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Documentos usuais

Por que o usual?

O Usual é baseado em três observações principais:

Tether e Circle geraram mais de US$ 10 bilhões em receita em 2023, com avaliações que excedem US$ 200 bilhões. Nenhuma dessa riqueza gerada é compartilhada com os usuários que contribuem para seu sucesso.

Os Ativos do Mundo Real (RWA) estão crescendo, mas sua integração ao DeFi continua desafiadora, apesar da chegada dos US Treasury Bills on-chain. Isso é evidente pelo fato de que há menos de 5.000 detentores de RWA na mainnet.

Usuários de DeFi desejam exposição ao sucesso dos projetos que apoiam. O modelo atual de distribuição de rendimentos falha em incentivar adequadamente os usuários que assumem maiores riscos ao se juntarem cedo e contribuírem para o sucesso do projeto. Usualmente, dê exposição tanto ao rendimento quanto ao crescimento.

1. Reconstruindo o Tether On-Chain: Neutralidade e Transparência

A criptomoeda precisa de uma stablecoin lastreada em moeda fiduciária que esteja totalmente on-chain, apoiada por uma infraestrutura que garanta maior neutralidade, transparência e segurança.

A Usual introduz um modelo que visa reconstruir o Tether totalmente on-chain. Neste sistema, o emissor é controlado pelos detentores do token de governança da Usual. Isso inclui a tomada de decisões sobre políticas de risco, a natureza da garantia e estratégias de incentivo de liquidez.

Controle Descentralizado: Ao alavancar a tecnologia blockchain, a Usual garante que o controle seja descentralizado. Isso permite uma neutralidade sólida e resiliente.

2. A Fiat Stablecoin precisa ser uma falência remota

As stablecoins lastreadas em Fiat são parcialmente garantidas por reservas mantidas em bancos comerciais. Isso as expõe às práticas de reserva fracionária desses bancos, comprometendo a segurança e a estabilidade da stablecoin. O recente colapso do SVB Bank destacou os riscos sistêmicos que os bancos comerciais representam para o DeFi devido à sua subcolateralização.

Stablecoins apoiadas por Fiat enfrentam risco aumentado devido à exposição à reserva fracionária do banco

O principal imperativo de uma stablecoin é garantir que seu valor permaneça estável em relação à moeda que representa. Os usuários devem ter confiança inabalável de que seu capital está seguro. A Usual oferece um modelo de colateralização que não está vinculado ao sistema bancário tradicional, mas diretamente a títulos de curtíssimo prazo. A segurança fornecida por essa abordagem prudente é reforçada por uma política de risco rigorosa e um fundo de seguro.

Falência Remota: A Usual não está exposta ao sistema de reserva fracionária de bancos comerciais, garantindo que sua stablecoin seja 100% garantida por ativos seguros e de curtíssimo prazo. Não está exposta à reserva fracionária

3. Acabar com a privatização dos lucros

Tether e Circle geraram mais de US$ 10 bilhões em receita em 2023, com avaliações superiores a US$ 200 bilhões. No entanto, nada dessa riqueza é compartilhada com os usuários que contribuem para seu sucesso. O Usual foi projetado para fornecer uma alternativa às stablecoins lastreadas em fiat que privatizam os lucros dos depósitos dos clientes enquanto socializam as perdas. Os atores centralizados por trás das principais stablecoins lastreadas em fiat replicam as estruturas problemáticas do sistema bancário tradicional, que contradizem os princípios das finanças descentralizadas.

A abordagem da Usual visa criar um sistema financeiro mais justo, redistribuindo valor e poder de forma mais equitativa entre todos os usuários.

O objetivo da Usual é capacitar os usuários a se tornarem donos da infraestrutura, tesouraria e governança do protocolo. Ao redistribuir 100% do valor e controle por meio de seu token de governança, a Usual garante que sua comunidade segure as rédeas.

O protocolo Usual aloca seu token de governança para usuários e terceiros que contribuem com valor, realinhando incentivos financeiros e devolvendo poder aos participantes dentro do ecossistema.

A Usual redistribui 100% do valor e controle por meio de seu token de governança.

Distribuição de Valor Justo: A Usual busca criar um sistema financeiro mais justo, onde o valor gerado é compartilhado de forma mais equitativa entre todos os usuários, em vez de concentrado entre alguns acionistas.

4. Revolucionando a Propriedade de Stablecoin e a Exposição ao Crescimento

Ao contrário de stablecoins tradicionais como o Tether, que retêm todas as receitas para seus acionistas, ou stablecoins geradoras de rendimento que redistribuem apenas os rendimentos aos usuários por meio de mecanismos autorizados, a Usual adota uma abordagem transformadora, dando exposição ao rendimento e ao crescimento do usuário.

Como funciona

Usual agrega o rendimento gerado pela garantia que respalda sua stablecoin no tesouro do protocolo. Em vez de redistribuir esse rendimento diretamente como fluxo de caixa, o valor é retido dentro do protocolo, aumentando o valor intrínseco do token de governança ($USUAL). Este token concede aos usuários tanto propriedade quanto poder de decisão sobre o protocolo, seu tesouro e receitas futuras, alinhando incentivos e promovendo crescimento sustentável.

Principais características do modelo da Usual:

Propriedade e partilha de receitas:

Alocação de tesouraria: 100% das receitas do protocolo fluem para a tesouraria, e 90% da propriedade dessas receitas é distribuída para a comunidade por meio de tokens de governança.

Fluxo de caixa real: reflete as receitas do protocolo em tempo real no tesouro.

Fluxo de caixa futuro: com base no crescimento potencial do Valor Total Bloqueado (TVL) e das receitas do protocolo.

Direitos de Governança:

Os detentores de $USUAL podem influenciar decisões importantes, como redistribuição de receita, gestão de garantias e políticas de risco.

Direitos de utilidade:

$USUAL os tokens desbloqueiam oportunidades de staking, mecanismos de tokens validadores e estratégias de “suborno” semelhantes à Curve War, permitindo que os usuários redirecionem incentivos de liquidez e aumentem a utilidade do token.

Por que o Usual se destaca

Este modelo não apenas redistribui a receita, mas também a propriedade, criando incentivos poderosos para os primeiros adeptos. Ao alinhar os interesses entre os participantes por meio da distribuição transparente e pública de tokens, a Usual estabelece uma base sólida para o crescimento sustentável e governança descentralizada. É um protocolo projetado para recompensar o engajamento da comunidade, dando aos usuários uma participação significativa em seu sucesso presente e futuro.

Torne-se um proprietário: Muitos modelos afirmam ser redistributivos, mas falham em permitir a criação de valor a longo prazo. O Usual vai além da mera redistribuição das receitas do protocolo; ele redistribui a propriedade do próprio protocolo. Essa abordagem capacita os usuários a tomar decisões sobre o futuro do tesouro do protocolo, garantindo o envolvimento genuíno das partes interessadas e o crescimento sustentável.

Link:

https://coinmarketcap.com/currencies/usual/