Dois fundos tokenizados da Franklin Templeton, o Franklin Bitcoin ETF (EZBC) e o Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX), integraram um sistema de verificação usando a rede Jiritsu na Avalanche, de acordo com declarações de 2 de dezembro do co-fundador do Jiritsu, Jacob Guedalia.
O novo sistema permitirá que os gestores de ativos emitam tokens respaldados pelas ações dos fundos, abrindo o caminho para que esses tokens se tornem disponíveis para investidores de varejo.
O fundo FOBXX tem sido negociado em várias redes blockchain desde 2021 na forma do token BENJI, que representa suas ações na blockchain. Atualmente, está disponível nas redes Stellar, Polygon, Arbitrum, Base e Avalanche.
No entanto, ele só pode ser negociado por gestores de ativos registrados. Investidores de varejo atualmente não podem investir no fundo diretamente, usando uma carteira Web3 padrão.
De acordo com Geudalia, o novo sistema de verificação é um passo em direção à eliminação dessa limitação, pois permitirá que os gestores de ativos emitam tokens derivados respaldados por BENJI, mas com verificação em blockchain para garantir que nenhum token seja cunhado sem o respaldo adequado. Ele disse:
“Se você é um gestor de ativos e está mantendo BENJI e eu compro um token que representa uma propriedade fracionária do seu portfólio de [aqueles] tokens BENJI, o que isso faz é verificar que o dinheiro está lá [...] E temos um mecanismo de controle, um mecanismo de política, que diz ‘você não pode cunhar esse token a menos que tenha algo para respaldá-lo.’”
O sistema de verificação utiliza a rede de computação multipartidária (MPC) do Jiritsu para garantir que essa política seja seguida.
Como o Jiritsu funciona. Fonte: Jiritsu
Ele espera que tokens de varejo respaldados pelo fundo se tornem disponíveis “antes do final do ano.” Os investidores precisarão passar pela verificação KYC através de um portal da web para acessar os tokens, mas eles estarão disponíveis para a maioria dos investidores, não apenas para gestores de ativos. Os tokens também se tornarão utilizáveis dentro de aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) a longo prazo.
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Oferecer versões de varejo dos tokens ajudará a prevenir fricções para investidores, disse Guedalia. Suponha que um investidor esteja segurando ações de um fundo de títulos do Tesouro em uma conta de corretagem e queira investir em um aplicativo DeFi. Nesse caso, eles precisam primeiro converter suas ações geradoras de juros em stablecoins não geradoras de juros, e depois convertê-las novamente em ativos blockchain geradores de juros.
Ter tokens na blockchain que já representam essas ações ajudará a reduzir essa fricção. “Você tem esse tipo de velocidade ou falta de fricção que é retirada do sistema ao se mover,” ele disse.
Além disso, investidores que sacam de Bitcoin ou outras criptomoedas podem estacionar sua riqueza nesses ativos em vez de stablecoins, permitindo que ganhem rendimentos enquanto aguardam outras oportunidades de investimento.
Os fundos da Franklin Templeton não são os únicos sendo tokenizados em redes blockchain. O fundo do mercado monetário BUIDL da BlackRock também está disponível em várias redes e o token USDY da ONDO é um token que gera rendimento disponível para investidores de varejo e respaldado por Títulos do Tesouro dos EUA.
