Entenda de quem você está ganhando dinheiro.
Autor: Lin Chuan, responsável pela pesquisa do dappOS
Prefácio
Sempre trabalhei com pesquisa e elaboração de longos artigos de pesquisa no Web3. Antes de outubro deste ano, embora tenha ganhado dinheiro com alguns memes, geralmente os via como ativos em alta de rotação de setores e não os estudei sistematicamente. Por um lado, estou cada vez mais consciente da posição dos memes como uma nova economia de atenção neste ciclo, por outro lado, o projeto em que estou, dappOS, lançará uma exchange de intenções na próxima fase, que também está relacionada a memes e negociações.
Portanto, há cerca de dois meses, comecei uma pesquisa profunda e sistemática sobre como fazer negociações de memes. Coincidentemente, peguei uma onda de alta em BTC e memes, e os resultados foram bastante satisfatórios. Desde o início, quando planejava apenas brincar com um capital de 10 SOL, consegui aumentar isso para mais de 1000 SOL, mais de 100 vezes. Recentemente, aproveitando a queda do fervor dos memes, organizei minhas experiências de negociação e compartilho aqui para discutir com todos.
Sumário: Que tipo de dinheiro você está ganhando?
Existem muitas maneiras de ganhar dinheiro no mercado, mas para conseguir lucros estáveis de longo prazo, você precisa entender a lógica por trás de cada negociação, ou seja, entender de quem você está ganhando dinheiro. Se você se apressar em entrar sem entender essa questão, é provável que você seja a pessoa que está perdendo dinheiro no mercado.
Na verdade, diferentes traders têm estilos diferentes. Durante este período, resumi que sou mais hábil em ganhar dinheiro com duas lógicas:
1. Dinheiro da nova emoção do hotspot;
2. Dinheiro da explosão na base de narrativas excelentes;
Uma vez que as duas lógicas de negociação são diferentes, a escolha do ativo, o momento de entrada e o momento de saída são diferentes. A seguir, compartilharei em detalhes. Mesmo as “moedas VC” nas exchanges, quando o preço da moeda está subindo mais com base na disseminação emocional do que nos fundamentos, algumas lógicas de negociação ainda são aplicáveis.
I. Lógica de negociação da emoção do hotspot
1. Como escolher ativos?
Em um mercado em alta, se um novo hotspot ou conceito surgir e começar a se espalhar de forma exponencial, o preço correspondente do meme formará uma tendência de aumento contínuo.
As características típicas desta fase são: o preço da moeda sobe rapidamente, raramente apresenta correções ou, mesmo que haja uma correção de curto prazo, não excede 30%; KOLs do Twitter, grupos do WeChat/TG e mídias noticiosas começam a publicar em massa sobre esse conceito quente, inicialmente focando em chamadas de compra, com o tempo surgindo lentamente alguns comentários neutros/negativos. O surgimento desses comentários é um sinal de disseminação por explosão, indicando que essas pessoas viram outras discutindo e não estavam muito otimistas, mas acham que vale a pena comentar sobre o hotspot.
Para aproveitar essa oportunidade, existem dois métodos:
a. Verifique frequentemente os ativos em alta no Twitter e no GMGN, e tenha um certo julgamento sobre a intensidade da disseminação da narrativa. Por exemplo, as narrativas de $BAN, $RIF e $LUCE têm suas próprias perspectivas e novidades, enquanto $DOGE e Eaglet também têm força do ponto de vista da disseminação;
b. Se não tiver prestado atenção de imediato, ao ver alguns KOLs do Twitter postando ou alguns amigos do grupo falando, também é possível analisar e julgar em que estágio da disseminação por explosão o projeto está. Se achar que está no início da disseminação, também é um bom momento para entrar;
Em geral, com base na minha preferência de seleção de moedas, quando decido entrar, o valor de mercado geralmente está entre 5M-50M. Moedas abaixo de 5M geralmente são gritos de pessoas que já entraram, são muito frágeis e podem não ter um forte operador por trás, e podem facilmente cair a zero. Moedas acima de 50M têm uma relação de risco que não é alta o suficiente, mesmo que eu queira entrar, precisarei controlar a posição. Para moedas populares acima de 50M, prefiro ganhar com a explosão na base após uma correção.
2. Como entrar?
Para ativos desse tipo, é necessário entrar imediatamente quando decidir comprar. Porque você está ganhando o dinheiro da emoção do hotspot, você está apostando que essa narrativa pode se espalhar exponencialmente, ou você está no upstream dessa disseminação. Se você esperar pela correção, é fácil não alcançar o preço que você tinha em mente e, em seguida, ver o preço subir sem parar, enquanto vários KOLs analisam a vastidão do meme sob várias perspectivas, lamentando e se arrependendo de ter entrado tarde, acabando preso.
No entanto, na prática, para ter um custo médio relativamente baixo, se o ativo estiver em um estado de rápida valorização, eu consideraria entrar com 40% da posição planejada, e então, quando houver uma correção de cerca de 20-30%, comprar os restantes 60%. Se não houver uma correção significativa, não aumentarei a posição. Se o ativo atualmente estiver em um estado lateral/declinante, eu entraria com 100% da posição de uma só vez e não consideraria aumentar a posição depois.
Quando entrar, se a posição for relativamente grande, eu aprenderia o método de três carteiras da Hui Jie, dividindo o capital em três novas carteiras de 20%, 30% e 50% para comprar, reduzindo assim o risco de ser monitorado e facilitando o controle da posição na saída posterior.
3. Como sair?
Se subir: O método de realização de lucros com a linha de tendência de 15 minutos recomendado pelo Dayu @BTCdayu é bastante eficaz na prática, pois estamos ganhando dinheiro com emoções. Se a linha de tendência de 15 minutos cair, é fácil ocorrer uma queda em cascata, e esse é o momento para realizar lucros. Em geral, após três aumentos, eu sairia sucessivamente 30%-50%-20% ao quebrar a linha de tendência de 15 minutos. Mas se ocorrer uma correção significativa após a alta, geralmente consideraria vender toda a posição restante para evitar perdas adicionais.
(Anexo: Link do vídeo explicativo do método de realização de lucros com a linha de tendência de 15 minutos do Dayu)
Se cair diretamente: se, após a compra, o ativo nunca mais subir além do preço de custo, isso indica que houve um problema na lógica de seleção do ativo. Nesses casos, geralmente considero parar as perdas perto da metade do preço de custo; se realmente for um bom ativo, e a narrativa tiver espaço para uma segunda explosão, geralmente haverá uma nova oportunidade de entrada a um custo ainda mais baixo.
II. Lógica de negociação da explosão na base de narrativas excelentes
1. Como escolher ativos?
Mesmo algumas narrativas excelentes que superaram 50M ou até 100M de capital de mercado na primeira onda de explosão normalmente sofrerão uma correção profunda de 70-80%, como $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, esses memes que depois estabilizaram acima de 100M de capital de mercado tiveram momentos de correção profunda após a primeira onda de explosão.
Por um lado, isso é o resultado natural da montanha-russa emocional (pode-se observar o gráfico K de $SLERF logo após seu lançamento, na época, não havia como alguém prever a operação, aquele gráfico é o exemplo clássico de um gráfico natural PVP puro de varejo), por outro lado, os operadores precisam fazer grandes correções para realizar lucros, permitindo que mais pessoas tenham a chance de entrar e elevar o custo médio de todos para uma próxima explosão. Portanto, para ganhar dinheiro com essa lógica, é necessário primeiro avaliar se essa narrativa tem durabilidade e se há possibilidade de uma segunda explosão.
Como julgar se uma narrativa terá uma segunda explosão também é algo que requer acúmulo de experiência, pois às vezes isso está relacionado à lógica de operação do operador por trás. Só podemos tentar aumentar a taxa de sucesso o máximo possível, mas não é possível garantir 100% de vitórias. Em geral, eu acho que uma narrativa que provavelmente terá uma segunda explosão terá uma ou várias das seguintes características:
1. Comunidades com uma cultura única forte, que não se limitam à esfera de língua chinesa (como $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. O conceito em si está relacionado a um grande evento que ocorrerá no futuro (como $BAN, $LUCE);
3. Possui certas características de fundamento tecnológico, continuará a crescer e se beneficiará da explosão de setores relacionados (como $GOAL, $RIF);
E as seguintes narrativas têm uma maior probabilidade de apresentar uma onda de crescimento:
1. O conceito em si está relacionado a um evento que já ocorreu, e a probabilidade de eventos subsequentes é baixa (porque o evento já aconteceu, e a atenção das pessoas se moverá lentamente para novos eventos);
2. Chamadas de celebridades, como conceitos de Musk, Trump, V God, CZ (celebridades continuam a gerar novos conceitos, a atenção é dispersa, e os memes de conceitos de celebridades geralmente são gerados temporariamente + a entrada de “grandes jogadores”, você verá muitos projetos com o mesmo nome, e pode ser que o operador saia para brincar com um novo conceito após a primeira onda);
3. Dinheiro de narrativas semelhantes que não são líderes (após uma explosão + correção, o capital tende mais a entrar em líderes do que em seguidores);
2. Como entrar
Ativos desse tipo devem esperar até uma correção profunda antes de entrar. Acredite que grandes correções sempre ocorrerão; se realmente aparecer um meme que cresça de 10M para 1B sem uma correção de mais de 50%, é melhor não tentar ganhar esse dinheiro. Em geral, costumo esperar que a moeda apresente uma correção profunda de pelo menos 70% e que o tempo de lateralização no fundo exceda 2 dias antes de procurar uma oportunidade de entrada, buscando um ponto de entrada na parte média inferior do intervalo lateral. Para algumas moedas que não apresentam correções tão profundas, como 50%, se eu realmente quiser entrar, geralmente considerarei entrar com 40% da posição.
Atenção, como este é um raciocínio de explosão escondido, pode ocorrer que durante um certo período (como 1-2 semanas) o ativo ainda esteja em um intervalo lateral, apresentando uma leve perda, o que ocupará a liquidez dos fundos. Portanto, ao se posicionar, também é necessário prestar atenção ao controle da posição, evitando a situação em que se está fortemente posicionado em um projeto e, ao ver uma nova oportunidade, só pode cortar perdas para obter liquidez.
Aqui também discuto sobre a questão de fazer operações de swing. Embora eu possa entrar e sair da mesma moeda várias vezes, a lógica de cada entrada ou saída pertence a uma das duas lógicas de negociação, e eu já sei de antemão que tipo de dinheiro estou ganhando ao entrar. Se eu apenas observar os gráficos e tentar comprar alto e vender baixo, é fácil acabar vendendo em alta ou sendo preso, portanto, não recomendo isso aqui. Nunca vi um especialista que ganhasse dinheiro de forma sustentável fazendo operações de swing em memes.
3. Como sair?
Se subir: Como o lucro vem do dinheiro da narrativa explosiva, a expectativa de lucro dessa negociação é relativamente alta, portanto, geralmente não se realiza lucro quando a primeira quebra do intervalo lateral ocorre e volta a testar. Após o ativo subir pelo menos 50%, considere usar o método de realização de lucros com a linha de tendência de 15 minutos para realizar lucros em partes. Como a narrativa de uma segunda explosão geralmente é bastante forte, é melhor deixar 20% da posição em aberto para esperar grandes oportunidades, como na Binance.
Se cair diretamente: Se não subir por um tempo e confirmar que caiu abaixo do fundo do intervalo lateral (por exemplo, se após um tempo não subir, ou se cair muito rápido e ficar 20% abaixo do fundo anterior), é necessário parar as perdas no ativo on-chain. Embora em altcoins grandes as operações costumam fazer uma quebra falsa para absorver mais capital e fazer com que as pessoas saiam, devido à profundidade do pool de memes on-chain geralmente ser baixa, uma quebra que dure mais de 2 dias abaixo de um nível de suporte crítico frequentemente resulta em quedas em cascata, portanto, não deve-se imaginar que isso é um “teste do operador”. Se for um ativo em grandes exchanges como Binance/OK, devido à boa liquidez e operadores tendendo a operar assim, é possível que ocorra uma “quebra falsa”, podendo-se observar mais um tempo.
KOLs recomendados para seguir
No campo das negociações de memes no Twitter, também existem muitos KOLs excelentes. Entre eles, recomendo fortemente que todos prestem atenção a quatro, e aprendi muitas coisas com eles:
Mago (@0xcryptowizard): Ficou famoso com $ACT, tem uma compreensão profunda da negociação de memes, e os tutoriais para iniciantes e algumas análises de ativos que escreveu são muito valiosos. O tutorial de memes fixado pelo Mago é muito adequado para iniciantes.
Hui Jie (@0xmagnolia): Compartilhadora de práticas KOL, $MOODENG e $BAN são as batalhas que a tornaram famosa, alguns conteúdos sobre como operar e como negociar foram até organizados em um guia de Hui, muito valioso para todos aprenderem. As interpretações em diferentes períodos e as interações na seção de comentários do longo post de revisão de $BAN também são muito interessantes.
Dayu (@BTCdayu): Tem uma percepção muito aguçada para capturar hotspots, consegue identificar e publicar no grupo muitas novas narrativas ou narrativas antigas prestes a explodir, como $PNUT, $LUCE, $RIF, etc. O grupo também conta com muitos outros especialistas para troca de ideias. Mesmo apenas observando os tweets públicos, isso é muito útil para entender hotspots e emoções.
Mai Zong (@Michael_Liu93): Com uma base institucional, sua compreensão dos memes como uma nova economia de atenção é muito avançada. Se você é um VC, pesquisador ou tem uma formação técnica e ainda não valoriza os memes, recomendo que leia alguns dos longos posts de Mai Zong; algumas interpretações do ponto de vista de desenvolvedores e operadores também são muito úteis.
