A mineradora de criptomoedas CleanSpark levantará $550 milhões por meio de uma oferta privada de notas conversíveis com data de vencimento em 2030. A precificação já foi concluída. Essa estratégia de financiamento se tornou familiar entre os mineradores, pois segue ofertas semelhantes dos maiores concorrentes da CleanSpark.
Dinheiro para fins práticos
A oferta de notas conversíveis sêniores deve ser encerrada em 17 de dezembro. Os compradores iniciais terão uma opção de 13 dias para comprar notas adicionais até um montante agregado de $100 milhões. A CleanSpark espera que os rendimentos líquidos cheguem a cerca de $535,9 milhões após descontos e despesas, ou $633,6 milhões se a opção de compra adicional for totalmente exercida.
Nenhum juro regular será pago sobre as notas. Elas vencem em 15 de junho de 2030.
A empresa terá a opção de resgatar as notas a partir de 20 de junho de 2028. As notas serão convertidas em dinheiro, ações ordinárias ou uma combinação dos dois, à escolha da empresa.
A taxa de conversão inicial será equivalente a $14,80 por ação, representando um prêmio de 20% sobre o preço das ações ordinárias no Nasdaq Capital Market no fechamento do comércio em 12 de dezembro ($12,33).
Existem cerca de $221,5 milhões em custos associados à oferta. A empresa reservará cerca de $145 milhões para a recompra de suas ações ordinárias dos detentores de notas. Outros $76,5 milhões serão destinados ao custo das transações de capped call realizadas com instituições financeiras não identificadas.
Uma transação de capped call é uma estratégia de hedge que limitária o preço por ação na conversão.
Além desses custos, os rendimentos da venda das notas serão destinados ao pagamento total da dívida pendente sob a linha de crédito da empresa com a Coinbase, bem como despesas de capital, aquisições e fins corporativos gerais.
A CleanSpark anunciou em seu relatório financeiro do terceiro trimestre que havia tomado uma linha de crédito rotativo de $50 milhões da Coinbase, colateralizada por uma parte de suas participações em Bitcoin (BTC).
Como os jogadores puros jogam
Oito mineradoras de Bitcoin e centros de dados de capital aberto emitiram títulos conversíveis desde junho.
A CleanSpark é uma mineradora 'pure-play', como a Riot Platforms e a MARA, assim chamadas porque não diversificaram nenhuma de suas capacidades computacionais em inteligência artificial ou outros usos de alta demanda. Ao contrário da Riot e da MARA, no entanto, a CleanSpark não indicou planos para aumentar suas participações em BTC.
Fonte: Rex Finance
A MARA emitiu $1 bilhão em notas conversíveis em novembro. Elas vencem em 1º de março de 2030. Em 9 de dezembro, a MARA detinha 40.435 BTC.
A Riot anunciou planos em 9 de dezembro para levantar $500 milhões da mesma forma. Suas notas vencem em 15 de janeiro de 2030. A Riot detinha 16.728 BTC em 12 de dezembro.
A CleanSpark detinha 9.297 BTC em 30 de novembro.
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