Entrevista: Quando Shift Acontece

Compilado por: Yuliya, PANews

(Quando Shift Acontece) A entrevista anterior convidou o fundador da Hyperliquid Labs, Jeff. A Hyperliquid é uma plataforma de negociação de contratos perpétuos descentralizada e também é um projeto Layer 1. Em uma hora de conversa, Jeff compartilhou sua jornada empreendedora, visão do projeto e observações sobre a indústria DeFi. A PANews compilou o conteúdo da entrevista, abordando inovações tecnológicas do projeto, modelo de operação, melhorias na experiência do usuário, além de discutir tendências e desafios na indústria de criptomoedas.

Jornada empreendedora

Moderador: Jeff, você pode nos contar como começou sua jornada empreendedora?

Jeff: Isso começa no início de 2020. Naquela época, comecei a estudar alguns scripts de negociação simples, focando principalmente em bolsas de criptomoedas centralizadas (CEX). Embora já houvesse muitos grandes market makers envolvidos, às vezes a ignorância é uma bênção. Eu pensei em tentar ganhar algum dinheiro.

Os resultados iniciais da pesquisa foram promissores, então decidi levar isso a sério. Para ser honesto, eu não sabia muito sobre programação antes, mas para alcançar meu objetivo, comecei a aprender por conta própria. Em 2022, já havíamos nos tornado um dos maiores negociantes em muitos locais de negociação, podendo ser um dos melhores em market making de alta frequência.

Moderador: O que o levou a passar de uma negociação quantitativa bem-sucedida para criar a Hyperliquid?

Jeff: Há duas razões principais:

Primeiro, começamos a olhar para o espaço DeFi e encontramos muitos designs de protocolo interessantes. Há um fenômeno interessante no DeFi: muitas pessoas que não entendem finanças estão tentando construir sistemas financeiros, o que, por sua vez, trouxe muitas oportunidades para estratégias quantitativas.

Em segundo lugar, o colapso da FTX foi um ponto de virada importante. Isso fez com que as pessoas percebessem que não se pode confiar cegamente em bolsas centralizadas. Não é uma discussão teórica abstrata; é uma perda real de dinheiro. Para nós, foi uma revelação importante - o mundo finalmente está pronto para aceitar DeFi genuíno.

Conceito do produto

Moderador: Você pode explicar em termos simples o que a Hyperliquid realmente faz?

Jeff: Do ponto de vista da história humana, a sociedade sempre se desenvolveu em direção ao individualismo. Cada avanço em direção ao individualismo, direitos humanos, etc., foi positivo, tanto em termos de PIB quanto de felicidade.

A Hyperliquid está continuando a impulsionar nessa direção: desde o início, quando precisávamos proteger nossas fazendas com armas, até a possibilidade de guardar dinheiro no banco, e agora com a Hyperliquid - você pode ter controle total sobre seus fundos através da tecnologia criptográfica.

Especificamente, estamos construindo um sistema que pode:

  • Atender a todas as expectativas dos usuários em relação às finanças Web2

  • Oferecer taxas baixas

  • Apoiar transferências rápidas

  • Realizar liquidações instantâneas

  • Oferecer liquidez comparável a bolsas centralizadas

  • Permitir integração com outros aplicativos sem necessidade de confiança

  • Apoiar empréstimos com colaterais

  • Permitir que os usuários realmente usem seus fundos livremente

Estratégia de financiamento

Moderador: Por que você escolheu não aceitar nenhum investimento? Isso é raro na indústria.

Jeff: Isso não é realmente um projeto comercial no sentido tradicional. Pode ser a primeira vez que isso acontece no DeFi ou até mesmo em toda a área de criptomoedas, mas se olharmos para o exemplo da Amazon, Bezos também não teve lucro por muito tempo no início.

Fazemos isso por várias razões profundas:

  • A indústria de criptomoedas se concentra excessivamente em lucros de curto prazo

  • Se quisermos criar novas formas de finanças, permitir que VCs mantenham 50% da participação na rede desde o início será uma mancha eterna

  • Nossa equipe é capaz de não depender de financiamento externo, o que nos permite manter essa decisão

Perspectiva da indústria

Moderador: Você tem alguma crítica à indústria de criptomoedas atual?

Jeff: Para ser honesto, os produtos mais bem-sucedidos da indústria atualmente tendem a ser aqueles que emitem tokens fraudulentos. Poucos projetos realmente seguem um modelo centrado no usuário, porque é muito difícil atrair usuários reais. A maioria dos projetos toma atalhos: obtém investimentos de grandes market makers e depois atrai negociações através de programas de incentivo. Esse modelo não é sustentável a longo prazo.

Moderador: Como você vê o estado atual da indústria de criptomoedas?

Jeff: Embora muitas pessoas vejam criptomoedas como um experimento fracassado, eu acredito que é a única esperança da humanidade para reinventar o sistema financeiro. Finanças são uma das maiores invenções da humanidade, permitindo que possamos:

  • Representar valor de maneira mais abstrata

  • Realizar uma melhor alocação de capital

  • Estabelecer um sistema econômico completo

Sem isso, todos os outros avanços podem ser impossíveis. A sociedade humana poderia ainda estar na fase de agricultura ou até mesmo de coleta e caça.

O software deve ser capaz de transformar radicalmente as finanças, mas a realidade é que as finanças (e possivelmente a saúde) são um dos poucos grandes setores que não passaram por inovações substanciais.

Inovação tecnológica

Moderador: Você pode falar mais sobre o conceito de Builder Codes?

Jeff: Esse é um conceito simples, mas poderoso. Ele permite que qualquer um construa aplicativos financeiros em cima da Hyperliquid, como:

  • Inovador wallet móvel

  • Plataforma de negociação social

  • Bolsa regional

  • Canal de depósito em moeda fiduciária

Os desenvolvedores podem:

  • Construir seu próprio negócio de troca

  • Usar nosso backend neutro

  • Cobrar taxas de uma forma que os usuários confiam

  • Receber receita diretamente no nível do protocolo, em vez de depender de acordos privados com bolsas centralizadas

Isso abrirá novas maneiras de construir negócios no DeFi, permitindo a especialização. Aqueles que entendem as necessidades dos usuários em regiões específicas podem se concentrar em atender esses usuários, enquanto a Hyperliquid oferece suporte nos bastidores.

Perspectivas futuras

Moderador: Como você vê o desenvolvimento de longo prazo do projeto?

Jeff: Eu gosto de usar metáforas de Go e xadrez. Você não precisa ter certeza de onde deseja chegar, mas deve garantir que cada passo esteja na direção certa. O importante é fazer cada passo bem, e não se preocupar excessivamente com o destino distante. É por isso que estamos mais focados na construção de infraestrutura do que no desempenho do mercado a curto prazo.

Moderador: Qual é a visão de longo prazo da Hyperliquid?

Jeff: Nossa filosofia central é:

  • As criptomoedas mudarão a forma como as finanças funcionam

  • As finanças tradicionais acabarão migrando para criptomoedas

  • A Hyperliquid se tornará a plataforma base para essas atividades financeiras

O caminho para a implementação específica é difícil de prever, mas isso não é o mais importante. Estamos focados na construção de infraestruturas que desempenharão um papel importante, independentemente de como o futuro se desenvolva:

  • Sistema Builder Codes

  • EVM integrado com componentes nativos da cadeia

  • Liquidez de alta qualidade e sustentável

Essas são infraestruturas difíceis de fazer, mas essenciais, e eu acredito que, não importa como as criptomoedas evoluam em 10 anos, elas serão pedras angulares indispensáveis.