Título original: (SignalPlus Análise Macroeconômica Edição Especial: Final Stretch)
Fonte original: SignalPlus
A semana passada foi o feriado de Ação de Graças nos EUA, e o volume de negócios no mercado foi baixo, mantendo uma configuração de consolidação geral. O mercado de ações dos EUA está prestes a criar história novamente, com 2024 se tornando um dos anos de maior desempenho da história, e 5 dos últimos 6 anos apresentaram retornos de dois dígitos.
A amplitude do mercado ainda é suportiva, com a diferença entre novos máximos e mínimos de ações em 52 semanas parecendo saudável e a tendência de alta se mantendo intacta. O índice de volatilidade (VIX) está em tendência de baixa. Além disso, após Trump anunciar que Scott Bessent seria o novo Secretário do Tesouro, o mercado de títulos dos EUA se acalmou, com o rendimento de 10 anos caindo cerca de 35 pontos-base em relação ao pico de outubro.
Além da chamada posição de 'apoio às criptomoedas', Bessent também é um defensor de políticas fiscais rígidas e do Federal Reserve independente. Seu plano 3-3-3 (reduzir o déficit fiscal para 3% do PIB, aumentar o crescimento real do PIB para 3% e aumentar a produção de energia em 3 milhões de barris por dia) trouxe alívio ao mercado de renda fixa dos EUA. Desde sua nomeação, o prêmio da curva de rendimento permaneceu estável nos níveis atuais.
Embora haja dúvidas sobre seu ponto de vista central, os repórteres descobriram em suas palestras iniciais que, devido ao acúmulo contínuo pelo banco central, ele 'é otimista a longo prazo' em relação ao ouro. Isso terá um efeito transbordante no Bitcoin, especialmente em meio às discussões recentes sobre a composição de reservas estratégicas? Pelo menos, podemos dizer que os próximos 4 anos certamente serão muito interessantes.
Os traders voltarão a uma semana movimentada, aguardando a divulgação dos dados de emprego não agrícola, que será a última deste ano. Apesar das preocupações recentes sobre a recuperação da inflação, o mercado ainda estima uma probabilidade de cerca de 65% para cortes de juros. No entanto, considerando a força da economia, as expectativas de cortes de juros para 2025-2027 foram significativamente reduzidas. Em relação aos dados de emprego, o mercado espera que os dados gerais de emprego se recuperem para cerca de +160 mil, enquanto a taxa de desemprego deve se manter em torno de 4,3%. Dada a fraqueza recente nas pesquisas PMI e nos dados de emprego em alta frequência, os resultados finais também têm a chance de ficar abaixo das expectativas, mas, a menos que surjam resultados extremamente surpreendentes, o sentimento de risco pode permanecer positivo.
O otimismo no mercado de criptomoedas ainda é generalizado, mas o foco desta semana está na Ripple, com o XRP subindo impressionantes 73% em meio à expectativa de que o governo irá retirar sua longa ação judicial. Este aumento significativo ajudou o XRP a ultrapassar o USDT, tornando-se a terceira criptomoeda em valor de mercado. Antecipando esse desenvolvimento, endereços de grandes investidores compraram ativamente (e agora estão vendendo) XRP no último mês.
O atual movimento de alta está concentrado principalmente em moedas principais (excluindo ETH), com o BTC liderando, enquanto as altcoins ainda lutam para voltar aos altos de janeiro. Embora os sucessos recentes das blockchains de L2 e das transformações de protocolo (como a Hyperliquid) ainda dominem a atenção no mercado de criptomoedas, estamos vendo algumas melhorias no Ethereum através do influxo de ETFs de ETH, com mais de 330 milhões de dólares entrando na última sexta-feira. Será que veremos mais altcoins secundárias se recuperarem até o final do ano?
De qualquer forma, os indicadores fundamentais das criptomoedas ainda são otimistas, com o valor de mercado das stablecoins finalmente superando o pico durante o período da Terra-Luna. Stablecoins geralmente são o primeiro ponto de entrada para a maioria dos usuários de moedas fiduciárias no mercado de criptomoedas, e um valor de mercado mais alto (preço fixo, portanto totalmente impulsionado pela quantidade) indica uma maior participação mainstream.
Com os investidores colocando mais novos fundos, haverá um crescimento mais rápido no próximo ano? Esperamos que sim!
Link original
Bem-vindo ao grupo oficial da BlockBeats:
Grupo de assinatura do Telegram: https://t.me/theblockbeats
Grupo de discussão no Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Twitter oficial: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
