Autor: Electric Capital
Compilado por: Felix, PANews
Pontos-chave:
As criptomoedas são globais, e o ímpeto de desenvolvimento se deslocou para fora da América do Norte.
Desenvolvedores e casos de uso estão se diversificando dentro do ecossistema.
O uso se estende por todos os fusos horários, indicando um uso global.
Este artigo analisou um recorde de 902 milhões de envios de código em 1,7 milhão de repositórios.
Tendência geral
Desde o lançamento da Ethereum em 2015, a taxa de crescimento anual de desenvolvedores cripto é de 39%. Em 2015, havia cerca de 1.000 desenvolvedores ativos por mês. Hoje, há 23.613 desenvolvedores ativos por mês dedicados a criptomoedas.
O número de desenvolvedores ativos mensais teve uma ligeira queda no ano passado, caindo 7%. O número de desenvolvedores com mais de 2 anos na indústria cripto cresceu 27%. Esses desenvolvedores experientes impulsionaram o crescimento da indústria, contribuindo com 70% dos envios de código.
Em 2015, 81% dos desenvolvedores cripto estavam na América do Norte e Europa, caindo para 55% em 2024.
A Ásia agora é o continente com a maior participação de desenvolvedores. Um terço dos desenvolvedores cripto reside na Ásia, com a Europa em segundo lugar. Desde 2015, a América do Norte caiu do primeiro para o terceiro lugar.
Ethereum é o ecossistema com a maior participação de desenvolvedores em cada continente, Solana em segundo, Polygon em terceiro na Ásia e América do Sul, Polkadot em terceiro na Europa, Base em terceiro na América do Norte, e DFINITY em terceiro na África.
Os EUA, Índia, Reino Unido, China e Canadá possuem a maior comunidade de desenvolvedores cripto do mundo.
Os EUA ainda lideram em participação de desenvolvedores cripto, mas vêm caindo desde 2015. A Índia saltou do 10º para o 2º lugar.
Os 3 principais ecossistemas classificados por participação de desenvolvedores por país/região:
Ethereum ocupa o primeiro lugar nos EUA, Reino Unido, China e Canadá, e o segundo na Índia.
Solana ocupa o primeiro lugar na Índia e o segundo em outros lugares.
Base ocupa o terceiro lugar nos EUA e na Índia.
Polygon ocupa o terceiro lugar no Reino Unido.
NEAR Protocol ocupa o terceiro lugar no Canadá.
Polkadot ocupa o terceiro lugar na China.
Em 2024, a Índia superou os EUA como o país que mais atrai novos desenvolvedores, com 17% dos novos desenvolvedores vindo da Índia.
Em 2024, há 39.148 novos desenvolvedores entrando no espaço cripto.
Segmentado por ecossistema, Solana se tornou o ecossistema com o maior número de novos desenvolvedores mensais em julho de 2024.
Situação geral de novos desenvolvedores em 2024:
Solana é o ecossistema número um para novos desenvolvedores.
Ethereum ocupa o segundo lugar.
Dfinity, Aptos, Bitcoin, Base, Sui, NEAR, Polkadot, Polygon, Starknet têm mais de 1.000 novos desenvolvedores em 2024.
Arbitrum, BNB Chain, Optimism, Stellar, TON têm mais de 500 novos desenvolvedores em 2024.
Qual ecossistema tem o crescimento mais rápido no número total de desenvolvedores? O número total de desenvolvedores reflete o interesse de novos desenvolvedores e participantes de hackathons. Com base no total de desenvolvedores, os 10 ecossistemas com o maior crescimento mensal de Q3 2023 a Q4 2024: EigenLayer, Aptos, Solana, Dfinity, Base, Aztec, Stacks, TON, Stellar, Sui.
Qual ecossistema tem o crescimento mais rápido de desenvolvedores em tempo integral? Os desenvolvedores em tempo integral enviam código mais de 10 dias por mês, contribuindo de forma estável para o ecossistema. Os 10 ecossistemas com o crescimento mais rápido de desenvolvedores em tempo integral de Q3 2023 a Q4 2024: EigenLayer, Dfinity, Sei, Aztec, Chainlink, Base, Celestia, Mina, Polygon, Starknet.
Muitos desenvolvedores trabalham em múltiplas cadeias. Atualmente, um terço dos desenvolvedores cripto trabalha em múltiplas cadeias, e esse número continua a crescer.
A proporção de desenvolvedores de múltiplas cadeias mensais aumentou de menos de 10% em 2015 para 34% em 2024. A cadeia com a maior participação de desenvolvedores de múltiplas cadeias compartilha desenvolvedores com a Ethereum.
As cadeias EVM compartilham o maior número de desenvolvedores e têm um efeito de rede significativo: 74% dos desenvolvedores de múltiplas cadeias trabalham em cadeias EVM. Desde 2021, a proporção de implantadores de múltiplas cadeias EVM aumentou 4 vezes.
Em 2024, a Base é a cadeia mais popular para implantadores de múltiplas cadeias EVM, mas os implantadores da Base tendem a permanecer na Base.
Antes de 2020, quase toda a lógica de código original no EVM estava na Ethereum. Hoje, nenhuma cadeia EVM possui mais de 30% de toda a inovação de código.
A Base representa 25% de toda a lógica de código na cadeia original do EVM, sendo a maior entre as cadeias EVM populares.
É assim que o ecossistema Ethereum mantém sua liderança em inovação de código por meio dos L2s. 65% da inovação ocorre na mainnet e nos L2s da ETH.
Ethereum
O ecossistema Ethereum demonstra forte efeito de rede por meio da dominação de desenvolvedores EVM e de múltiplas cadeias. O número de desenvolvedores ativos mensais da Ethereum é de 6.244, uma queda de 17% em relação ao ano anterior. A maior parte da perda foi causada por desenvolvedores que ingressaram após 2021. O número de desenvolvedores Ethereum com mais de 2 anos cresceu 21%.
Atualmente, mais da metade dos desenvolvedores Ethereum estão dedicados a L2s, acima dos 25% de 2022.
Os desenvolvedores de Ethereum L2s cresceram drasticamente nos últimos 4 anos, com 3.592 desenvolvedores ativos por mês, uma taxa de crescimento anual de 67% desde o lançamento do Arbitrum em 2021.
A Base é a maior L2 da Ethereum. Arbitrum, Starknet, Optimism terão mais de 2.000 desenvolvedores em 2024.
Bitcoin
Bitcoin tem 1.200 desenvolvedores ativos por mês, mantendo-se constante em 2024.
O número de desenvolvedores Bitcoin experientes (com mais de 2 anos de trabalho) está aumentando constantemente. O número mais alto de desenvolvedores Bitcoin experientes ativos por mês foi de 672.
42% dos desenvolvedores Bitcoin (quase metade) estão dedicados a soluções de escalabilidade Bitcoin.
ZK
ZK é um campo de pesquisa centrado no desenvolvedor. Mais de 2.000 desenvolvedores ativos trabalham em ZK mensalmente. Há 823 desenvolvedores ativos em tempo integral, que trabalham mais de 10 dias por mês.
O número de implantações em cadeias ZK também cresceu de 40 em 2020 para 639 em 2024. Embora não sejam muitos, o crescimento é notável. O número de implantadores também está aumentando.
A taxa de uso de ZK também está aumentando, com o número de contratos usando ZK precompilados crescendo de 47 em 2020 para 680 este ano.
Os implantadores de contratos ZK rollup estão ativos no hemisfério oriental. Os usuários de ZK também. Os usuários e implantadores de ZK parecem estar concentrados no leste europeu, África e Ásia, no hemisfério oriental.
NFT
Em todas as cadeias com atividade de NFT (Bitcoin, Ethereum, Polygon, Solana, Zora, Base), o número de implantadores de NFT cresceu mais de 3 vezes em relação ao ano anterior. O número de implantadores de NFT atingiu um novo recorde. 87% dos novos implantadores ocorreram na Base e na Zora.
A atividade de NFT mudou significativamente para atividade de mintagem.
A mintagem de NFT atingiu um novo recorde em 2024, com 97% ocorrendo na Base. Solana possui 57% das carteiras de mintagem e representa 64% das transações de mintagem. Como a mintagem de NFT em 2024 ultrapassou amplamente a categoria de arte, a atividade de mintagem aumentou.
As transações de NFT continuam sendo um campo importante e já se diversificaram de OpenSea para Magic Eden e Tensor.
O volume de mintagem e negociação de NFT atingiu picos em diferentes regiões, indicando diferentes grupos de usuários.
DeFi
Mensalmente, há 3.532 desenvolvedores ativos trabalhando no DeFi. Os desenvolvedores de DeFi são experientes, com 2.097 (59%) trabalhando no DeFi há mais de 2 anos. 53% dos desenvolvedores de DeFi trabalham na Ethereum e seus L2s.
Em 2024, o TVL do DeFi cresceu 89%. O TVL da Ethereum domina, sendo 7 vezes o da segunda maior cadeia. A maior parte do TVL permaneceu na Ethereum.
O TVL não Ethereum subiu de 3% para 36% em 3 anos, com o Solana apresentando o maior aumento na participação do TVL.
O que impulsionou o crescimento do TVL? Os desenvolvedores de DeFi podem ser classificados por tipo.
No ano passado, o TVL re-staked cresceu em 29 bilhões de dólares. O LRT subiu para mais de 3,5 milhões de ETH. 46% do LRT é utilizado efetivamente no DeFi. A maior parte do LRT é depositada em mercados monetários, rendimento, derivativos de taxa de juros e pontes.
EigenLayer facilitou o surgimento da indústria LRT. Os desenvolvedores do ecossistema EigenLayer estão assim:
No ecossistema EigenLayer, há 252 desenvolvedores ativos mensalmente. Os desenvolvedores do EigenLayer estão muito comprometidos: 39% são desenvolvedores em tempo integral, e mais da metade dos desenvolvedores trabalha nesse ecossistema há mais de 2 anos.
DEX
O TVL não é o único indicador para entender o uso do DeFi. Embora o TVL de empréstimos seja 3 vezes maior, o DEX possui mais endereços únicos usados para negociação.
Em 2024, o volume de transações DEX quase dobrou, alcançando 209 bilhões de dólares por mês. Solana e Ethereum têm o maior volume liquidado, mais de duas vezes a segunda blockchain em volume de transações DEX.
Solana teve o maior volume de transações liquidadas em 2024, com 574 bilhões de dólares. A mainnet Ethereum e seus L2s liquidaram um total de 931 bilhões de dólares em volume de transações DEX.
Solana domina os casos de uso de DEX com baixas taxas. O volume de transações cresceu mais de duas vezes em 2024, atingindo 646 milhões de transações em um único mês. 81% das transações DEX vêm de Solana.
O DEX pode ser usado para entender o uso do DeFi, já que a atividade financeira muitas vezes começa ou termina no DEX.
A atividade global varia de cadeia para cadeia; quanto mais nivelada, mais ampla a gama de uso. A distribuição de uso é mais uniforme entre Ethereum e Solana.
Stablecoins
As stablecoins são um dos maiores casos de uso de criptomoedas no mundo. O uso de stablecoins atingiu um recorde histórico: o valor das stablecoins em circulação é de 196 bilhões de dólares, com um volume de transações diário de 81 bilhões de dólares, ambos os dados representam novos recordes históricos para stablecoins. USDC e USDT representam 95% do volume de transações.
Ethereum é o maior ecossistema de stablecoins, com 59% das stablecoins emitidas na Ethereum.
As stablecoins permanecem ativas, mas o tempo ativo aumentou de 2 a 3% na Ásia, Europa e África.
Embora o volume de negociações de stablecoins atinja picos no horário de verão, o volume está mais inclinado para o ocidente.
ETF
Os ETFs de Bitcoin e Ethereum lançados este ano permitem que o capital off-chain acesse facilmente ativos on-chain. O ETF Bitcoin atraiu mais de 50 bilhões de dólares em entradas líquidas, tornando-se um dos ETFs mais bem-sucedidos da história.
O volume de negociação do ETF Bitcoin é em grande parte impulsionado por investidores de varejo. Dado que o ETF de Bitcoin spot ainda está em sua infância, os investidores institucionais ainda estão adotando esse ETF em um ritmo recorde.
O ETF Ethereum foi lançado em julho deste ano.
O ETF Ethereum atualmente possui 13 bilhões de dólares em ativos sob gestão, atraindo 3,5 bilhões de dólares em entradas líquidas. Isso está alinhado com a velocidade de emissão de ETFs mais bem-sucedidos desde 2022 (excluindo o ETF de Bitcoin). Isso também é principalmente impulsionado por investidores de varejo.
Os ETFs de Bitcoin e Ethereum quebraram recordes. Atualmente, suas entradas acumuladas no primeiro ano são mais de duas vezes as dos ETFs mais bem-sucedidos da história.
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