A semana passada foi o feriado de Ação de Graças nos EUA, com volume de mercado fraco, mantendo um padrão de consolidação. O mercado de ações dos EUA está prestes a criar história novamente, com 2024 se tornando um dos anos com melhor desempenho da história, e dos últimos 6 anos, 5 tiveram retornos de dois dígitos.
2024 promete ser um dos anos com melhor desempenho da história
A amplitude do mercado ainda é suportiva, e a diferença entre novos altos e novos baixos de ações em 52 semanas ainda parece saudável. A tendência de alta permanece intacta, o índice de volatilidade (VIX) mostra uma tendência de baixa, e após Trump anunciar que Scott Bessent seria o novo Secretário do Tesouro, o mercado de títulos dos EUA recuperou a calma, com o rendimento de 10 anos caindo quase 35 pontos base em relação ao pico de outubro.
Os indicadores técnicos do SPX ainda são bons
Fonte: Cam Hui
Fonte: Cam Hui
Além da chamada posição 'a favor das criptomoedas', Bessent também é um defensor do fiscalismo hawkish e do Federal Reserve independente. Seu plano 3-3-3 (reduzir o déficit fiscal para 3% do PIB, aumentar o crescimento do PIB real para 3%, aumentar a produção de energia em 3 milhões de barris por dia) trouxe alívio ao mercado de renda fixa dos EUA, e desde sua nomeação, o prêmio da curva de rendimento tem se mantido estável em níveis atuais. Embora haja dúvidas sobre suas principais opiniões, os repórteres descobriram em suas palestras iniciais que, devido à acumulação contínua dos bancos centrais, ele é 'otimista a longo prazo' em relação ao ouro. Isso terá um efeito de transbordamento no Bitcoin, especialmente em meio a discussões recentes sobre a composição de reservas estratégicas? Pelo menos, os próximos 4 anos com certeza serão muito interessantes.
Desde que Bessent foi confirmado, o mercado de renda fixa tem se estabilizado
Fonte: Fred, Cam Hui Bessent é considerado 'otimista a longo prazo' em relação ao ouro... e quanto ao BTC?
Os traders voltarão a uma semana movimentada, aguardando a última divulgação dos dados de emprego não agrícola deste ano. Embora as preocupações com a inflação estejam surgindo, o mercado ainda prevê uma probabilidade de 65% de cortes nas taxas de juros. No entanto, considerando a forte situação econômica, as expectativas de cortes nas taxas de juros para 2025-2027 foram significativamente reduzidas. Em relação aos dados de emprego, o mercado espera que os dados gerais de emprego recuem para cerca de +160 mil, enquanto a taxa de desemprego permanece em torno de 4,3%. Dada a fraqueza recente nas pesquisas PMI e nos dados de emprego de alta frequência, os resultados finais também podem ficar aquém das expectativas, mas a menos que surjam resultados extremamente inesperados, o sentimento de risco pode continuar a ser positivo.
O mercado de taxas de juros reduziu significativamente as expectativas de cortes de taxas para 2025 e além
Fonte: Citi
Wall Street espera que os dados de emprego não agrícola deste mês mostrem uma recuperação
Fonte: Citi A inflação voltará em 2025?
O sentimento otimista no mercado de criptomoedas ainda é predominante, mas o foco desta semana está na Ripple, que viu o XRP disparar impressionantes 73% em meio à expectativa de que o governo retiraria sua longa ação judicial. Esse aumento significativo ajudou o XRP a ultrapassar o USDT, tornando-se a terceira criptomoeda em valor de mercado. Antecipando esse desenvolvimento, endereços de baleias estiveram ativamente comprando (e agora estão vendendo) XRP no último mês.
Ripple ultrapassa USDT e se torna o terceiro token com maior valor de mercado
Fonte: Messari
Os grandes detentores têm estado muito ativos nas transações de XRP recentemente
Fonte: Messari
O rali atual está concentrado principalmente em moedas principais (excluindo ETH), com BTC liderando, enquanto os altcoins ainda lutam para voltar aos altos de janeiro. Embora recentemente o sucesso de L2 e blockchains em transformação de protocolo (como Hyperliquid) ainda domine a atenção do mercado de criptomoedas, vemos alguma recuperação no Ethereum através do fluxo de ETFs de ETH, com entradas superiores a 330 milhões de dólares na última sexta-feira. Será que veremos mais altcoins principais sendo impulsionadas para uma recuperação até o final do ano?
BTC ainda domina o rali do início do ano
O sucesso dos projetos de blockchain de L2 e transformação de protocolo DeFi (como: Hyperliquid) tem dominado a narrativa recente do mercado de criptomoedas
Fonte: Coingecko, Bloomberg
O fluxo de capital para ETFs de ETH finalmente começou a aumentar... é um sinal?
Fonte: Farside Investors
De qualquer forma, os indicadores fundamentais das criptomoedas permanecem otimistas, e a capitalização de mercado de stablecoins finalmente ultrapassou o pico da época do Terra-Luna. Stablecoins geralmente são a primeira parada para a maioria dos usuários de moedas fiduciárias que entram no mercado de criptomoedas, e uma capitalização de mercado mais alta (preço fixo, portanto totalmente impulsionada por quantidade) indica maior participação mainstream.
À medida que os investidores colocam mais capital novo, será que o próximo ano verá um crescimento mais rápido? Esperamos que sim!
Um aumento na capitalização de mercado de stablecoins geralmente significa maior participação mainstream. Biografia do autor
Co-fundador Augustine Fan, SOFA.org
Augustine Fan é um profissional com mais de vinte anos de experiência excepcional, atuando em Wall Street, escritórios familiares, private equity, e agora se dedicando ao campo das criptomoedas. Atualmente, ele ocupa uma posição de liderança na SOFA.org, além de ser sócio e CFO da SignalPlus, uma fornecedora líder de tecnologia de software de ativos digitais no campo de opções de criptomoedas.
Antes de entrar no campo das criptomoedas, Augustine trabalhou por dez anos no Goldman Sachs como trader de taxas de juros dos EUA e especialista em macroeconomia, servindo em escritórios em Nova York, Londres, Tóquio e Hong Kong. Após deixar Wall Street, ele se juntou a um escritório familiar baseado em transporte em Hong Kong, ajudando a gerenciar uma das carteiras de macro trading secundárias mais ativas da Ásia. Em seguida, ele se tornou o Chief Investment Officer (CIO) de outro escritório familiar em Hong Kong, focando em private equity, crédito, imóveis, empresas listadas e investimentos em mercados emergentes.
Augustine é CFA Chartered Financial Analyst, Leslie Wong Fellow, e formou-se com honras na Universidade da Colúmbia Britânica (UBC) no Canadá, recebendo o diploma de bacharel em negócios.
Este artigo Final Stretch: Ripple sobe para o terceiro lugar em valor de mercado, a incrível recuperação do XRP sinaliza uma nova dinâmica no mercado de criptomoedas? Apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.
