“Observe as inúmeras tecnologias de ponta; obtenha insights sobre o futuro e lidere uma nova era de pesquisa de investimentos."Este relatório é fornecido pelo Instituto de Pesquisa "WTR":ID do membro no Twitter: Golden Egg Diary @jindanriji Elk não se perderá @crypto_elk_;
A primeira rodada (OG) de assinatura de dados na cadeia WTR foi lançada oficialmente!
Dados fornecidos: dados on-chain de curto, médio e longo prazo do mercado autopesquisado pela WTR, bem como alguns dados de pequenas moedas. Preço da primeira rodada: 399U/ano. O pagamento suporta transferências dentro e fora da rede. Outras notas: Preparamos um pacote de estratégia para usuários de GO. O número de vagas para o pacote de estratégia é limitado. O pacote de estratégia atual está aberto apenas para a primeira rodada de usuários de GO. A inscrição pode adicionar diretamente o grupo de usuários OG. Para obter detalhes, consulte a conta oficial do Twitter ou WeChat.
Revisão semanal
Nesta semana, de 25 de novembro a 2 de dezembro, o preço mais alto do Sugar Orange ficou em torno de US$ 98.871 e o preço mais baixo ficou próximo de US$ 90.791, com uma faixa de flutuação de cerca de 8,17%.
Observando o gráfico de distribuição de chips, há um grande número de transações de chips em torno de 96.000, que terão certo suporte ou pressão.
analisar:
60000-68000: cerca de 2,24 milhões de peças;
90000-97000: cerca de 970.000 peças;
A probabilidade de não cair abaixo de 87.000-91.000 no curto prazo é de 70%;
A probabilidade de que não fique abaixo de 100.000-105.000 no curto prazo é de 60%.
Notícia importante
Notícias Econômicas
De acordo com o "Federal Reserve Watch" da CME: A probabilidade de o Federal Reserve manter a taxa de juros atual inalterada até dezembro é de 32,9%, e a probabilidade de um corte cumulativo da taxa de juros de 25 pontos-base é de 67,1%.
A equipe de negociação do JPMorgan Chase acredita que o S&P 500 se aproximará de 6.300 pontos até o final do ano.
Presidente do Fed de Nova York, Williams: A inflação está acima da meta em 2%. Com o tempo, seria apropriado permitir que as taxas de juros retornassem a níveis neutros.
Anúncio do sindicato alemão: Cerca de 66.000 trabalhadores da Volkswagen participaram da greve.
O CEO da Intel, Pat Gelsinger, foi forçado a deixar a empresa depois que o antigo conselho perdeu a confiança em seus planos de recuperar a empresa.
Notícias ecológicas criptografadas
Diretor de Políticas da Coinbase: Espera-se que os Estados Unidos introduzam rapidamente leis sobre criptomoedas depois que Trump assumir o cargo.
O analista Fournier destacou que “a realização de lucros é evidente, e uma enorme barreira de ordens de venda de mais de 4.000 bitcoins, cerca de US$ 384 milhões, deve ser eliminada antes que preços mais altos possam ser atingidos.
A 10x Research destacou em um relatório divulgado recentemente que o saldo de Bitcoin nas bolsas de criptomoedas atingiu o nível mais baixo de todos os tempos, e dados on-chain mostram que a quantidade de Bitcoin disponível para compra caiu drasticamente.
A recuperação nos preços do Ethereum impulsionou a recuperação do mercado de NFT, com as vendas de NFT em novembro atingindo o nível mais alto em quase seis meses.
Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong: As questões de licenciamento da plataforma de negociação de ativos virtuais de Hong Kong serão anunciadas antes do final do ano
Em 30 de novembro, de acordo com dados da Farside Investors, o ETF à vista de Ethereum dos EUA teve uma entrada líquida de US$ 332 milhões ontem, ultrapassando o ETF à vista de Bitcoin (US$ 320 milhões ontem) pela primeira vez na história.
Trump nomeia cinco "jogadores de criptomoedas" como novos ministros do governo
Insights de longo prazo: usados para observar nossa situação de longo prazo; mercado em alta/mercado em baixa/mudança estrutural/estado neutro
Exploração de médio prazo: usada para analisar em que estágio estamos atualmente, quanto tempo esse estágio durará e quais situações enfrentaremos
Observação de curto prazo: usada para analisar condições de mercado de curto prazo; a possibilidade de certas direções e certos eventos ocorrerem sob certas condições
Insights de longo prazo
Grandes posições de transferência em bolsas
Fluxos de reserva de fundos ETF
Poder de compra dos EUA
Status da posição da baleia
(A figura a seguir mostra as grandes posições de transferência das bolsas)
Grandes transferências de câmbio mostram que ainda há muitos participantes de alto patrimônio líquido que demonstraram intenções de compra consideráveis.
(A figura abaixo mostra o fluxo de fundos do ETF)
As reservas do fundo no lado do ETF voltaram a ser positivas, mas não tão drásticas e intensas como antes.
A atmosfera geral do mercado ainda é relativamente positiva.
(A imagem abaixo mostra o poder de compra do mercado dos EUA)
O poder de compra do mercado dos EUA é positivo e a atmosfera americana é forte.
(A figura a seguir mostra o status das posições das baleias)
As baleias ainda insistem em comprar.
Além do ligeiro aumento da pressão, o mercado em geral ainda é apoiado por um novo crescimento e poder de compra relativamente grandes.
Exploração de médio prazo
Sentimento positivo na Internet
Pontuação abrangente do poder de compra das baleias
Pontuação abrangente do poder de compra do USDC
Indicador de observação de risco WTR 1
Alterações nas entradas e saídas de fundos no canal ETF
(Figura abaixo: Positividade do sentimento da rede)
O sentimento online mostrou um claro declínio recentemente, e o valor atual está diminuindo constantemente. O entusiasmo geral pelas negociações no mercado pode ter diminuído.
(A figura a seguir mostra o modelo de pontuação abrangente da baleia gigante)
As baleias ainda têm pontuações relativamente altas, talvez porque ainda tenham uma forte vontade de resistir e todo o grupo esteja entusiasmado em participar.
(Pontuação abrangente do poder de compra do USDC na figura abaixo)
O poder de compra do USDC continua muito forte e ainda tem altas classificações durante flutuações de alto nível.
Os usuários do mercado dos EUA podem não ter planos de sair do mercado como um todo devido às condições atuais do mercado.
(Indicador de Observação de Risco 1 na figura abaixo)
Comparando os riscos do BTC e do ETH,
Os riscos potenciais atuais no mercado ainda podem estar concentrados no ETH.
O fator de risco do ETH aumentou rapidamente recentemente, o que pode ser um teste que o mercado precisa enfrentar.
(A figura a seguir mostra as mudanças na entrada e saída de fundos do canal ETF)
A entrada de fundos no canal de ETFs tornou-se lenta, e o entusiasmo pela participação é relativamente cauteloso.
O ritmo atual do mercado pode diminuir no geral, esperando um ponto de virada com maior impulso.
Observação de curto prazo
Fator de Risco de Derivativos
Taxa de intenção de transação de opção
Volume de negociação de derivativos
Volatilidade implícita da opção
Transferência de lucros e perdas
Novos endereços e endereços ativos
Posição Líquida da Bolsa de Valores de Bingtang Orange
Posição líquida da Auntie Exchange
Alta pressão de venda
Situação do poder de compra global
Posições líquidas de câmbio de stablecoin
Dados de troca fora da cadeia
Classificação de derivativos: O fator de risco está na zona vermelha e o risco dos derivativos está aumentando.
(A figura abaixo mostra o fator de risco dos derivativos)
Na semana passada, o mercado estava mais volátil e o fator de risco estava próximo da zona neutra. Nesta semana, o mercado ainda está mais dependente do crescimento incremental e o impacto dos derivativos no mercado ainda é relativamente pequeno.
(A figura abaixo mostra a taxa de intenção de transação da opção)
A taxa de opção de venda é alta e o volume de negociação é médio.
(A figura abaixo mostra o volume de negociação de derivativos)
Na semana passada, mencionamos que quando o volume de negociação de derivativos é baixo, devemos esperar o mercado produzir a próxima flutuação. Na semana passada, houve uma correção muito pequena e o volume de negociação atual caiu de volta para um nível baixo, indicando que haverá novas flutuações esta semana.
(A figura abaixo mostra a volatilidade implícita das opções)
A volatilidade implícita das opções não mudou muito.
Classificação do estado emocional: Neutro
(A figura a seguir mostra o valor da transferência de lucros e perdas)
O sentimento do mercado voltou a território neutro em relação à ganância da semana passada.
O sentimento positivo no mercado diminuiu, enquanto o sentimento de pânico não aumentou muito, o que mostra que o mercado ainda está em um estado saudável.
(A figura abaixo mostra endereços recém-adicionados e endereços ativos)
Endereços novos e ativos estão em níveis altos.
Classificação da estrutura de pressão à vista e de venda: o BTC está em um estado de grande saída, enquanto a entrada geral de ETH está se acumulando.
(Figura abaixo: Posição líquida da Bingtang Orange Exchange)
As posições líquidas das exchanges de BTC continuam a acumular grandes quantias.
(A figura a seguir mostra a posição líquida da E-Tai Exchange)
Embora haja uma pequena saída na posição líquida das exchanges de ETH, elas ainda estão em um estado de acumulação de entradas em geral.
(A figura abaixo mostra uma alta pressão de venda)
As vendas com fins lucrativos em endereços antigos diminuíram.
Classificação do poder de compra: O poder de compra global e o poder de compra da stablecoin são os mesmos da semana passada, e ambos estão em um estado de recuperação positivo.
(A figura abaixo mostra o status do poder de compra global)
O poder de compra global foi essencialmente o mesmo da semana passada.
(A figura a seguir mostra a posição líquida das bolsas USDC)
O poder de compra das stablecoins é o mesmo da semana passada e está em um estado de recuperação positivo.
Classificação de dados de transações off-chain: Há disposição para comprar a 94.000; há disposição para vender a 100.000.
(A figura a seguir mostra os dados off-chain da Coinbase)
Há disposição para comprar a preços em torno de 84.000~90.000 e 94.000;
Há disposição para vender a preços em torno de 100.000.
(Dados off-chain da Binance na figura abaixo)
Há uma disposição de compra a um preço em torno de 84.000~90.000;
Há disposição para vender a preços em torno de 100.000.
(Dados off-chain da Bitfinex na figura abaixo)
Há uma disposição de compra a um preço em torno de 84.000~90.000;
Há disposição para vender a preços em torno de 100.000.
Resumo desta semana:
Resumo das notícias:
Setembro de 2024 se tornou o quarto maior mês de corte de taxas deste século, com 26 bancos centrais ao redor do mundo implementando políticas de corte de taxas.
Essa tendência continuou em novembro, marcando o início de um novo ciclo na política monetária global.
Olhando para 2025, o mercado geralmente espera que o Fed continue a cortar as taxas de juros em 1-1,5 pontos percentuais.
Nesse contexto, os principais bancos centrais do mundo podem seguir o exemplo do Fed e melhorar ainda mais o ambiente de liquidez.
Ainda estamos otimistas quanto ao desempenho do mercado de capitais em 2025.
Insights de longo prazo na cadeia:
Grandes transferências de câmbio mostram que ainda há grandes investidores que insistem em comprar;
O fluxo de reservas de fundos de ETF mostra que a disposição de compra do mercado se recuperou ligeiramente;
O poder de compra do mercado americano é positivo e agressivo;
As baleias são relativamente agressivas na compra de posições.
Cenário de mercado:
O suporte de compra ainda continua e precisa digerir a pressão de venda de participantes de longo prazo que obtiveram lucros anteriormente.
Exploração de médio prazo na cadeia:
O entusiasmo pela participação no local diminuiu;
O grupo das baleias ainda tem uma grande vontade de segurar;
Não houve retirada coletiva de usuários dos EUA;
Os riscos atuais estão concentrados principalmente em ETH;
Os fluxos de entrada de ETF ficaram cautelosos.
Cenário de mercado:
cauteloso
O estágio atual pode ser uma fase de flexibilização, com grupos-chave no mercado participando entusiasticamente, mas, no geral, os participantes se tornaram mais cautelosos.
Observações de curto prazo na cadeia:
O fator de risco está na zona vermelha e o risco dos derivativos aumenta.
O número de novos endereços ativos adicionados está em um nível relativamente alto, e o mercado está altamente ativo.
Classificação do status do sentimento do mercado: Neutro.
A posição líquida geral da exchange mostra que o BTC está em um estado de grande saída, enquanto o ETH está acumulando entrada.
O poder de compra global e o poder de compra da stablecoin permaneceram os mesmos da semana passada, e ambos estão em um estado de recuperação positivo.
Dados de transações off-chain mostram que há uma disposição para comprar a 94.000 e uma disposição para vender a 100.000.
A probabilidade de que não caia abaixo de 87.000-91.000 no curto prazo é de 70%; a probabilidade de que não suba abaixo de 100.000-105.000 no curto prazo é de 60%.
Cenário de mercado:
O sentimento positivo do mercado passou de alto para neutro, e a condição geral do mercado é boa no curto prazo. A próxima onda está se formando.
Aviso de risco:
Os itens acima são discussões e explorações de mercado e não fornecem nenhuma opinião direcional sobre investimentos; por favor, seja cauteloso e evite os riscos do cisne negro do mercado.
Este relatório é fornecido pelo Instituto de Pesquisa "WTR".
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