Introdução

Também discutimos o assunto do DeFi 2.0 circulando no mercado em 2022. Em comparação com a estrutura de negociação da CEX, sob desenvolvimento estático, teoricamente, o volume de transações do mercado DeFi ainda tem espaço para desenvolvimento de cerca de 13 vezes o tamanho da época. Este espaço de medição de mercado é suficiente para gerar projetos DeFi de nível superior. No entanto, o mercado tem feito um progresso lento nos últimos dois anos, e a conversa sobre DeFi 2.0 também desapareceu. O desempenho do mercado dos projetos DeFi também tem sido fraco. não consegue sequer superar o desempenho de alguns sectores de infra-estruturas.

A razão, acreditamos, é que a fase anterior do DeFi foi apenas a financeirização do familiar jogo de soma zero da especulação financeira tradicional. Por um lado, em comparação com o papel das finanças tradicionais na alocação de capital, o DeFi teve pouco efeito no passado, por outro lado, o papel e o papel do DeFi no mundo criptográfico foram apenas superficiais e não foram encontrados; um lugar na construção do sistema econômico do mundo criptográfico.

Este artigo tomará o Protocolo IXO como exemplo para explorar as duas questões acima com seu modelo e exemplos práticos.

01 Otimização de Capital

O modelo do Protocolo IXO visa melhorar o volume de negociação do mercado e a profundidade de liquidez para garantir que os fornecedores de Token possam levantar o capital necessário.

Existem três funções no protocolo IXO: parte do projeto (fornecedor de token), investidor (comerciante) e fiador:

Provedor de token: refere-se ao financiador que emite tokens na plataforma IXO, emite ativos garantidos e levanta fundos.

Trader (investidor): compra ativos criptográficos emitidos pelas partes do projeto no mercado e, ao mesmo tempo, revende tokens aos fiadores para reduzir os riscos. Se o preço do token aumentar, os investidores poderão vendê-los e receber 50% dos rendimentos, e os outros 50% deverão ser entregues ao fiador.

Fiador: Se você fornecer endosso de crédito para os ativos emitidos pela parte do projeto, quando o preço do token subir, você poderá obter 50% da participação nos rendimentos dos investidores. Se o preço garantido cair, o fiador precisará recomprar a ação simbólica do investidor a um preço proporcional.

Pode-se observar que no Protocolo IXO, as partes do projeto, investidores e fiadores formam um sistema de jogo tridimensional. Neste sistema, cada participante tem interesses e objetivos próprios, e a boa vontade, como mecanismo de incentivo, promove a cooperação entre as três partes e aumenta a estabilidade e eficiência de todo o sistema. Através da acumulação e distribuição de boa vontade, o protocolo IXO incentiva mais participantes a aderirem ao papel de fiador, o que ajuda a formar um ecossistema mais saudável e ativo. A participação activa dos fiadores pode não só reduzir o risco de todo o sistema, mas também promover o fluxo eficaz de fundos e a alocação racional de recursos.

Neste modelo, em comparação com a negociação direta em bolsas de criptomoedas e dex, o protocolo IXO pode resolver melhor pontos problemáticos como liquidez, risco de investimento, confiança e mecanismos de incentivo:

falta de liquidez

Devido à adoção do modelo de criador de mercado automático (AMM) nas bolsas descentralizadas tradicionais (DEX), a liquidez está concentrada em ativos populares e os ativos de cauda longa apresentam uma grave falta de liquidez. O protocolo IXO introduz um mecanismo de fiador, que pode fornecer garantias de liquidez para quaisquer ativos, melhorando significativamente a profundidade e a liquidez das transações.

Alto risco de investimento

Nas bolsas tradicionais, os investidores precisam arcar sozinhos com o risco das flutuações dos preços dos ativos. No acordo IXO, o fiador fornece garantia parcial ou total do preço da transação, para que os riscos dos investidores sejam controláveis ​​e possam conduzir as transações com mais confiança. Para investidores em ativos totalmente garantidos, não há necessidade de se preocupar com perdas de capital.

falta de confiança

Há uma crise de confiança generalizada no mercado de criptomoedas e é difícil para os investidores avaliar a credibilidade das partes envolvidas no projeto e dos líderes de opinião. Na IXO, os fiadores precisam usar seus próprios fundos para “apostar”, e somente projetos e KOLs verdadeiramente confiáveis ​​podem obter apoio de garantia elevada. Este tipo de segurança baseada em fundos reais é a mais eficiente e segura

Mecanismo de incentivo ausente

O DEX carece de incentivos eficazes para que os participantes contribuam para o ecossistema. O protocolo IXO combina rendimento garantido com crédito social, proporcionando aos fiadores incentivos económicos e não económicos. O fiador pode obter boa vontade, o que é mais propício à reflexão do valor social do fiador.

Com base nisso, pode-se verificar que o IXOProtocol fornece garantias financeiras de ciclo cruzado para as partes do projeto. Isto é uma reminiscência da Microstrategy no mercado financeiro tradicional, que utiliza o mecanismo de confiança do Bitcoin para atualizar as estratégias de financiamento e investimento das empresas listadas em Wall Street.

02Valor do ágio

O Protocolo IXO é uma bolsa descentralizada (DEX) com um mecanismo de seguro-garantia. Sua teoria central é baseada na economia comportamental – contabilidade mental – proposta pelo economista Daniel Bernoulli em 1738. A IXO introduziu este conceito e a SocialFi nas transações de seguros. Os KOLs comunitários podem garantir ativos reconhecidos pela comunidade, arcar com o risco de flutuações de preços e colher boa vontade e 50% da participação nas receitas. Na plataforma IXO, a profundidade de negociação é redefinida. Se um ativo tiver garantia de atingir 100%, significa que os usuários compram ativos sem qualquer perda, o que é difícil de conseguir em DEX e CEX.

O Protocolo IXO, um novo protocolo DeFi, propõe um modelo inovador de negociação de criptoativos baseado em seguro garantido, que deverá resolver os atuais problemas teimosos de falta de confiança, fraude desenfreada e altos riscos de investimento no atual mercado de criptografia. Mas o sucesso de todo o acordo depende da integridade e da força do fiador. Se o fiador tiver um pequeno montante de garantia e não puder cobrir um grande número de investidores, o seu efeito de protecção será bastante reduzido. Portanto, a construção de um sistema fiador com elevado valor de crédito será a principal prioridade para o desenvolvimento do acordo. Porém, no sistema de jogo das partes do projeto, investidores e fiadores, o fiador parece ter assumido mais riscos e obtido apenas um pequeno lucro?

Claro, a resposta é não. No acordo IXO, os investidores assumem um mínimo de 0% de risco (totalmente garantido), recebem 50% dos lucros e recebem 0% de ágio. O fiador assume no máximo 100% do risco, recebe 100% de todos os tokens garantidos ou 50% do lucro do aumento do token e recebe 100% do ágio.

Lucro: O fiador compartilha 50% do rendimento proveniente da valorização do ativo do token.

Receitas de financiamento: podem dividir 5% do valor do financiamento dos ativos emitidos pela parte do projeto como receita.

Ágio: O fiador garante os bens alienados pela parte do projeto e obtém 100% de ágio social. Esta acumulação de boa vontade pode ser considerada como uma espécie de acumulação de capital social, que pode trazer mais oportunidades de cooperação, um estatuto social mais elevado e mais oportunidades de realização de valor para o fiador.

No protocolo IXO, o conceito de boa vontade recebeu um novo significado e papel. Aqui, o goodwill deixou de ser apenas um conceito contábil no processo de aquisição, mas tornou-se um mecanismo de incentivo que incentiva os participantes a assumirem o papel de fiador no sistema. O fiador fornece garantia ao financiador no protocolo IXO. Este comportamento de garantia em si é uma manifestação de confiança. Quando o fiador ajuda com sucesso o financiador a obter fundos e o financiador atinge a meta de receita, o fiador receberá boa vontade como recompensa.

O goodwill obtido pelo fiador pode não só ser convertido diretamente em benefícios económicos, mas também melhorar o seu estatuto e credibilidade no sistema, aumentando as suas hipóteses de obter mais benefícios em transações futuras. Esta acumulação de boa vontade pode ser considerada uma espécie de acumulação de capital social, que pode trazer mais oportunidades de cooperação e um estatuto social mais elevado ao fiador.

O valor do goodwill também é um conceito muito importante no mundo tradicional, mas o valor do goodwill que entra no mundo criptográfico através do protocolo DeFi não se reflete apenas em um projeto.

Conclusão:

Resumindo, vamos usar o modelo do Protocolo IXO e exemplos práticos para analisar as questões mencionadas no início - se o Protocolo IXO puder ser implementado com sucesso, então o DeFi desempenhará um papel no desenvolvimento de projetos Web3 que é equivalente às finanças tradicionais na otimização a alocação de capital do protocolo IXO A prática de combinação com SocialFi integrará a boa vontade do DID na construção do sistema econômico do mundo criptográfico, o que fortalecerá a posição do DeFi no ecossistema criptográfico - não é mais apenas um zero; -sum jogo financeiro.

Mas este é apenas um pequeno passo na era pós-DeFi 2.0. A construção de uma ordem económica mundial encriptada com DeFi como núcleo apenas começou.