Opera como um formador de mercado tradicional, obtendo lucros com a diferença entre compra e venda.

• Mais estável porque não é afetado pelos preços dos ativos ou pelas taxas de financiamento, mas depende do volume de negociação.

EM QUAL COFRE É BOM PARA DEPOSITAR DINHEIRO?

Quando o mercado aumenta fortemente:

• Taxa de transação + cofres de tokens curtos terão bons retornos, especialmente quando a taxa de financiamento for altamente positiva.

• Por exemplo: o BTC aumenta rapidamente, a taxa de financiamento é positiva, os lucros do cofre serão muito bons.

Quando o mercado vai para o lado ou diminui:

• O Vault opera no estilo tradicional de criador de mercado, que é mais seguro.

• Não é afetado pelos preços dos ativos, desde que o volume de negociação seja estável, você terá lucro.

Quando o mercado flutua fortemente:

• Cofres como o HLP da HyperLiquid ou o Liquidator Vault da Paradex são uma boa opção, pois aproveitam as oportunidades de liquidação em massa.

RISCOS A SEREM OBSERVADOS:

• Taxa de administração: Alguns cofres cobram taxas bastante altas (cerca de 20% dos lucros), então você precisa calcular com cuidado antes de participar.

• Tendências de mercado: É necessário prever corretamente as tendências do mercado nos próximos meses para escolher o tipo certo de cofre.