O sucesso do Bitcoin como uma reserva de valor digital é inegável. No entanto, sua utilidade além do armazenamento e transferência é um ponto comum de crítica.
O ecossistema Bitcoin (BTC) depende de uma infraestrutura de custódia exógena para negociar, emprestar contra ou emitir derivativos de BTC. Isso é agravado pelo fato de que pontes cross-chain para o ativo podem ser limitadas ou ter alto risco de custódia.
Avanços técnicos recentes estimularam uma série de atividades de desenvolvedores no ecossistema L2 do Bitcoin. Isso pode levar a uma explosão de finanças descentralizadas (DeFi) nativas do Bitcoin nos próximos anos. Em outubro de 2024, o Ethereum domina o DeFi com cerca de $47,5 bilhões em valor total bloqueado (TVL), enquanto o TVL do Bitcoin fica para trás em $1,9 bilhões. Se o Bitcoin capturasse apenas 10% da participação de mercado do Ethereum, poderia potencialmente adicionar $4,8 bilhões em TVL. Isso destaca o potencial inexplorado do Bitcoin em DeFi e a necessidade de uma interoperabilidade cross-chain sem costura para fechar a lacuna.
Contra esse pano de fundo, projetos como Chainlink CCIP, LayerZero, Portal-to-Bitcoin e Threshold Network visam conectar ambientes de blockchain díspares. Portal-to-Bitcoin se destaca ao facilitar operações cross-chain através de swaps atômicos, que eliminam alguns riscos de custódia. O último relatório da Cointelegraph examina a abordagem do Portal-to-Bitcoin para swaps cross-chain, que oferece uma solução única para a integração do Bitcoin em ecossistemas DeFi.
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Portal-to-Bitcoin: Uma solução nativa do Bitcoin para swaps não-custodiais cross-chain
Portal-to-Bitcoin é um protocolo que introduz uma solução para trocar Bitcoin nativo cross-chain sem a necessidade de ativos embrulhados ou pontes de custódia. Sua arquitetura evita modelos convencionais de bloqueio e emissão e se baseia em swaps atômicos, especificamente, Contratos de Tempo-Bloqueados de Hash Multi-Partes (MP-HTLCs) para facilitar os swaps.
Quando um usuário inicia um swap, os fundos são bloqueados em um HTLC em uma blockchain (por exemplo, rede Bitcoin), e a contraparte cria um HTLC correspondente em outra cadeia (rede Ethereum). Ambos os contratos dependem do mesmo hash criptográfico e impõem um limite de tempo para que o swap seja concluído. Se uma das partes revelar o segredo compartilhado (pré-imagem), o swap é finalizado; caso contrário, ambas as partes recuperam seus ativos.
Para igualar os swaps dos usuários, o Portal-to-Bitcoin utiliza um Formador de Mercado Dinâmico Automatizado (ADMM). O ADMM é semelhante ao Uniswap v3, mas projetado para gerenciar liquidez e executar swaps de forma eficiente entre as cadeias. Este sistema também é capaz de processar ordens de faixa e de mercado. O ADMM minimiza custos e riscos de front-running agrupando transações por bloco.
Para garantir sua infraestrutura, o Portal-to-Bitcoin opera um sistema baseado em validadores que é suportado por sua única Notary Chain. A Notary Chain utiliza um Esquema de Assinatura Threshold (TSS) para garantir que nenhum validador único possa controlar chaves criptográficas críticas. Embora ainda haja um grau de confiança necessário, a estrutura distribuída garante que nenhum pequeno subconjunto de validadores possa apropriar-se indevidamente de fundos.
Traçando um Caminho para a Evolução do DeFi do Bitcoin
Ao resolver as principais questões de confiança e custódia, o Portal-to-Bitcoin apresenta uma solução viável para a integração cross-chain mais ampla do Bitcoin em DeFi. Isso potencialmente desbloqueia um valor significativo no espaço. Uma análise aprofundada de várias tecnologias cross-chain e uma visão completa da arquitetura única do Portal-to-Bitcoin podem ser encontradas na versão completa do relatório.
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