Hoje, aproximadamente US$ 3 bilhões em opções de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) estão prestes a expirar, criando uma expectativa significativa no mercado de criptomoedas.
Opções de criptomoedas que expiram frequentemente levam a uma volatilidade de preço notável, levando comerciantes e investidores a monitorar de perto os desenvolvimentos de hoje.
Opções de Bitcoin e Ethereum de US$ 2,87 bilhões expiram
De acordo com os dados da Deribit, 23.481 contratos de Bitcoin, com um valor nocional de aproximadamente US$ 2,29 bilhões, estão programados para expirar hoje. A relação put-to-call do Bitcoin é de 1,11. O ponto de dor máximo — o preço no qual o ativo causará perdas financeiras ao maior número de detentores — é de US$ 97.000. Aqui, a maioria dos contratos expirará sem valor.
Expiração de Opções de Bitcoin. Fonte: Deribit
Com base nisso, analistas do Greeks.live explicaram o estado atual do mercado cripto através de sua conta oficial no X (anteriormente Twitter).
“O Bitcoin conseguiu atingir $100.000 a partir de zero em uma década, o que criou uma lenda. Trump tweetou seus parabéns, levando o crypto de geek a massa. Perto do final da semana, um forte movimento para baixo limpou uma onda de alavancagem, outras moedas não seguiram o mesmo caminho. O lado longo do mercado cripto em geral é muito forte... o sentimento do mercado é muito otimista com forças longas sólidas no mercado em alta spot”, notou o Greeks.live.
No entanto, é impossível ignorar que as altas taxas de financiamento para contratos alavancados, que sugerem apostas otimistas excessivas, aumentam a probabilidade de uma correção do mercado. Isso está alinhado com o relatório recente da BeInCrypto, que destacou que os traders de opções de Bitcoin estão se protegendo contra possíveis quedas. Há um crescente interesse em opções de venda.
A razão put-call do Bitcoin permanece acima de 1, sinalizando um sentimento predominantemente pessimista. Em contraste, a razão put-call do Ethereum está em 0,63, indicando uma perspectiva de mercado geralmente otimista para o ETH.
Expiração de Opções de Ethereum. Fonte: Deribit
Com base nos dados da Deribit, mais de 148.733 contratos de Ethereum vencerão hoje. Esses contratos que estão expirando têm um valor nocional de aproximadamente $581 milhões, com um ponto de dor máximo de $3.500. O Ethereum viu um aumento modesto de 0,73% desde que a sessão de sexta-feira começou, negociando a $3.902 até o momento em que este texto foi escrito.
Traders de Opções de Bitcoin se Protegendo Contra Quedas Potenciais
Recentemente, o Bitcoin estabeleceu um topo local em torno do nível de $104.000. No entanto, ele corrigiu para negociar a $97.693 até o momento em que este texto foi escrito.
A rápida queda parece ser impulsionada por vários fatores. Entre eles, está um mercado sobrecarregado, onde muitos traders estavam usando fundos emprestados para apostar na alta do preço do BTC.
Isso causou liquidações massivas quando o preço caiu. A realização de lucros após o marco de $100.000 também contribuiu para a correção. Ordens de venda massivas em torno do limite de $110.000 também podem ter acionado a realização de lucros.
De acordo com analistas do Greeks.live, quase duas semanas de dados do mercado de opções mostraram cautela entre os formadores de mercado. O impacto do BTC quebrando o marco de $100.000, juntamente com a última retração, fez com que a volatilidade implícita (IV) de curto prazo aumentasse significativamente.
“…os formadores de mercado estão evitando a exposição ao mercado. A probabilidade de o mercado continuar extremamente otimista agora”, acrescentaram.
À medida que esses contratos de opções de Bitcoin e Ethereum se aproximam do vencimento, os preços provavelmente se aproximarão de seus níveis máximos de dor. No entanto, os mercados devem lembrar que o impacto da expiração de opções no preço do ativo subjacente é de curto prazo. Geralmente, o mercado retornará ao seu estado normal depois e compensará as fortes desvios de preço.
