Coinspeaker BlackRock recomenda alocação de 2% em Bitcoin (BTC) no portfólio
A BlackRock Inc. (NYSE: BLK), o maior gestor de ativos do mundo com mais de $11,5 trilhões em ativos sob gestão (AUM), teve um grande sucesso com sua estratégia de adoção de Bitcoin BTC $99 368 volatilidade de 24h: 1,8% Capitalização de mercado: $1,97 T Vol. 24h: $102,60 B. A empresa de investimentos com sede em Nova York fez um nome na indústria de criptomoedas através de seu iShares Bitcoin Trust (IBIT) e do iShares Ethereum Trust (ETHA).
No entanto, é o crescimento palpável do IBIT para cerca de $53,8 bilhões em ativos sob gestão até este momento, que atraiu atenção significativa. Além disso, Ki Young Ju, o fundador da CryptoQuant, observou recentemente que o IBIT ultrapassou o ETF de Ouro da BlackRock em menos de um ano de sua existência.
BlackRock sobre a dimensionamento do Bitcoin nos portfólios
De acordo com um relatório da BlackRock para clientes publicado na quinta-feira, 12 de dezembro, os investidores devem considerar o Bitcoin em um portfólio multi-ativos a partir de uma perspectiva semelhante à das ações de tecnologia de mega capitalização. A grande empresa de investimentos destacou que o Bitcoin não pode ser comparado a ativos tradicionais, mas pode ser considerado em um portfólio tradicional.
Além disso, os principais oficiais do Fed acreditam que o Bitcoin é um ouro digital, com alta probabilidade de ultrapassar a capitalização de mercado da indústria de metais preciosos. Como resultado, a BlackRock recomendou que seus clientes considerassem alocar de 1-2% de seus portfólios tradicionais gerais, que consistem em uma mistura de 60% ações e 40% títulos, para o Bitcoin.
De acordo com a BlackRock, uma exposição de 1-2% ao Bitcoin para portfólios tradicionais tem um risco semelhante ao grupo ‘magnífico 7’, que consiste principalmente em ações de tecnologia de grande capitalização.
“Embora a correlação do Bitcoin com outros ativos seja relativamente baixa, ele é mais volátil, tornando seu efeito na contribuição total de risco semelhante no geral,” escreveram autores incluindo Samara Cohen, CIO de ETF e investimentos em índice da BlackRock, no documento. “Uma alocação em Bitcoin teria a vantagem de fornecer uma fonte diversificada de risco, enquanto um excesso no Magnífico 7 adicionaria ao risco existente e à concentração do portfólio.”
Enquanto isso, a BlackRock alertou seus clientes para não aumentarem sua alocação em Bitcoin além de 2%, pois isso geralmente aumenta o risco geral do portfólio. Além disso, o preço do Bitcoin passou por correções de até 80% nos últimos três grandes mercados em baixa, resultando em enormes perdas sustentadas.
No entanto, a volatilidade geral do Bitcoin continuou a diminuir ao longo dos anos, em meio à crescente correlação com os retornos de ações.
Aqui estão os principais gráficos que eles discutem na peça onde usam uma abordagem de orçamento de risco para a alocação de Bitcoin: pic.twitter.com/Ylrx1H9W7u
— James Seyffart (@JSeyff) 12 de dezembro de 2024
Impacto no BTC
A adoção institucional acelerada do Bitcoin teve um impacto significativo na dinâmica do mercado, com a oferta em bolsas centralizadas caindo abaixo de 2,23 milhões de BTC em 12 de dezembro. Notavelmente, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA já acumularam mais de 1 milhão de BTC de Satoshi Nakamoto armazenados em carteiras inativas, destacando a escala sem precedentes do envolvimento institucional no mercado de criptomoedas.
Como resultado, espera-se que o preço do Bitcoin aumente exponencialmente nos próximos anos, potencialmente atingindo $1 milhão se o governo dos EUA adotar uma reserva estratégica de BTC.
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A BlackRock recomenda uma alocação de 2% em Bitcoin (BTC) no portfólio.
