Para um formador de mercado (MM), o mercado é percebido de forma diferente do que para um trader comum. Um trader analisa frequentemente o preço utilizando indicadores, níveis e padrões, concentrando-se na dinâmica passada. Isto limita as suas capacidades, uma vez que as previsões baseadas apenas em dados históricos nem sempre se concretizam. O trader vê apenas uma análise “horizontal” - o preço e seu histórico, sem levar em conta outros fatores que influenciam a situação atual.
O formador de mercado, por sua vez, analisa o mercado “verticalmente” – ele presta atenção não só ao preço, mas também aos volumes, direção, tipo de ordens, além de parâmetros como StopLoss e TakeProfit. A dinâmica dos volumes em níveis de preços específicos é importante para ele, ele vê todas as ordens de mercado e pendentes (interesses em aberto) e leva em consideração como e quando fechar posições; Esta informação permite-lhe avaliar com maior precisão o estado atual do mercado e a sua possível direção. Além disso, o MM pode fornecer algumas informações aos clientes VIP dependendo do valor do seu capital.
MM ignora indicadores técnicos tradicionais como RSI ou MACD, uma vez que é importante não apenas a tendência passada dos preços, mas também a situação “real” do mercado. Informações sobre grandes encomendas, acumulação de posições e informações privilegiadas (financeiras, políticas ou técnicas) permitem ao formador de mercado prever com maior precisão os movimentos de preços.
Como o formador de mercado usa as informações?
Reverter o preço no mercado não é uma tarefa fácil, mas o formador de mercado tem a capacidade de ver o interesse comercial em ambos os lados do mercado. Pode manipular o preço criando tendências falsas ou correções repentinas. Por exemplo, com uma ordem grande, o formador de mercado pode direcionar o preço para um nível forte onde se acumularam ordens pendentes ou um grande volume de stops, o que fará com que essas ordens sejam “elaboradas” e o preço acelere na direção desejada. direção.
Dessa forma, o formador de mercado trabalha tanto contra a multidão quanto com ela, atraindo pequenos volumes para movimentar o preço a seu favor. É importante compreender que grandes players como o Deutsche Bank não estão interessados em manipular pequenas encomendas - são sempre lucrativos devido ao enorme volume de transações. Mas os formadores de mercado mais pequenos podem ter dificuldades com a liquidez, o que levará a problemas com o atendimento de pedidos, novas cotações e outras situações desagradáveis.
Como um formador de mercado protege os riscos?
Os criadores de mercado também protegem os seus riscos negociando em mercados de derivados, tais como futuros ou opções. Os algoritmos de hedge são complexos e nem sempre legais, levando às vezes a rumores de manipulação de preços. No entanto, é importante notar que os criadores de mercado são estritamente regulamentados por autoridades internacionais e nacionais, como a NFA, FSA, SEC e CFTC.
O formador de mercado, apesar do seu poder no mercado, opera no quadro de regras estritas e sob o controlo dos reguladores, o que exclui manipulações descontroladas.