Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)
Se você está esperando por uma faísca para dar início a uma alta no bitcoin e no mercado de criptomoedas em geral, a divulgação da inflação dos EUA de hoje pode ser a resposta.
Inicialmente, não tinha certeza se o relatório importava mais. Ficar obcecado com preços parece tão 2022, quando a inflação estava nas alturas e o Fed se concentrava diretamente em aumentos de juros para domar a fera. Recentemente, porém, o IPC tem ficado abaixo de 3% e o Fed cortou as taxas, focando em equilibrar emprego e estabilidade de preços.
O relatório de novembro é <a href="https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/asian-stocks-fluctuate-as-traders-await-us-cpi/articleshow/116192395.cms?from=mdr" target="_blank">esperado para mostrar</a> um leve aumento nas pressões de preços e há duas razões para ficar de olho nisso. Em primeiro lugar, os touros e ursos do BTC estão tendo um confronto próximo ao nível extremamente importante de $100.000 e podem olhar para notícias fundamentais/macroeconômicas para reafirmar sua posição. Um print de inflação mais suave do que o esperado provavelmente validará as apostas de corte de taxa do Fed, potencialmente fortalecendo o controle dos touros para um movimento sustentado acima de $100K. O ETH pode ver ganhos maiores, tendo experimentado um clássico "retrocesso", ou um teste de resistência bullish de um ponto de rompimento, próximo a $3.600 nas últimas 24 horas.
Mas se os dados vierem mais quentes do que o estimado, especialmente o número central, isso pode adicionar ao momentum bullish do dólar e energizar os ursos do bitcoin, que têm uma vantagem antes da liberação dos dados. Dados compartilhados pela Hyblock Capital durante a noite mostraram um desequilíbrio de 50% na ordem de livro, com mais vendas a limite do que compras. O ADA da Cardano também está sentindo a pressão, com picos de deslizamento indicando uma liquidez piorando.
A segunda razão é que o mercado de títulos do Tesouro dos EUA tem sido uma imagem de calma recentemente, com seu indicador de volatilidade, MOVE, despencando para 85 a partir de 136. Então, o que poderia ser melhor do que o CPI para agitar novamente, enviando ondas pelo mercado financeiro. Vamos ver como vai. O Bank of America disse que <a href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/us-inflation-stock-market-outlook-november-cpi-bank-of-america-2024-12" target="_blank">espera</a> que o relatório gere volatilidade no mercado de ações.
Olhando além da inflação, quero reiterar a importância de observar o Extremo Oriente. A Reuters informa que a China pode permitir que o <a href="https://www.reuters.com/markets/currencies/chinese-authorities-are-considering-weaker-yuan-trump-trade-risks-loom-sources-2024-12-11/" target="_blank">yuan se deprecie no próximo ano</a> em resposta às tarifas propostas pelo presidente eleito Donald Trump. Embora isso possa direcionar investidores chineses para o cripto, como diz a narrativa popular, uma rápida queda pode forçar o PBOC a intervir, <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/05/31/crypto-traders-need-to-pay-attention-to-chinese-yuan-heres-why" target="_blank">fortalecendo inadvertidamente</a> o dólar e apertando as condições financeiras globais. Isso geralmente não é uma boa notícia para ativos de risco como o BTC.
Em outro lugar, os observadores da Bloomberg disseram que a Nasdaq pode adicionar a MicroStrategy (MSTR) ao seu índice, o que pode injetar $2,1 bilhões em demanda de compra na ação. A MSTR tem sido <a href="https://www.businessinsider.com/microstrategy-bitcoin-100000-michael-saylor-crypto-markets-investing-strategy-analysis-2024-12#:~:text=%22MicroStrategy%20is%20literally%20borrowing%20USD,bitcoin%20is%20more%20widely%20adopted.%22" target="_blank">literalmente emprestando</a> dólares para comprar BTC, tornando-se uma aposta alavancada na criptomoeda. Mas lembre-se, a alavancagem funciona em ambas as direções; o que sobe mais rápido também pode cair mais rapidamente.
Isso é bastante macro para digerir hoje. Fiquem atentos!
O que observar
Cripto:
13 de dezembro: A reconstituição anual do Nasdaq-100. Mudanças no índice, se houver, são anunciadas neste dia. A MicroStrategy (MSTR), o maior detentor corporativo de bitcoin do mundo, é amplamente esperada para ser adicionada ao índice.
18 de dezembro: CleanSpark (CLSK) resultados do Q4 do FY 2024. EPS Est. $-0,18 vs Prev. $-1,02.
Macro
11 de dezembro, 8:30 a.m.: O Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA (BLS) libera os dados do <a href="https://www.bls.gov/cpi/" target="_blank">Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de novembro</a>.
Taxa de Inflação Ano a Ano Est. 2,7% vs Prev. 2,6%
Taxa de Inflação Central Ano a Ano Est. 3,3% vs Prev. 3,3%
11 de dezembro, 9:45 a.m.: O Banco do Canadá anuncia sua <a href="https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/" target="_blank">tara de juros de política</a> (também conhecida como taxa-alvo overnight e taxa de empréstimo overnight). Est. 3,25% vs Prev. 3,75%. Uma coletiva de imprensa começa às 10:30 a.m. <a href="https://youtu.be/x-motc1cW8s" target="_blank">Link da transmissão ao vivo</a>
12 de dezembro, 8:15 a.m.: O Banco Central Europeu (BCE) anuncia sua mais recente <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">decisão de política monetária</a> (três taxas de juros-chave), seguida de uma <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">coletiva de imprensa</a> às 8:45 a.m.
Taxa de juros da instalação de depósito Est. 3,0% vs Prev. 3,25%.
Taxa de operações de refinanciamento principal Est. 3,15% vs Prev. 3,4%.
Taxa de juros da instalação de empréstimos marginais Prev. 3,65%.
12 de dezembro, 8:30 a.m. O Departamento do Trabalho dos EUA libera o <a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">Relatório Semanal de Pedidos de Seguro-Desemprego </a> para a semana encerrada em 7 de dezembro. Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego Est. 220K vs Prev. 224K.
Eventos de Token
Votações de Governança e Chamadas
O Sandbox DAO está realizando uma votação para alocar $102.000 em financiamento para desenvolver Deep Sea, um jogo de terror. A votação terminará em 25 de dezembro.
O Conselho Spartan está realizando uma votação para atualizar a distribuição da taxa de negociação em favor dos provedores de liquidez na troca Synthetix.
Desbloqueios
Aptos (APT) desbloqueará tokens no valor de $132 milhões às 16:00 UTC em 11 de dezembro.
Arbitrum (ARB) desbloqueará tokens no valor de $88 milhões em 16 de dezembro.
Lançamentos de Token
A Fuel Network anunciou a introdução de um novo token (FUEL), com emissão planejada dentro das próximas duas semanas.
Conferências:
9 a 12 de dezembro: <a href="https://adfw.com/" target="_blank">Semana de Finanças de Abu Dhabi 2024</a> (Abu Dhabi, UAE)
9 a 13 de dezembro: <a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">Semana Blockchain de Luxemburgo 2024</a>
12 a 13 de dezembro: <a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">Global Blockchain Show</a> (Dubai, UAE)
12 a 14 de dezembro: <a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">Semana Blockchain de Taipei 2024</a> (Taipei, Taiwan)
13 de dezembro: <a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a> (San Juan, Porto Rico)
16 a 17 de dezembro: <a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">Cúpula de Políticas da Blockchain Association</a> (Washington D.C.)
13 a 24 de janeiro: <a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025</a> (Zug, Zurique, St. Moritz, Davos)
17 de janeiro: <a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained: Fórum de Negócios Blockchain 2025</a> (Los Angeles)
18 de janeiro: <a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">BitcoinDay</a> (Napes, Florida)
21 de janeiro: <a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">Conferência de Tokenização de Frankfurt 2025</a>
Conversa sobre Tokens
Por Shaurya Malwa Você pode achar que memecoins são uma parte excêntrica do mercado de cripto, mas estão se provando um negócio sério para novas trocas. A negociação de memecoins impulsionou a Raydium, baseada em Solana, para o topo do ranking de trocas descentralizadas (DEX) por volume pelo segundo mês consecutivo em novembro, eclipsando o líder de longa data Uniswap com $124,6 bilhões em volume contra $90,5 bilhões.
A Raydium capturou mais de 60% do volume total diário de DEX no mês passado. Uma parte significativa, alcançando 65%, veio da negociação de memecoins, de acordo com um relatório da Messari divulgado na terça-feira.
Esse crescimento reflete uma mudança maior no mercado, com o volume diário de DEX da Solana superando o da Ethereum. Em novembro, a Solana comandou quase 50% da atividade de DEX em todas as blockchains; a Ethereum capturou 18%.
As memecoins em Solana são conhecidas por sua alta volatilidade, atraindo traders em busca de ganhos rápidos, e sua natureza especulativa levou a volumes de negociação significativos. Para mais sobre memecoins e Solana, confira o perfil de <a href="https://www.coindesk.com/tech/2024/12/10/ansem-the-memecoin-king" target="_blank">Ansem, o Rei das Memecoins</a>, em <a href="https://www.coindesk.com/coindesk-news/2024/12/05/most-influential-2024" target="_blank">CoinDesk's Most Influential 2024</a>.
A tendência mais recente são os agentes de IA, ou tokens meme que afirmam usar IA para produtos como pesquisa financeira ou criação musical. Tokens como AI16Z e ZEREBRO tiveram capitalizações de mercado superiores a $300 milhões a partir de menos de $10.000 em poucas semanas.
As memecoins geralmente começam a negociar na Raydium após atingirem limites de capitalização de mercado em <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/pump-fun-solana-s-memecoin-juggernaut" target="_blank">plataformas de lançamento como Pump.fun</a> — a plataforma de emissão de tokens mais utilizada e outra das mais influentes da CoinDesk — dando a ela um fluxo de novos tokens todos os dias. Essa atividade gerou uma receita de mais de $25 milhões para os desenvolvedores da Raydium desde outubro, mais de $500 milhões desde janeiro. Isso é 10 vezes os <a href="https://defillama.com/protocol/raydium#fees-revenue" target="_blank">$44 milhões que o DEX fez em 2023</a>, mostra dados da DefLLama. Algumas pessoas provavelmente estão desejando que a frenesi nunca acabe.
Posicionamento de Derivativos
As taxas de financiamento perpétuas em tokens de pequena capitalização, frequentemente consideradas um proxy para a frenesi especulativa, não estão mais superaquecidas e se normalizaram para níveis vistos em bitcoin e ether.
Os fluxos de opções BTC continuam a inclinar-se para o lado bullish, com atividade notável em calls nos strikes de $130.000 e $150.000 que vencem em fevereiro e março, respectivamente.
Uma forte aceitação foi vista para puts de ETH $3.300 com vencimento em 20 de dezembro e calls de $3.750 com vencimento em 13 de dezembro.
Os put de BTC e ETH com vencimento na sexta-feira estão negociando a um pequeno prêmio sobre as calls, refletindo a preocupação com a volatilidade de baixa de curto prazo.
Movimentos de Mercado:
BTC está em alta de 1,44% das 16h ET de terça-feira para $98.278,92 (24hrs: +0,53%)
ETH está em alta de 1,95% a $3.710,30 (24hrs: -0,88%)
CoinDesk 20 está em alta de 3% para 3.688,50 (24hrs: +1,49%)
O rendimento de staking do Ether está em alta de 24 bps para 3,47%
A taxa de financiamento BTC está em 0,01% (10,95% anualizada) na Binance
DXY está em alta de 0,31% a 106,73
O ouro está em alta de 1% a $2.724,5/oz
A prata está em alta de 0,53% para $32,53/oz
Nikkei 225 fechou inalterado em 39.372,23
Hang Seng fechou -0,77% a 20.155,05
FTSE está inalterado em 8.283,83
Euro Stoxx 50 está inalterado em 4.950,03
DJIA fechou na terça-feira -0,35% a 44.247,83
S&P 500 fechou -0,3% a 6.034,91
Nasdaq fechou -0,25% a 19.687,24
Índice S&P/TSX Composite fechou -0,47% a 25.504,30
S&P 40 América Latina fechou +0,21% a 2.361,59
O Tesouro dos EUA de 10 anos estava inalterado a 4,24%
Futuros E-mini S&P 500 estão inalterados em 6.051,00
Os futuros E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,2% para 21.447,75
Contratos futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,17% a 44.258,00
Estatísticas do Bitcoin:
Dominância do BTC: 56,88% (-0,11%)
Relação Ethereum para bitcoin: 0,03782 (0,67%)
Taxa de Hash (média móvel de sete dias): 773 EH/s
Hashprice (spot): $60,19
Total de Taxas: 15,87 BTC / $1,55M
CME Futures Open Interest: 194K BTC
BTC precificado em ouro: 35,6 oz
BTC vs capitalização de mercado de ouro: 10,38%
Bitcoin em saldos de balcão: 432,09K BTC
Desempenho da cesta
Análise Técnica
O gráfico mostra um <a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/06/14/bitcoins-price-throwback-suggests-potential-for-rally-to-37k-valkyrie-investments" target="_blank">retrocesso</a> bem-sucedido, ou teste bullish, de um ponto de rompimento em ETH.
Um ativo normalmente vê um retrocesso para excluir investidores fracos antes de realizar um forte rali.
Ações de Cripto
MicroStrategy (MSTR): fechou na terça-feira a $377,32 (+3,28%), em alta de 1,77% a $384,00 no pré-mercado.
Coinbase Global (COIN): fechou a $302,42 (-2,61%), em alta de 3,12% a $311,85 no pré-mercado.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou a C$25,98 (-2,77%)
MARA Holdings (MARA): fechou a $22,81 (-4,4%), em alta de 1,95% a $23,25 no pré-mercado.
Riot Platforms (RIOT): fechou a $11,10 (-0,98%), em alta de 1,26% a $11,24 no pré-mercado.
Core Scientific (CORZ): fechou a $15,78 (-1,62%), em alta de 0,95% a $15,93 no pré-mercado.
CleanSpark (CLSK): fechou a $12,94 (-4,57%), em alta de 1,47% a $13,13 no pré-mercado.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a $27,13 (-5,07%), em alta de 3,32% a $28,03 no pré-mercado.
Semler Scientific (SMLR): fechou a $59,83 (-3,69%), em alta de 1,09% a $60,48 no pré-mercado.
Fluxos de ETF
ETFs de BTC Spot:
Entrada líquida diária: $438,5 milhões
Entradas líquidas acumuladas: $34,32 bilhões
Total de BTC holdings ~ 1,113 milhões.
ETFs de ETH Spot
Entrada líquida diária: $305,7 milhões
Entradas líquidas acumuladas: $1,86 bilhões
Total ETH holdings ~ 3.323 milhões.
Fonte: <a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Farside Investors</a>
Fluxos Noturnos
Gráfico do Dia
O índice Truflation, que utiliza dados de mais de 30 fontes, incluindo Amazon, Walmart e Zillow, para criar um índice de preços de bens e serviços, disparou para 2,84%, o mais alto desde setembro de 2023.
É um sinal de pressões de preços persistentes que podem aparecer em breve nos números oficiais do CPI.
Enquanto você dormia
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/binance-partners-with-circle-to-push-usdc-stablecoin-adoption-across-the-globe" target="_blank">Binance Parceria com Circle para Impulsionar a Adoção do Stablecoin USDC em Todo o Mundo</a> (CoinDesk): A Binance adotará o USDC da Circle para seu tesouro corporativo e trabalhará com a empresa para facilitar o uso do stablecoin para negociação, poupança e pagamentos.
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/11/bitcoin-s-100-k-breakout-pause-likely-due-to-liquidity-factors-and-nvidias-stalled-rally" target="_blank">Pausa no Rompimento de $100K do Bitcoin Provavelmente Devido a Fatores de Liquidez e à Paralisação do Rali da Nvidia</a> (CoinDesk): O Bitcoin permanece preso em uma faixa entre $90.000 e $100.000, retido por fluxos de liquidez em desaceleração e uma correlação em fraqueza com as ações da Nvidia, cuja recente momentum também desacelerou.
<a href="https://www.wsj.com/world/asia/south-koreas-martial-law-chaos-deepens-with-a-suicide-attempt-and-raids-bdc2efe7" target="_blank">O Caos da Lei Marcial na Coreia do Sul Aprofunda-se, Com uma Tentativa de Suicídio e Operações</a> (The Wall Street Journal): A turbulência política da Coreia do Sul aumentou com a tentativa de suicídio do ex-ministro da defesa na terça-feira e uma operação policial no escritório presidencial na quarta-feira.
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/magic-edens-5-b-token-airdrop-raises-crypto-wallet-security-questions" target="_blank">O Airdrop de Token de $5B da Magic Eden Levanta Questões de Segurança da Carteira Cripto</a> (CoinDesk): O lançamento do token ME do marketplace NFT Magic Eden enfrentou desafios, incluindo um complexo processo de reivindicação levantando preocupações de segurança e vendas pesadas que rapidamente reduziram seu preço.
<a href="https://www.ft.com/content/8cc8fa3f-ce2c-463a-90a0-6cc4bb02c091" target="_blank">Rali das Ações dos EUA Deve Diminuir à Medida que a ‘Euforia’ dos Investidores Desvanece, Dizem Grandes Bancos</a> (Financial Times): Os bancos de Wall Street esperam que o S&P 500 suba apenas 8% em 2025, refletindo preocupações sobre valorizações elevadas, desaceleração do crescimento relacionado à IA, sentimento cauteloso em relação às grandes tecnologias e incertezas ligadas às políticas do presidente eleito Donald Trump.
<a href="https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/bank-england-set-stay-central-bank-slow-lane-keep-rates-hold-2024-12-11/" target="_blank">Banco da Inglaterra Deve Permanecer na Faixa Lenta do Banco Central, Manter Taxas Inalteradas</a> (Reuters): Analistas esperam que o Banco da Inglaterra mantenha a taxa de juros de referência em 4,75% em 19 de dezembro, citando preocupações de que o aumento dos gastos públicos e impostos mais altos para empregadores no orçamento recente possam alimentar a inflação.
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