Pontos-chave
CoW DAO é um projeto DeFi que visa melhorar a conveniência e segurança com o protocolo CoW, bloqueador MEV e CoW AMM.
O protocolo CoW é uma ferramenta comercial que fornece mecanismos de preços eficientes e proteção contra estratégias comerciais adversas.
O bloqueador MEV é uma ferramenta para proteger transações contra ataques frontrunning e sanduíche.
CoW AMM é um criador de mercado automatizado que utiliza um novo modelo para proteger os provedores de liquidez da exploração de preços.
O que é CoW DAO
Uma organização autônoma descentralizada, o CoW DAO cria produtos no Ethereum que melhoram a segurança e a experiência de negociação dos usuários do Web3. O CoW DAO usa três ferramentas principais: o protocolo CoW, o bloqueador MEV e o CoW AMM. CoW DAO também apoia o desenvolvimento, oferece subsídios e outros recursos para esses projetos.
Protocolo CoW: Uma ferramenta de negociação que utiliza negociações em grupo para encontrar melhores preços e aumentar a liquidez.
MEV Blocker: Ferramenta de segurança de transações que evita ataques e oferece descontos aos usuários.
CoW AMM: Um formador de mercado automatizado (AMM) que protege os provedores de liquidez da exploração de preços.
CoW DAO utiliza um modelo de governança descentralizado que permite aos membros da comunidade controlar o desenvolvimento do protocolo.
Protocolo vaca
Intenção de negociar
Ao negociar com o protocolo CoW, em vez de fazer uma negociação diretamente, o usuário assina uma “intenção de negociar”. Esta intenção descreve o que e quanto o trader deseja negociar para determinar o melhor método de execução.
Benefícios financeiros
O algoritmo de solução tenta obter os melhores preços combinando negociações peer-to-peer (chamadas de correspondência de desejos) ou encontrando negociações fora da cadeia. Este método reduz taxas, evita manipulação de preços e fornece proteção contra ataques MEV (abuso do valor máximo extraível).
Vantagens técnicas
O protocolo oferece suporte a leilões em lote, permitindo que os usuários façam múltiplas negociações e até mesmo paguem taxas de gás em outras moedas que não a ETH. Também elimina taxas para transações malsucedidas.
Algoritmos de solução e leilões em lote
Os algoritmos de decisão competem para processar as intenções de negociação em lotes e se esforçam para obter a melhor oferta para o usuário. Os leilões em lote oferecem proteção contra manipulação e preços uniformes em todas as transações. Este sistema evita que os bots explorem ordens de transação e também suporta transações peer-to-peer, reduzindo custos e aumentando a eficiência comercial.
Processamento de pedidos
O protocolo CoW processa pedidos em quatro etapas principais:
Envio de intenções: em vez de fazer um pedido diretamente, os usuários enviam uma “intenção de negociação” assinada com informações detalhadas sobre ativos e valores.
Agrupamento: O protocolo CoW agrupa múltiplas intenções de negociação em um lote.
Competição entre algoritmos de solução: em pouco tempo, os algoritmos devem oferecer soluções com os preços mais favoráveis para o usuário. O algoritmo de solução com a melhor proposta vence.
Execução: O algoritmo vencedor executa negociações e os usuários recebem seus tokens.
Este método foi desenvolvido para reduzir taxas, melhorar preços e proteger contra MEV.
Tipos de pedido
Em novembro de 2024, a CoW oferece seis tipos de ordens: ordens de mercado, ordens de limite, ordens TWAP, ordens de programa, ordens Milkman e CoW Hooks.
1. Ordens de mercado
Compra ou venda instantânea ao preço de mercado atual.
Os algoritmos de decisão devem preencher todo o pedido ou esperar pela liquidez.
Os usuários definem uma derrapagem aceitável para levar em conta as mudanças de preço durante a execução.
2. Limite de pedidos
Comprar ou vender a um preço específico antes da data de vencimento.
Se o preço atingir o objetivo, a ordem é executada, caso contrário, expira.
O protocolo CoW processa pedidos sem taxas de gás e os otimiza para obter os melhores preços possíveis.
3. Pedido TWAP
Divide pedidos grandes em negociações menores ao longo do tempo para reduzir o impacto nos preços.
Os usuários selecionam ativos, limites de preço, número de divisões e duração para controlar a execução das ordens.
4. Pedidos de programas
Negociações automáticas com base em determinadas condições (por exemplo, gatilhos de preço).
Adequado para estratégias complexas, DAOs e transações em nível de protocolo.
5. Pedidos do leiteiro
Os pedidos da Milkman, criados pela Yearn Finance em conjunto com o protocolo CoW, são baseados em um feed de cotações em tempo real, em vez de preços fixos.
Os pedidos do Milkman podem ser executados a um preço justo de mercado, mesmo que os pedidos sofram atrasos significativos.
Adequado para DAO e transações dependentes de governança.
6. Ganchos de vaca
CoW Hooks permite que os usuários realizem ações personalizadas pré ou pós-negociação, como transferência de fundos, apostas e ganho de recompensas.
Os CoW Hooks executam uma combinação de ações como uma única transação, permitindo aos usuários conectar qualquer ação relacionada ao Ethereum aos seus pedidos CoW.
Os desenvolvedores e comerciantes podem expressar suas intenções.
Bloqueador MEV
Desenvolvido por CoW DAO, Beaver Builder e Gnosis DAO, MEV Blocker é uma ferramenta que protege os usuários contra ataques sanduíche. Ele envia transações para uma rede segura e evita pools públicos que atraem bots.
O frontrunning ocorre quando os bots detectam uma grande transação na fila e colocam seu pedido antes dela, aproveitando a mudança de preço esperada. Por causa disso, o trader original geralmente recebe um preço pior.
O backrunning ocorre quando os bots realizam negociações imediatamente após uma grande transação para lucrar com os movimentos de preços. Isso não prejudica tanto quanto não afeta o preço do trader original.
Os ataques sanduíche são uma combinação de ambos, onde um bot realiza uma negociação antes e depois de uma transação, inflacionando o preço e lucrando às custas do usuário.
Essas táticas exploram a transparência das redes blockchain, mas podem ser combatidas com ferramentas como o bloqueador MEV do CoW.
Com a ajuda do bloqueador MEV, os usuários também podem receber um desconto de até 90% do backrunning gerado em suas próprias transações. A ferramenta é mais rápida que os processos de transação padrão e fornece controle e visibilidade em tempo real. Muitas carteiras Web3, como Uniswap e Trust Wallet, integraram o bloqueador MEV para maior segurança. e negociação eficaz.
CoW AMM
O problema das perdas e do reequilíbrio
Os provedores de liquidez (LPs) muitas vezes sofrem perdas porque a maioria dos AMMs não consegue se adaptar rapidamente aos preços mais recentes nas principais bolsas e fica com preços desatualizados usados pelos traders de arbitragem. Este é um problema de perda e reequilíbrio (LVR) que reduz os lucros dos fornecedores de liquidez.
Para resolver este problema, o CoW AMM usa um novo mecanismo AMM de maximização de função (FM-AMM). Ele agrupa as negociações e define um preço único de liberação para cada remessa, garantindo um preço justo e atualizado.
Token VACA
O token COW tem um papel importante no protocolo CoW. Atua como um símbolo de governança que permite que as partes interessadas participem nas decisões sobre o desenvolvimento e mudança do protocolo. Este sistema de governança é orientado para a comunidade e ajuda a alinhar os interesses dos usuários, desenvolvedores e apoiadores.
Para concluir
CoW DAO oferece soluções inovadoras para proteger os usuários do Ethereum contra manipulação, ao mesmo tempo que fornece negociação conveniente, segurança de liquidez e governança descentralizada. O protocolo CoW, o bloqueador MEV e o CoW AMM permitem que os usuários paguem taxas mais baixas, reduzam o risco e aumentem o controle sobre as transações.
Leitura recomendada
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