Autor: Arthur Hayes
Compilado por: Shenchao TechFlow
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As pessoas às vezes se comportam de maneira irracional por desejo ou cegueira. Infelizmente, muitas empresas do portfólio da Maelstrom parecem estar sofrendo de uma “Doença CEXuamente Transmissível”. Alguns fundadores afetados acreditam erroneamente que só podem obter os chamados “retornos finais” seguindo as instruções de algumas bolsas centralizadas bem conhecidas (CEX). Essas instruções incluem: aumentar uma determinada métrica, contratar alguém, alocar um determinado número de tokens, listar tokens em uma data específica ou até mesmo alterar temporariamente o plano de listagem. Essas empresas movidas pelo desejo esqueceram as necessidades dos usuários e o propósito original das criptomoedas. Se você sofre desta doença, por favor venha até minha clínica, eu tenho o antídoto - ICO. Deixe-me explicar para você.
Acredito que as criptomoedas se tornaram uma das redes de crescimento mais rápido da história humana por três razões principais:
Controle governamental - Gigantes como grandes empresas, grandes tecnologias, grandes farmacêuticas e grandes militares controlam a maioria dos principais governos e economias através de sua enorme riqueza e poder. Embora o nível de vida global e a esperança de vida tenham melhorado significativamente desde o final da Segunda Guerra Mundial, para 90% da população que possui poucos ativos financeiros e quase nenhum poder político, esse crescimento estagnou ou até retrocedeu. A descentralização das criptomoedas é a cura para essa concentração de riqueza e poder.
Tecnologia revolucionária - A blockchain do Bitcoin e a variedade de tecnologias de blockchain que surgiram a partir dela são uma inovação revolucionária. Começando de um ponto inicial discreto, o Bitcoin já provou ser um dos sistemas monetários mais estáveis e seguros do mundo. A rede Bitcoin oferece uma recompensa de quase 2 trilhões de dólares por vulnerabilidades (obtidas através de ataques de double-spend), mas até hoje ninguém conseguiu comprometer a segurança desse sistema.
Efeito de riqueza - O aumento do valor das criptomoedas e seus tokens derivados fez com que muitos usuários ficassem ricos da noite para o dia. Nas eleições dos Estados Unidos em novembro deste ano, o poder econômico dos apoiadores de criptomoedas foi amplamente demonstrado. Assim como em muitos países, o sistema político dos Estados Unidos também depende do "jogo do dinheiro". Os profissionais da indústria de criptomoedas se tornaram um dos maiores grupos de doadores para candidatos políticos, o que diretamente contribuiu para a vitória de candidatos que apoiam criptomoedas. O Bitcoin, como o ativo de crescimento mais rápido da história humana, permitiu que a comunidade de criptomoedas exercesse uma influência significativa nas atividades políticas.
Embora a maioria das pessoas na comunidade de criptomoedas entenda por que esse movimento foi bem-sucedido, ocasionalmente ocorre uma "amnésia". Essa amnésia se manifesta na mudança nas maneiras de arrecadar capital. Às vezes, os fundadores de projetos obtêm grande sucesso ao atender ao desejo de riqueza da comunidade; enquanto em outras situações, fundadores com falta de recursos esquecem por que os usuários escolhem criptomoedas. Sim, eles podem acreditar no conceito de 'pelo povo, para o povo'; sim, eles podem criar tecnologias impressionantes. Mas se os usuários não puderem lucrar, a velocidade de promoção de qualquer produto ou serviço de criptomoeda se tornará lenta.
Desde que a bolha do ICO de 2017 estourou, as maneiras de arrecadar capital se desviaram gradualmente do propósito original. No passado, a formação de capital dependia da capacidade de incentivar o envolvimento da comunidade e o desejo de riqueza, enquanto agora é substituída por tokens apoiados por avaliações totalmente diluídas (FDV) altas, baixos suprimentos circulantes e apoio de capital de risco (VC). No entanto, esses tokens apoiados por VC se saíram mal neste ciclo de alta (2023 até agora). Em meu artigo PvP, mencionei que o desempenho mediano dos tokens emitidos em 2024 é cerca de 50% inferior ao dos tokens principais (como Bitcoin, Ethereum ou Solana). Embora os investidores de varejo finalmente possam comprar esses projetos através de exchanges centralizadas (CEX), eles não estão dispostos a pagar o preço elevado. Como resultado, as equipes de market making internas das exchanges, os receptores de airdrops e os market makers de terceiros despejam esses tokens em um mercado com baixa liquidez, resultando em um desempenho de preço decepcionante. Como um setor, por que esquecemos o terceiro pilar da proposta de valor das criptomoedas — ajudar os varejistas a criar riqueza?
O antídoto do Memecoin
O mercado de emissão de criptomoedas hoje se tornou semelhante ao sistema de ofertas públicas iniciais (IPO) do setor financeiro tradicional (TradFi). Investidores de varejo frequentemente se tornam "compradores" de tokens de capital de risco. No entanto, sempre há alternativas no espaço das criptomoedas — Memecoin. Memecoin é um token sem uso prático, cuja única função é disseminar conteúdo Meme pela internet. Se o Meme for atraente o suficiente, os usuários o comprarão, esperando que outros sigam e também comprem.
A formação de capital do Memecoin é mais equitativa. As equipes geralmente liberam toda a oferta de tokens no momento da emissão, e o FDV inicial é geralmente apenas de alguns milhões de dólares. Normalmente, eles começam a negociar em exchanges descentralizadas (DEX), e os especuladores apostam em qual Meme irá atrair atenção na indústria e impulsionar a demanda pelos tokens.
Para especuladores comuns, o aspecto mais atraente do Memecoin é que, se puderem participar precocemente, podem subir um ou dois níveis na escada da riqueza. No entanto, todos os participantes sabem que o Memecoin não tem valor intrínseco e não gera fluxo de caixa, portanto, aceitam completamente o risco de perder todo o seu capital apenas para perseguir o sonho da riqueza. Mais importante ainda, não há nenhuma instituição que os impeça de comprar esses tokens, nem há um pool de capital oculto esperando para despejar tokens desbloqueados a preços altos.
Para entender melhor os diferentes tipos de tokens e suas fontes de valor, eu gostaria de estabelecer um quadro de classificação simples. Primeiro, vamos começar com Memecoins:
O valor intrínseco do Memecoin = O impacto da disseminação de Memes
Este ponto é muito intuitivo. Contanto que você esteja ativo em qualquer comunidade (online ou offline), você pode entender o poder de disseminação dos Memes.
Então, o que são os tokens de capital de risco?
Profissionais da indústria financeira tradicional (TradFi) muitas vezes carecem de habilidades realmente especializadas. Tenho plena consciência disso, pois descobri em meu trabalho em um banco de investimento que as habilidades necessárias para esse trabalho são bastante limitadas. Muitas pessoas escolhem entrar no TradFi porque oferece salários generosos sem a necessidade de dominar muito conhecimento prático. Desde que um jovem tenha um conhecimento básico de álgebra do ensino médio e uma boa atitude de trabalho, posso treiná-lo para ser competente em qualquer trabalho de serviços financeiros de front office. No entanto, profissões como médicos, advogados e engenheiros exigem tempo e acumulação de habilidades, embora a renda média dessas profissões seja muito inferior à dos profissionais do setor financeiro.
O apelo salarial do TradFi torna a entrada neste setor mais dependente do histórico social do que da habilidade pessoal. Por exemplo, o histórico familiar, a reputação da universidade ou escola de internato muitas vezes são mais importantes do que o nível de inteligência. Esse sistema transforma a indústria TradFi em um clube elitista fechado, que reforça as divisões sociais e preconceitos raciais existentes.
Vamos aplicar essa estrutura para analisar como os fundos de capital de risco levantam dinheiro e alocam recursos.
Para encontrar vencedores como Facebook, Google, Tencent ou ByteDance, as principais empresas de capital de risco (VC) precisam arrecadar grandes quantias de dinheiro. Esses fundos vêm principalmente de fundações de doação, fundos de pensão, companhias de seguros, fundos soberanos e escritórios familiares, que geralmente são administrados por pessoas do setor financeiro tradicional (TradFi). Como gestores de fundos, eles devem cumprir sua responsabilidade fiduciária para com os clientes, e só podem investir em fundos de capital de risco que são considerados "adequados". Esse padrão de "adequação" geralmente significa que esses fundos devem ser geridos por profissionais que são "qualificados" e "experientes". E essa definição de "qualificado" muitas vezes está intimamente ligada à formação educacional e à experiência profissional do gestor: eles geralmente se formaram em algumas das melhores universidades do mundo (como Harvard, Oxford, Peking University, etc.) e entraram em grandes bancos de investimento (como JPMorgan, Goldman Sachs), empresas de gestão de ativos (como BlackRock, Fidelity) ou gigantes da tecnologia (como Microsoft, Google, Facebook, Tencent) em suas primeiras carreiras. Sem esse tipo de histórico, os guardiões das barreiras de entrada do TradFi considerarão que você carece da capacidade de gerenciar o dinheiro dos outros.
Esse mecanismo de triagem resultou em um grupo altamente homogêneo: eles têm aparências semelhantes, falas semelhantes, vestimentas semelhantes e até mesmo vivem no mesmo círculo de elites globais.
Para os distribuidores de fundos, o maior dilema é o risco profissional. Se escolherem um fundo de fundo não tradicional e o fundo falhar, eles podem perder o emprego; mas se escolherem um fundo que se encaixa em padrões tradicionais, mesmo que o fundo falhe, podem atribuir isso a 'azar' e manter a posição. Portanto, para reduzir o risco profissional, eles tendem a escolher fundos que atendem a padrões tradicionais, em vez de arriscar tentar novas possibilidades.
Essa lógica se estende à escolha de projetos de startups. As empresas de capital de risco tendem a apoiar projetos cujos fundadores se encaixam no estereótipo de 'fundadores de sucesso'. Fundadores de negócios precisam ter experiência em grandes consultorias ou bancos de investimento e ser formados nas melhores universidades do mundo; fundadores técnicos precisam ter acumulado experiência em empresas de tecnologia de sucesso e ter um diploma avançado de universidades renomadas. A localização geográfica também se torna um fator de consideração: as empresas de capital de risco do Vale do Silício tendem a investir em empresas localizadas na região da baía da Califórnia, enquanto as empresas de capital de risco da China focam mais em projetos em Pequim ou Shenzhen.
No final, esse modelo criou um ambiente de investimento altamente homogêneo: as origens, modos de pensar, valores e até mesmo localizações geográficas de todos são muito semelhantes. Por causa disso, esse ambiente limita a inovação e torna as decisões de investimento de capital de risco ainda mais conservadoras.
Após a bolha de ICO estourar, os fundadores de projetos de criptomoedas se viram obrigados a fazer concessões para obter capital de risco (VC). Para arrecadar fundos de investidores de capital de risco, que estão principalmente localizados em San Francisco, Nova York, Londres e Pequim, eles tiveram que se adaptar às preferências dos investidores.
O valor dos tokens na visão dos fundos de capital de risco = formação educacional, histórico profissional, histórico familiar e localização geográfica dos fundadores
Para os fundos de capital de risco, a importância da equipe supera em muito a do produto. Se os fundadores se encaixam em um estereótipo de 'fundador de sucesso', o financiamento se torna fácil. Porque esses fundadores são considerados naturalmente qualificados, mesmo que levem a queimar centenas de milhões de dólares antes de encontrar um ajuste de produto ao mercado, sempre haverá algumas equipes que terão sucesso e originarão o próximo Ethereum. E quanto às equipes que falham, a decisão dos fundos de capital de risco não será questionada, porque os fundadores que apoiam eram aqueles que eram amplamente considerados os mais propensos a ter sucesso.
É evidente que, ao escolher os destinatários de financiamento, a capacidade profissional no espaço de criptomoedas não é um critério chave. Esse critério de seleção resulta em um descompasso entre os projetos apoiados por capital de risco e os investidores de varejo finais. O objetivo dos fundos de capital de risco é manter suas posições, enquanto o objetivo dos varejistas é alcançar liberdade financeira ao apostar em tokens que podem valorizar 10.000 vezes. No passado, esse retorno era possível. Por exemplo, se você comprasse ETH a cerca de 0,33 dólares durante a pré-venda do Ethereum, a um preço atual, seu investimento teria crescido 9.000 vezes. No entanto, o modelo de operação de capital de criptomoedas atualmente torna esse retorno praticamente impossível.
Os fundos de capital de risco lucram transferindo SAFTs (Sales Agreement for Future Tokens) sem valor e com liquidez extremamente baixa entre fundos, cada transferência vem acompanhada de uma valorização. Quando um projeto de criptomoeda problemático finalmente é listado em uma exchange centralizada (CEX), seu valor de diluição total (FDV) frequentemente já supera 1 bilhão de dólares. Para alcançar um retorno de 10.000 vezes, o FDV do projeto deve crescer para um número extremamente grande — até mesmo mais do que o valor total de todos os ativos fiduciários, e isso é apenas para um único projeto.
Se o modelo de token de capital de risco for rejeitado por usuários comuns, qual é, em essência, o significado do ICO?
O valor intrínseco do ICO = Poder de disseminação de conteúdo + Potencial tecnológico
Meme - Um projeto que possa alinhar-se com as tendências atuais no design, direcionamento e aparência no espaço das criptomoedas terá um valor Meme. Se seu conteúdo Meme for atraente o suficiente e capaz de se espalhar rapidamente, poderá trazer ampla atenção ao projeto. O objetivo central do projeto é atrair usuários a um custo mínimo e monetizar esses usuários através de seus produtos ou serviços. E um projeto amplamente discutido tende a atrair rapidamente usuários para seu funil de marketing.
Potencial tecnológico - Os ICOs geralmente ocorrem nas fases iniciais dos projetos, como Ethereum, que arrecadou dinheiro antes de desenvolver. Esse modelo depende da confiança da comunidade na equipe, ou seja, enquanto a comunidade fornecer recursos, a equipe poderá desenvolver tecnologia valiosa. A avaliação do potencial tecnológico pode ser abordada a partir dos seguintes aspectos:
A equipe tem experiência no desenvolvimento de produtos importantes em Web2 ou Web3?
A proposta técnica é viável?
A tecnologia pode resolver um problema de importância global, atraindo milhões ou até bilhões de usuários?
Os fundadores técnicos podem realizar os objetivos acima, mas não são necessariamente as pessoas preferidas pelos fundos de capital de risco (VC). A comunidade de criptomoedas não valoriza tanto o histórico familiar, o currículo de trabalho ou os diplomas de universidades de prestígio. Embora esses fatores possam adicionar valor, se a equipe não desenvolver um código excelente, eles não têm valor algum. A comunidade prefere apoiar Andre Cronje em vez de um "elite" que se formou em Stanford, trabalhou no Google e é membro do The Battery.
Embora a maioria dos ICOs (ofertas iniciais de tokens), ou seja, 99,99%, se aproximem de zero após um ciclo, ainda há algumas equipes que conseguem desenvolver tecnologias que, ao atrair usuários, obtêm valor, porque seu efeito de disseminação (Memético) é forte o suficiente. Aqueles que investiram precocemente nesses ICOs podem obter retornos de 1.000 vezes ou até 10.000 vezes. Este é o objetivo que eles buscam. A especulação e a volatilidade dos ICOs são uma característica, não um defeito. Se os investidores de varejo desejam investimentos estáveis e conservadores, podem optar por negociar ações em bolsas de valores tradicionais globais (TradFi). Na maioria dos países, os IPOs (ofertas públicas iniciais) exigem que as empresas sejam lucrativas e a gestão precise fazer várias declarações para garantir a transparência financeira. No entanto, para a maioria dos investidores de varejo, o problema dos IPOs é que eles não podem proporcionar retornos que mudem a vida, pois os investidores de risco precoces já esgotaram a maior parte dos lucros no processo.
Se os ICOs puderem fornecer financiamento para projetos com forte efeito de disseminação e potencial impacto global, como podemos fazê-los renascer?
Roteiro do ICO
Na sua forma mais pura, um ICO permite que qualquer equipe com acesso à internet apresente um projeto à comunidade de criptomoedas e obtenha financiamento. A equipe lançará um site detalhando quem são, o que planejam construir, por que são qualificados e por que o mercado precisa de seus produtos ou serviços. Então, os investidores podem enviar criptomoedas através de endereços na blockchain, e após um certo período, os investidores receberão tokens. Todos os detalhes do ICO, como cronograma, valor arrecadado, preço do token, tipo de tecnologia, composição da equipe e localização geográfica dos investidores, são decididos completamente pela equipe que realiza o ICO, sem necessidade de participação de intermediários (como fundos de capital de risco ou exchanges centralizadas). Essa é a razão pela qual os intermediários centralizados odeiam os ICOs — porque eles são completamente contornados. No entanto, a comunidade apoia fortemente os ICOs, pois eles oferecem oportunidades para pessoas de diferentes origens, permitindo que aqueles dispostos a assumir altos riscos tenham a chance de obter altos retornos.
Os ICOs estão retornando, pois a indústria de criptomoedas completou um ciclo. Já desfrutamos da liberdade descentralizada passada, mas pagamos um preço por isso. Em seguida, experimentamos o controle extremo de fundos de capital de risco e exchanges centralizadas, e nos cansamos da alta avaliação de lixo que eles nos impuseram. Agora, sob as políticas de afrouxamento monetário dos EUA, China, Japão e União Europeia, o mercado de criptomoedas está entrando em uma nova onda de alta, acompanhada pela euforia das negociações especulativas de Memecoins, e a comunidade está novamente pronta para se envolver em negociações de ICO de alto risco. Agora é hora de permitir que aqueles que ainda não enriqueceram invistam amplamente no mercado, esperando encontrar o próximo Ethereum.
A próxima pergunta é, o que será diferente desta vez?
Cronograma
Graças a ferramentas como Pump.fun, agora é possível lançar um token em minutos, enquanto temos exchanges descentralizadas (DEX) mais líquidas. As equipes podem levantar fundos através de ICOs e entregar tokens em poucos dias. Isso é diferente dos ciclos anteriores de ICO, onde o tempo entre a subscrição e a entrega do token poderia levar meses ou até anos. Hoje, os investidores podem imediatamente negociar novos tokens emitidos em plataformas como Uniswap e Raydium.
Graças ao investimento da Maelstrom na carteira Oyl, tivemos uma prévia de algumas tecnologias de contratos inteligentes que podem revolucionar o setor, sendo desenvolvidas utilizando a blockchain do Bitcoin. Alkanes é um novo metaprotocol que visa introduzir contratos inteligentes no Bitcoin através do modelo UTXO. Não posso afirmar que entendo completamente como isso funciona. Mas espero que aqueles mais capazes possam olhar para seus repositórios do GitHub e decidir se desejam desenvolver a partir disso. Espero que o Alkanes possa impulsionar um crescimento explosivo nas emissões de ICO no Bitcoin.
Wiki, repositório de código (repo) e especificações técnicas do Alkanes.
Liquidez
Hoje, os investidores de varejo em criptomoedas demonstram grande interesse em Memecoins, desejando negociar esses ativos altamente especulativos em exchanges descentralizadas (DEXs). Essa demanda permite que projetos de ICO não verificados possam ser negociados imediatamente após a entrega do token, permitindo que o mercado precifique livremente seu valor.
Embora eu tenha sido crítico em relação ao Solana, tenho que admitir que Pump.fun trouxe um impacto positivo para a indústria. Este protocolo permite que usuários comuns, sem formação técnica, emitam seus próprios Memecoins e comecem a negociar em minutos. Seguindo essa tendência de 'democratização das finanças e das negociações em criptomoedas', a Maelstrom investiu em uma nova plataforma, que pode se tornar a escolha preferida para a negociação à vista de Memecoins, criptomoedas e até mesmo novos ICOs.
Spot.dog está construindo uma plataforma de negociação de Memecoin projetada especificamente para usuários Web2. Sua principal vantagem não está na tecnologia, mas em seu forte poder de promoção. Atualmente, a maioria das plataformas de negociação de Memecoin é projetada para usuários experientes em criptomoedas. Por exemplo, Pump.fun exige que os usuários tenham um certo entendimento sobre o uso de carteiras Solana, operações de troca de tokens, configurações de slippage, etc. E aqueles que estão acostumados a navegar no Barstool Sports, acompanhar r/wsb, negociar ações no Robinhood e até mesmo apostar em suas equipes favoritas através do DraftKings, são mais propensos a escolher Spot.dog como a plataforma de negociação.
A Spot.dog já estabeleceu parcerias com vários parceiros de peso. Por exemplo, o "bot de compra de criptomoedas" na plataforma de negociação social Stocktwits (que tem 1,2 milhão de visitantes únicos por mês) é suportado pela Spot.dog. Além disso, o bot de negociação do Telegram de Iggy Azalea, $MOTHER, também escolheu a Spot.dog como seu único parceiro. Eu sei que vocês, especuladores, estão ansiosos para saber quando o token da Spot.dog será lançado? Não se preocupe, se você estiver interessado, eu direi como participar do investimento no token de governança da Spot.dog no momento certo.
Interface do usuário e experiência do usuário
A comunidade de criptomoedas já está familiarizada com o uso de carteiras de navegador não custodiais, como Metamask e Phantom. Os investidores estão acostumados a carregar ativos criptográficos em carteiras de navegador, conectar-se a aplicativos descentralizados (dApps) e executar compras de ativos. Essa familiaridade reduzirá significativamente a barreira técnica para que os ICOs consigam arrecadar fundos.
Velocidade da blockchain
Relembrando 2017, um projeto de ICO popular frequentemente sobrecarregava a rede Ethereum, até mesmo causando sua paralisação. As taxas de Gas dispararam, tornando o custo de uso da rede exorbitante, e muitos não podiam arcar com isso. Até 2025, seja na Ethereum, Solana, Aptos ou em outras blockchains de camada 1, o custo de uso do espaço de bloco se tornará extremamente baixo. A capacidade de transação atual aumentou em várias ordens de magnitude em comparação com 2017. Se uma equipe puder atrair uma grande quantidade de apoiadores ansiosos por especulação, sua capacidade de arrecadar fundos não será mais bloqueada pela baixa velocidade e altos custos da blockchain.
Particularmente o Aptos, devido ao seu custo de transação extremamente baixo, tem potencial para se tornar a blockchain preferida para projetos de ICO.
Aqui estão algumas taxas médias de transação em blockchains (em dólares):
Aptos: $0.0016 (fonte)
Solana: $0.05 (fonte)
Ethereum: $5.22 (fonte)
Recusar investimentos ruins
Eu já propus uma solução para o problema das exchanges centralizadas (CEX) através de ICOs. Agora, os fundadores de projetos precisam fazer a escolha certa. Mas se eles não conseguirem perceber isso, os investidores de criptomoedas de varejo também precisam agir e "recusar investimentos ruins" com ações concretas.
"Recusar investimentos ruins" significa:
Recusar projetos apoiados por capital de risco que possuem avaliações totalmente diluídas (FDV) excessivamente altas, mas com volumes circulantes reais extremamente baixos.
Recusar tokens que estreiam em exchanges centralizadas (CEX) com avaliações inflacionadas.
Recusar aqueles que criticam as chamadas negociações "não racionais".
Relembrando 2017, houve muitos projetos de ICO de qualidade extremamente baixa. E entre os mais destrutivos estava o EOS. A Block.one arrecadou 4,1 bilhões de dólares em criptomoedas através de um ICO para desenvolver o EOS. No entanto, após o lançamento, o EOS praticamente desapareceu. De fato, essa afirmação não é totalmente correta; surpreendentemente, mesmo projetos fracassados como o EOS ainda mantêm uma valorização de 1,2 bilhões de dólares. Isso mostra que até mesmo projetos como o EOS, que simbolizavam o pico da bolha, ainda têm um valor muito superior a zero. Como alguém que ama os mercados financeiros, devo admitir que a estrutura e a execução do ICO do EOS são um caso clássico. Os fundadores do projeto deveriam estudar seriamente como a Block.one arrecadou a maior quantia de dinheiro da história através de um ICO ou venda de tokens.
Eu menciono isso para ilustrar que, sob a perspectiva de ajuste ao risco, se você alocar adequadamente a proporção de investimento, mesmo projetos que eventualmente falham podem manter algum valor após o ICO. Investir precocemente em ICOs é a única maneira de alcançar retornos de 10.000 vezes, mas sem grandes riscos, não há grandes retornos. Para buscar um retorno de investimento de 10.000 vezes, você deve aceitar a realidade de que a maior parte do investimento se aproxima de zero após o ICO. No entanto, isso ainda é muito melhor do que o atual modelo de tokens de capital de risco. No modelo de tokens de capital de risco, um retorno de 10.000 vezes é quase impossível, mas você pode perder 75% um mês após a listagem em uma CEX. Os investidores de varejo já perceberam subconscientemente a péssima relação risco-retorno dos tokens de capital de risco, portanto, eles estão optando por Memecoins. Agora é hora de criar um suporte fervoroso para novos projetos de criptomoedas, dando aos usuários a oportunidade de obter enormes riquezas e restaurar o esplendor dos ICOs!
