Autor: Lin Chuan, responsável pela pesquisa do dappOS
Prefácio
Até agora, meu foco no Web3 tem sido principalmente em pesquisa e escrita de artigos de pesquisa. Antes de outubro deste ano, embora eu tenha ganhado dinheiro com alguns memes, geralmente via isso como um ativo de destaque em rotação de setores e não pesquisei sistematicamente como negociar memes. Por um lado, estou me tornando cada vez mais consciente da posição dos memes como uma nova economia de atenção neste ciclo; por outro lado, o próximo estágio do projeto em que estou, o dappOS, também está relacionado a memes e negociações.
Portanto, há cerca de dois meses, comecei a estudar sistematicamente como negociar memes. Coincidentemente, peguei uma onda de alta do BTC e dos memes, e os ganhos foram bastante significativos, passando de um capital inicial de 10 SOL para mais de 1000 SOL, multiplicando mais de 100 vezes. Recentemente, com a diminuição do entusiasmo pelos memes, organizei minhas experiências de negociação anteriores para compartilhar com todos.
Resumo: Que tipo de dinheiro você está ganhando?
Existem muitas maneiras de ganhar dinheiro no mercado, mas para obter lucros estáveis a longo prazo, você deve entender a lógica por trás de cada uma de suas negociações, ou seja, entender de quem você está ganhando dinheiro. Se você se apressar em entrar sem pensar sobre isso, é muito provável que você seja aquele que está perdendo dinheiro no mercado.
Na verdade, diferentes traders têm diferentes estilos; ao longo deste tempo, percebi que sou relativamente bom em ganhar dinheiro com duas lógicas:
1. O dinheiro da nova emoção do momento;
2. O dinheiro da explosão no fundo de uma narrativa excelente;
Devido à lógica subjacente diferente para os dois tipos de negociação, a seleção de ativos, o momento de entrada e o momento de saída são diferentes, e a seguir compartilho em detalhes. Mesmo na troca de "moedas VC", quando o preço das moedas sobe mais devido à propagação emocional do que a fundamentos, algumas lógicas de negociação ainda são aplicáveis.
1. A lógica de negociação da emoção do momento
1. Como escolher um ativo?
Em um mercado em alta, se um novo hotspot ou conceito surgir e começar a se espalhar de forma viral, o preço correspondente do meme formará uma tendência de alta contínua.
As características típicas dessa fase são: o preço da moeda subindo rapidamente, sem correções ou, mesmo que haja correções de curto prazo, não excedendo 30%; KOLs do Twitter, grupos do WeChat/TG e meios de comunicação começam a publicar em massa sobre esse conceito quente, inicialmente focando em recomendações, mas com o tempo, começam a aparecer comentários neutros/negativos. A aparição desses comentários é um sinal de evolução viral, indicando que essas pessoas veem outros discutindo e, embora não estejam otimistas o suficiente para entrar, acham que vale a pena comentar sobre o tópico quente.
Para aproveitar essa oportunidade, existem dois métodos:
a. Monitorar frequentemente os ativos quentes no Twitter e GMGN e ter um certo julgamento sobre a intensidade da propagação da narrativa. Por exemplo, as narrativas de $BAN, $RIF, $LUCE têm suas próprias perspectivas e novidades, e moedas como $DOGE, entre outras, também têm força do ponto de vista da propagação;
b. Se você não percebeu imediatamente e, ao ver alguns KOLs no Twitter postando ou amigos de grupo comentando, você também pode analisar e julgar em que fase da propagação viral o projeto está. Se você achar que está em uma fase inicial de propagação viral, é um bom momento para entrar;
Em geral, de acordo com minha preferência de seleção de moedas, ao decidir entrar, a capitalização de mercado dessa moeda geralmente está entre 5M-50M. Moedas abaixo de 5M geralmente são aquelas em que os que já entraram estão gritando por aí, são muito frágeis e podem não ter um bom suporte por trás, podendo facilmente ir a zero; moedas acima de 50M não têm odds suficientemente altas, e mesmo se você for entrar, deve controlar a posição. Para moedas populares acima de 50M, prefiro esperar pela explosão após uma correção.
2. Como entrar?
Quando decidir comprar esses ativos, é essencial entrar imediatamente. Afinal, o que você ganha é o dinheiro da emoção do momento; você está apostando que essa narrativa pode passar por uma propagação viral, ou que você está no fluxo dessa propagação. Se você esperar por uma correção, é fácil não conseguir o preço que você tem em mente e depois ver o preço subindo continuamente, enquanto vários KOLs analisam o potencial infinito desse meme de diversas maneiras, você se arrependerá e acabará comprando caro, ficando preso.
No entanto, na prática, para ter um custo médio relativamente baixo, se o ativo estiver em um estado de rápida alta, considerarei entrar com 40% da posição planejada e, em seguida, comprar os restantes 60% quando houver uma correção de cerca de 20-30%; se não houver uma correção significativa, não adicionarei mais. Se o ativo estiver atualmente em uma faixa lateral ou em queda, irei preencher toda a posição de uma vez e não considerarei adicionar mais.
Quando entrar, se a posição for grande, aprendi com Hui Jie a dividir o capital em três novas carteiras de 20%, 30% e 50% para comprar, reduzindo o risco de ser monitorado e facilitando o controle da posição ao sair posteriormente.
3. Como sair?
Se o preço subir: A estratégia de realização de lucros com a linha de tendência de 15 minutos recomendada por Da Yu é bastante útil na prática, pois estamos ganhando o dinheiro da emoção. Se a linha de tendência de 15 minutos for quebrada, pode ocorrer uma queda em cascata, e esse é o momento de realizar lucros. Em geral, eu realizarei 30%-50%-20% após três subidas e uma quebra da linha de tendência de 15 minutos. Mas se ocorrer uma correção significativa após a alta, geralmente considerarei vender toda a posição restante para evitar que os lucros se transformem em perdas.
(Anexo: vídeo explicativo da estratégia de realização de lucros com a linha de tendência de 15 minutos de Da Yu)
Se o preço cair: Se, após a compra, o preço da moeda não subir mais do que o preço de custo, isso indica que houve um problema na lógica de escolha do ativo. Quando isso acontece, geralmente considerarei parar perdas perto da metade do preço de custo; se o ativo realmente for bom e a narrativa tiver espaço para uma segunda explosão, geralmente haverá uma nova oportunidade de entrada com um custo ainda mais baixo.
2. Lógica de negociação da explosão em fundo de uma narrativa excelente
1. Como escolher um ativo?
Mesmo algumas narrativas excelentes cuja capitalização de mercado ultrapassou 50M ou até 100M na primeira explosão, frequentemente também apresentam correções profundas de 70-80%, como $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, que mais tarde estabilizaram em 100M+ de capitalização de mercado, todas passaram por momentos de correção profunda após a primeira explosão.
Isso é, de certa forma, um resultado natural das emoções que sobem e descem (pode-se observar o gráfico de K linhas de $SLERF no início do ano, quando $SLERF estava sendo lançado, não havia como prever que alguém estaria controlando o mercado, aquele gráfico é o exemplo clássico do K de PVP de varejo puro), e, por outro lado, os operadores precisam passar por grandes correções para realizar lucros, permitindo que mais pessoas tenham a chance de entrar e aumentando o custo médio de todos para uma próxima explosão. Portanto, para ganhar dinheiro com essa lógica, é necessário primeiro julgar se essa narrativa tem sustentabilidade e se há possibilidade de uma segunda explosão.
Como julgar se uma narrativa terá uma segunda explosão também é algo que requer acúmulo de experiência, pois às vezes isso está relacionado à lógica de operação dos operadores por trás. Podemos apenas tentar aumentar a taxa de vitória, mas não podemos garantir 100% de sucesso. Em geral, eu acho que as narrativas que têm uma alta probabilidade de ter uma segunda explosão terão uma ou mais das seguintes características:
1. Uma comunidade com uma cultura única muito forte, que não se limita ao mundo de língua chinesa (como $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. A própria narrativa está relacionada a um grande evento que ocorrerá em um futuro próximo (como $BAN, $LUCE);
3. Possui certas propriedades básicas de tecnologia que continuarão a crescer e se beneficiar de explosões em setores relacionados (como $GOAL, $RIF);
E a probabilidade de que as narrativas a seguir tenham uma onda é alta:
1. A própria narrativa está relacionada a um evento que já ocorreu, e a probabilidade de eventos subsequentes é baixa (porque o evento já aconteceu, e a atenção das pessoas começará a se mover para novos eventos);
2. Chamadas de figuras públicas, como conceitos de Musk, Trump, V God, CZ (as figuras públicas continuarão a gerar novos conceitos, a atenção será dispersa, e as moedas Meme associadas a figuras públicas geralmente são geradas temporariamente + entradas de fazendas, você verá ao mesmo tempo muitos projetos com o mesmo nome, e após a primeira onda, o operador pode sair e começar a trabalhar em um novo conceito);
3. Não líderes em conceitos de narrativa semelhantes (após uma onda de explosão + correção, o capital tende a entrar nos líderes, não nos segundos ou terceiros);
2. Como entrar
Esses ativos devem ser esperados para entrar somente após uma correção profunda. Acredite que uma grande correção ocorrerá; se realmente houver um meme que subiu de 10M para 1B sem uma correção de mais de 50%, não vamos atrás desse dinheiro. Em geral, costumo esperar ver uma correção profunda de pelo menos 70% e um período de lateralização no fundo que exceda 2 dias antes de procurar oportunidades de entrada. O ponto de entrada é na parte inferior da faixa lateral. Para algumas moedas que não têm uma correção tão profunda, como cerca de 50%, se eu realmente quiser entrar, geralmente considerarei entrar com 40% da posição.
Atenção: Como isso é uma lógica de explosão inesperada, pode acontecer que por um período considerável (como 1-2 semanas), o ativo ainda esteja em uma faixa lateral, apresentando uma leve perda, o que pode consumir a liquidez do capital. Portanto, ao emboscar, é preciso também ter cuidado com o controle de posição, evitando a situação em que você tem uma grande posição em um projeto e, ao ver uma nova oportunidade, só pode vender a perda para obter fundos.
Aqui também falo sobre a questão das ondulações; embora eu possa entrar e sair várias vezes com a mesma moeda, a lógica de cada entrada ou saída pertence a uma das duas lógicas de negociação, e ao entrar, já tenho clareza sobre o tipo de dinheiro que estou ganhando e como sair. Se você apenas olhar para as K linhas e tentar comprar barato e vender caro, é fácil acabar vendendo e ficando preso, portanto, não recomendo isso. Também nunca vi um especialista ganhar dinheiro a longo prazo simplesmente fazendo ondulações em memes.
3. Como sair?
Se o preço subir: Como o lucro vem do dinheiro da narrativa, as expectativas de negociação são relativamente altas. Portanto, geralmente não se realiza lucro na primeira vez que o preço rompe a faixa lateral e recua. Somente após o ativo subir pelo menos 50%, considere usar a estratégia de realização de lucros com a linha de tendência de 15 minutos para realizar os lucros em partes. Como a narrativa de uma segunda explosão geralmente é muito forte, é melhor deixar 20% da posição como reserva, esperando grandes oportunidades, como listar na Binance.
Se o preço cair: Se o preço não subir e confirmar a quebra da parte inferior da faixa lateral (por exemplo, se após um tempo não subir, ou cair rapidamente para 20% abaixo do fundo anterior), é necessário parar de perdas no ativo em cadeia. Embora em grandes exchanges de criptomoedas, os operadores costumem fazer um falso rompimento para absorver mais capital e fazer os investidores saírem, devido à natureza geralmente superficial dos memes na cadeia, uma vez que o preço rompe um suporte crítico formado por uma faixa lateral por mais de dois dias, geralmente ocorrerão quedas em cascata. Portanto, não se deve imaginar que isso é "o operador testando o mercado". Se for um ativo em exchanges grandes como Binance/OK, devido à boa liquidez e à tendência dos operadores de trabalhar assim, pode de fato acontecer uma situação de "falso rompimento"; você pode decidir observar um pouco mais.
KOLs recomendados para acompanhamento
No campo de negociação de memes no Twitter, também há muitos KOLs excelentes, entre os quais quatro eu recomendo fortemente que todos sigam, e aprendi muitas coisas com eles:
Wizard (@0xcryptowizard): Ficou famoso com $ACT e tem uma compreensão profunda sobre negociação de memes, escrevendo tutoriais para iniciantes e comentários sobre alguns ativos que são muito valiosos. O tutorial de memes fixado por Wizard é muito adequado para iniciantes.
Hui Jie (@0xmagnolia): KOL de compartilhamento prático, $MOODENG e $BAN são suas batalhas de fama, algumas informações sobre como operar de verdade e como negociar foram organizadas em um guia, que vale a pena aprender. As análises e interações nas revisões de $BAN também são muito interessantes.
Da Yu (@BTCdayu): Tem uma percepção aguçada para capturar hotspots e consegue perceber quando novas narrativas surgem ou narrativas antigas estão prestes a explodir, publicando no grupo sobre $PNUT, $LUCE, $RIF, etc. No grupo, também há muitos outros especialistas trocando ideias. Mesmo apenas observando os tweets públicos, é muito útil para entender hotspots e emoções.
Mai Zong (@Michael_Liu93): Com um histórico institucional, ele tem uma compreensão muito avançada sobre memes como uma nova economia de atenção. Se você é VC, pesquisador ou tem um histórico técnico e ainda não valoriza os memes, recomendo que leia alguns dos longos posts do Mai Zong; algumas análises do ponto de vista de desenvolvedores e operadores também são muito úteis.
